西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书        （住所：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室）           （股票简称：西部证券；股票代码：002673）       西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者        公开刊行公司债券（第四期）召募说明书 注册金额                   不突出（含）180 亿元 本期刊行金额                 不突出（含）8 亿元 担保情况                   无担保                        主体评级：AAA；评级瞻望：矫捷 信用评级结果                        债项评级：AAA 刊行东说念主                    西部证券股份有限公司 主承销商/簿记治理东说念主/债券受托治理东说念主     国元证券股份有限公司 资信评级机构                 联结伴信评估股份有限公司            主承销商/受托治理东说念主/簿记治理东说念主                签署日期：     年 月 日                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                     声明   本召募说明书过火摘要依据《中华东说念主民共和国公司法》《中华东说念主民共和国证券法》、 《公司债券刊行与交易治理办法》（2023 年调动）《深圳证券交易所公司债券刊行上市审 核业务指南第 1 号——召募说明书（参考文本）》（2024 年调动）《深圳证券交易所公司 债券上市规则》（2023 年调动）过火他现行法律、法例的规矩，并结合刊行东说念主的现实情 况编制。   根据《中华东说念主民共和国证券法》的规矩，本期债券照章刊行后，刊行东说念主经营与收益 的变化由刊行东说念主自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。   刊行东说念主将实时、公说念地履行信息透露义务，刊行东说念主过火全体董事、监事、高档治理 东说念主员或履行同等职责的东说念主员保证召募说明书信息透露的的确、准确、完好，不存在伪善 记载、误导性讲明或要紧遗漏。   主承销商已对召募说明书过火摘要进行了核查，说明不存在伪善记载、误导性讲明 和要紧遗漏，并对其的确性、准确性和完好性承担相应的法律职守。   刊行东说念主承诺在本期债券刊行门径，不径直或者迤逦认购我方刊行的债券。债券刊行 的利率或者价钱应当以询价、协议订价等方式确定，刊行东说念主不会支配刊行订价、暗箱操 作，不以代持、信赖等方式谋取不刚直利益或向其他干系利益主体运输利益，不径直或 通过其他利益干系地点参与认购的投资者提供财务资助，乌有施其他违抗公说念竞争、破 坏阛阓递次等行动。   刊行东说念主如有董事、监事、高档治理东说念主员、持股比例突出 5%的股东过火他关联方参 与本期债券认购，刊行东说念主将在刊行结果公告中就干系认购情况进行透露。   中国证监会、深圳证券交易所对债券刊行的注册或审核，不代表对债券的投资价值 作出任何评价，也不标明对债券的投资风险作出任何判断。凡欲认购本期债券的投资者， 应当认真阅读本召募说明书全文及关联的信息透露文献，对信息透露的的确性、准确性 和完好性进行独处分析，并据以独处判断投资价值，自行承担与其关联的任何投资风险。   投资者认购或持有本期公司债券视作得意债券受托治理协议、债券持有东说念主会议规则                       I                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 及债券召募说明书中其他关联刊行东说念主、债券持有东说念主、债券受托治理东说念主等主体权利义务的 干系商定。上述文献及债券受托治理事务呈报置备于债券受托治理东说念主处，债券持有东说念主有 权随时查阅。   刊行东说念主承诺根据法律法例和本召募说明书商定履行义务，接受投资者监督。   除本公司和主承销商外，本公司莫得奉求或授权任何其他单元或个东说念主提供未在本募 集说明书中列明的信息和/或对本召募说明书作任何说明。投资者若对本召募说明书存 在职何疑问，应咨询我方的证券牙东说念主、讼师、专科管帐师或其他专科咨询人。投资者在 评价和购买本期债券时，应审慎商量本召募说明书第一节所述的各项风险因素。                     II                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                      要紧事项领导   请投资者包涵以下要紧事项，并仔细阅读本召募说明书中“风险因素”等关联章节。   一、刊行东说念主于 2024 年 1 月 12 日赢得中国证券监督治理委员会《对于得意西部证券 股份有限公司向专科投资者公开刊行公司债券注册的批复》（证监许可﹝2024﹞60 号） 得意面向专科投资者刊行面值不突出（含）180 亿元的公司债券的注册。本次债券采纳 分期刊行的方式，自中国证监会得意注册之日起 24 个月内刊行已矣。本期债券刊行总 额不突出 8 亿元（含 8 亿元）。   本期债券刊行东说念主主体评级为 AAA，本期公开刊行公司债券的信用等级为 AAA，评 级瞻望为矫捷。本期债券刊行前，为止 2024 年 6 月末，刊行东说念主的合并口径净资产为 为 64.65%，母公司资产欠债率（扣除代理款）为 64.18%。本期债券刊行前，刊行东说念主最 近三个管帐年度杀青的年均可分拨利润为 10.01 亿元（2021-2023 年度经审计的合并报表 中包摄于母公司统统者的净利润平均值），预计不少于本期债券一年利息的 1 倍。刊行 东说念主在本期债券刊行前的财务考虑相宜干系规矩。   二、受国民经济总体运行景况、国度宏不雅经济运行情况、货币政策、金融政策以及 国际环境变化等因素的影响，阛阓利率存在波动的可能性。由于本期债券为固定利率债 券，阛阓利率的波动可能使本期债券的现实投资收益具有一定的不确定性。   三、联结伴信评估股份有限公司对本期债券的主体评级为 AAA，本期公开刊行公 司债券的信用等级为 AAA，评级瞻望为矫捷。联结伴信将在本次（期）债券存续期内， 在每年西部证券年报公告后的两个月内且不晚于每一管帐年度结果之日起六个月内进行 一次按期追踪评级，并在本次（期）债券存续期内根据关联情况进行不按期追踪评级。   西部证券应按联结伴信追踪评级长途清单的要求，提供关联财务呈报以过火他干系 长途。西部证券或本次（期）债项如发生要紧变化，或发生可能对西部证券或本次（期） 债项信用等级产生较大影响的要紧事项，西部证券应实时文书联结伴信并提供关联长途。   联结伴信将密切包涵西部证券的经营治理景况、外部经营环境及本次（期）债项相 关信息，如发现西部证券出现要紧变化，或发现有在或出现可能对西部证券或本次（期）                           I                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 债项信用等级产生较大影响的事项时，联结伴信拼集该事项进行必要观看，实时对该事 项进行分析，据实说明或诊治信用评级结果。      如西部证券不成实时提供追踪评级长途，导致联结伴信无法对西部证券或本次（期） 债项信用等级变化情况作念出判断，联结伴信不错休止评级。      联结伴信对本次（期）债券的追踪评级呈报将在公司网站（www.lhratings.com）和 交易所网站公告，且在交易所网站公告的时间不晚于在公司网站（www.lhratings.com）、 其他交易场所、媒体或者其他场合公开透露的时间；同期，追踪评级呈报将报送西部证 券、监管部门等。      四、本期债券为无担保债券，亦莫得采纳典质、质押等其他增信措施。在本期债券 刊行时，本公司已根据现实情况安排了偿债保障措施来限定和裁减本期债券的还本付息 风险。然而，在本期债券存续期内，可能由于不可控的阛阓、政策、法律法例变化等因 素导致面前拟定的偿债保障措施不成履行或无法完全履行，进而影响债券持有东说念主的利益。      五、我国老本阛阓受宏不雅经济发展景况、经济及行业政策、国表里经济环境和投资 心思等方面的影响，存在一定波动性。全体经济和老本阛阓的不景气、行业政策变化可 能导致客户交易量的下降、阛阓投融资行动的减少、证券投资收益下降、资产治理业务 限制萎缩等不利情况，从而对质券公司证券经纪业务收入、老本中介业务、投资银行业 务收入、资产治理业务收入、自营业务收入等各项业务收入带来不确定性，进而影响公 司的盈利景况。      六、最近三年及一期，公司合并报表经营行动产生的现款流量净额分别为-137.19 亿元、-47.45 亿元、2.51 亿元和 34.64 亿元。呈报期内，公司合并报表经营行动产生的 现款流量净额呈现负值且波动幅度较大。由于证券公司老本中介业务、自营业务、拆借 及回购业务的限制增减和客户保证金限制的变化都径直影响到经营行动现款流量的策动， 而上述业务限制随证券阛阓的波动而波动，故公司经营行动现款流量存在波动较大的风 险。   在本期债券存续期间，不排除公司的经营行动现款流可能发生较大波动，出现为负 数的情形的可能，并导致本期债券的偿付存在一定风险。                           II                        西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书      七、为止 2024 年 6 月末，公司受限资产为 2，562，463.49 万元。上述权属受到限制的 资产主要为卖出回购质押物的交易性金融资产和其他债权投资。如果改日刊行东说念主自身经 营或外部融资、信贷环境发生要紧不利变化，可能会对刊行东说念主受限资产的统统权产生影 响。      八、为止 2024 年 6 月末，刊行东说念主有息欠债限制为 425.11 亿元，占欠债总额比重为 债总额比重为 55.67%，短期欠债限制与行业趋同。刊行东说念主具有较好的融资技艺，欠债 限制及水平也具有行业属性，但因有息及短期欠债限制较大，刊行东说念主存在一定的偿付风 险。   九、公司资产公允价值变动风险。公司 2024 年 6 月末合并口径的交易性金融资产 余额占资产总额比例为 59.39%，比重较大。若交易性金融资产的公允价值发生大幅变 动，公司确当期损益和净资产限制将濒临要紧波动的风险，上述风险可能影响公司的偿 债技艺。   十、未决诉讼、仲裁事项的风险。为止 2024 年 6 月 30 日，公司存在当作被告的诉 讼仲裁事项，可能对公司财务景况产生不利影响，具体内容详见本召募说明书“第五节 财务管帐信息”之“九、对外担保、未决诉讼、仲裁等要紧或有事项或承诺事项”。尽 管公司积极应酬诉讼仲裁案件，涉诉案件仍存在败诉或者涉诉款项不周密额收回的可能。   十一、本期债券刊行采纳面向网下专科机构投资者询价、根据簿记建档情况进行配 售的刊行方式。根据《公司债券刊行与交易治理办法》（2023 年调动）、《证券期货投资 者适合性治理办法》和《深圳证券交易所债券阛阓投资者适合性治理办法》（2023 年修 订）及干系法律法例规矩，本期债券仅面向专科机构投资者刊行，普通投资者及专科投 资者中的个东说念主投资者不得参与刊行认购。本期债券上市后将被实施投资者适合性治理， 仅限专科投资者中的机构投资者参与交易，普通投资者和专科投资者中的个东说念主投资者认 购或买入的交易行动无效。   十二、债券持有东说念主会议根据《债券持有东说念主会议规则》审议通过的决议，对于统统债 券持有东说念主（包括统统出席会议、未出席会议、反对决议或死一火投票权的债券持有东说念主，以 及在干系决议通过后受让取得本期债券的持有东说念主）均有同等效力和拘谨力。在本期债券                             III                        西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 存续期间，债券持有东说念主会议在其权利范围内通过的任何灵验决议的效力优先于包含债券 受托治理东说念主在内的其他任何主体就该灵验决议内容作念出的决议和主张。债券持有东说念主认购、 购买或以其他正当方式取得本期债券均视作得意并接受本公司为本期债券制定的《债券 持有东说念主会议规则》并受之拘谨。    十三、为明确商定刊行东说念主、债券持有东说念主及债券受托治理东说念主之间的权利、义务及爽约 职守，刊行东说念主聘任了国元证券股份有限公司担任本期公司债券的债券受托治理东说念主，并订 立了《债券受托治理协议》，投资者认购、交易或者其他正当方式取得本期债券视作同 意刊行东说念主制定的《债券受托治理协议》。    十四、本期刊行结果后，公司将尽快向深圳证券交易所建议对于本期债券上市交易 的央求。本期债券预计相宜在深圳证券交易所的上市条件，交易方式包括匹配成交、点 击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。但本期债券上市前，公司财务景况、经营业 绩、现款流和信用评级等情况可能出现要紧变化，公司无法保证本期债券的上市央求能 够赢得深圳证券交易所得意，若届时本期债券无法进行上市，投资者有权弃取将本期债 券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券 投资者自行承担，本期债券不成在除深圳证券交易所之外的其他交易场所上市。    十五、经联结伴信抽象评定，本公司主体信用等级为 AAA，本期公开刊行公司债 券的信用等级为 AAA，评级瞻望为矫捷，本期债券相宜进行通用质押式回购交易的基 本条件，具体折算率等事宜将按证券登记机构的干系规矩执行。    十六、刊行东说念主为上市公司，证券简称“西部证券”，股票代码“002673”，为止本募 集说明书签署之日，公司股票交易正常，经营矫捷且不存在功绩下滑或要紧作歹违纪影 响刊行及上市条件的情况。    十七、2024 年 1-6 月，公司经营行动产生的现款流量净额为 346，394.29 万元，比上 年同期增多 349，027.94 万元。2024 年 1-6 月，公司杀青营业收入 332，917.77 万元，较去 年同期减少 60，563.80 万元，降幅 15.39%。2024 年 1-6 月，公司杀青包摄于上市公司股 东的净利润 65，359.87 万元，较旧年同期减少 6，009.77 万元，降幅 8.42%。由于证券行业 经营功绩受到阛阓行情和行业政策影响较大，呈现较为彰着的周期性特征。为止本召募 说明书签署之日，刊行东说念主经营景况正常，本期债券仍相宜在深圳证券交易所的上市条件，                              IV                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 交易方式包括匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。   十八、以下事件组成各期债券项下的爽约事件：（1）刊行东说念主未能按照召募说明书或 其他干系商定，按期足额偿还本期债券或本期债券（如分期刊行）的本金（包括但不限 于分期偿还、债券回售、债券赎回、债券置换、债券购回、到期兑付等，下同）或应计 利息（以下合成还本付息），但增信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。（2） 刊行东说念主触发召募说明书中关联商定，导致刊行东说念主应提前还本付息而未足额偿付的，但增 信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。（3）本期债券或本期债券（如分期刊行） 未到期，但有充分把柄证明刊行东说念主不成按期足额支付债券本金或利息，经法院判决或仲 裁机构仲裁，刊行东说念主应提前偿还债券本息且未按期足额偿付的。（4）刊行东说念主违抗本召募 说明书对于交叉保护的商定且未按持有东说念主要求落实负面施济措施的。（5）刊行东说念主违抗本 召募说明书资产给付义务外的其他承诺事项且未按持有东说念主要求落实负面施济措施的。（6） 刊行东说念主被法院裁定受理破产央求的。   发生爽约后的诉讼、仲裁或其他争议贬责机制：债券受托治理协议项下所产生的或 与债券受托治理协议关联的任何争议，发轫应在争议各方之间协商贬责。如果协商贬责 不成，任何一方均有权将争议交由原告住所地有统领权的东说念主民法院诉讼贬责纠纷。   十九、刊行东说念主在本期债券刊行门径，不径直或者迤逦认购我方刊行的债券。刊行东说念主 不支配刊行订价、暗箱操作，不以代持、信赖等方式谋取不刚直利益或向其他干系利益 主体运输利益，不径直或通过其他利益干系地点参与认购的投资者提供财务资助、变相 返费，不出于利益交换的目的通过关联金融机构互对峙有相互刊行的债券，乌有施其他 违抗公说念竞争、阻扰阛阓递次等行动。刊行东说念主的控股股东、现实限定东说念主不得组织、指使 刊行东说念主实施前款行动。刊行东说念主不从事《对于进一步范例债券刊行业务关联事项的文书》 第三条第二款规矩的行动。   二十、投资者不得罪人利用他东说念主账户或资金账户进行认购，也不得违纪融资或替代 违纪融资认购。投资者认购本期债券应遵循干系法律法例和中国证券监督治理委员会的 关联规矩，并自行承担相应的法律职守。投资者不从事《对于进一步范例债券刊行业务 关联事项的文书》第八条第二款、第三款规矩的行动。   二十一、2024 年 6 月 21 日，公司发布《西部证券股份有限公司对于策动股权收购 事项的领导性公告》，公司基于自身发展需要，正在策动以支付现款方式收购国融证券                       V                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 股份有限公司控股权事项，具体收购股份比例以最终签订的股份转让协议为准。上述事 项不组成公司关联交易及要紧资产重组，亦不会对公司正常坐蓐经营行动产生影响。本 次交易尚处于策动阶段，交易决策仍需进一步论证和协商，交易存在不确定性。   二十二、本期债券为刊行东说念主 2024 年第四次公开刊行公司债券，本期债券称号为 “西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）”。本期 债券称号改革不改变原签订的与本次债券刊行干系的法律文献效力，原签订的干系法律 文献对改名后的本期债券延续具有法律效力。前述法律文献包括但不限于《债券持有东说念主 会议规则》、《债券受托治理协议》及本次债券法律意见书等。   为止本召募说明书签署之日，刊行东说念主经营景况正常，财务数据及考虑未出现要紧不 利变化或对其偿债技艺产生要紧影响的其他事项，刊行东说念主仍相宜公开刊行公司债券的法 定条件。                      VI                                           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                                  目 录                                                        VII                                         西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书     十、资产典质、质押、担保和其他限制用途安排，以及除此之外的其他具有可                                                     VIII                                            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                                         IX                                           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                                        X               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                       释义   本召募说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 公司、本公司、刊行东说念主、西部证券   指 西部证券股份有限公司 母公司               指 西部证券股份有限公司本部                     西部证券股份有限公司 2023 年面向专科投资者 本次债券              指                     公开刊行的不突出 180 亿元（含）的公司债券                     西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者 本期债券              指                     公开刊行公司债券（第四期）                     陕西投资集团有限公司，系由陕西动力集团有限 陕投集团、控股股东、现实限定东说念主   指                     公司改名而来 股东大会              指 刊行东说念主股东大会 董事或董事会            指 刊行东说念主董事或董事会 监事或监事会            指 刊行东说念主监事或监事会 西部期货              指 西部期货有限公司 西部上风老本            指 西部上风老本投资有限公司 西部证券投资            指 西部证券投资（西安）有限公司 西部永唐              指 上海西部永唐投资治理有限公司 西部利得              指 西部利得基金治理有限公司 熙正投资              指 上海熙正投资治理有限公司 西部金一              指 瑞金市西部金一文化创意产业基金（有限合伙） 西交科创              指 西安西交科创股权投资合伙企业（有限合伙） 城投控股              指 上海城投控股股份有限公司 西部信赖              指 西部信赖有限公司 陕西电投              指 陕西省电力建筑投资开发公司 中国证监会、证监会         指 中国证券监督治理委员会 深交所               指 深圳证券交易所 结算公司、登记机构、债券登记机构 指 中国证券登记结算有限职守公司深圳分公司 国元证券、主承销商、受托治理东说念主、                  指 国元证券股份有限公司 债券受托治理东说念主、簿记治理东说念主                    北京不雅韬讼师事务所，曾用名“北京不雅韬中茂律 刊行东说念主讼师、讼师         指                    师事务所” 审计机构、管帐师事务所       指 致同管帐师事务所（特殊普通合伙）                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 致同                  指 致同管帐师事务所（特殊普通合伙 ） 联结伴信、资信评级机构         指 联结伴信评估股份有限公司 公司轨则、《公司轨则》         指 《西部证券股份有限公司轨则》 《公司法》               指 《中华东说念主民共和国公司法》 《证券法》               指 《中华东说念主民共和国证券法》                         《公司债券刊行与交易治理办法》（2023 年修 《治理办法》              指                         订） 《上市规则》              指 《深圳证券交易所股票上市规则》                         刊行东说念主根据关联法律、法例为刊行本期公司债券                         而制作的《西部证券股份有限公司 2024 年面向 召募说明书、本召募说明书        指                         专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募说                         明书》                         刊行东说念主根据关联法律、法例为刊行本期公司债券                         而制作的《西部证券股份有限公司 2024 年面向 召募说明书摘要             指                         专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募说                         明书摘要》                         《西部证券股份有限公司 2023 年面向专科投资 《债券受托治理协议》          指                         者公开刊行公司债券之受托治理协议》                         《西部证券股份有限公司 2023 年面向专科投资 《债券持有东说念主会议规则》         指                         者公开刊行公司债券之债券持有东说念主会议规则》 呈报期、最近三年及一期         指                         月 最近三年及一期末            指                         末 最近一年及一期             指 2023 年度和 2024 年 1-6 月 呈报期末                指 2024 年 6 月末 元、万元、亿元             指 东说念主民币元、东说念主民币万元、东说念主民币亿元                       中华东说念主民共和国的法定节沐日或休息日（不包括 法定节沐日或休息日           指 香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法                       定节沐日或休息日） 工作日、交易日             指 深圳证券交易所的正常交易日      注：1、本召募说明书中，部分共计数与各加数径直相加之和在余数上存在各异，这些 各异是由四舍五入形成；               “不少于”                                 “突出”不含本数。               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书              第一节 风险领导及说明   投资者在评价和投老本期债券时，除本召募说明书透露的其他各项长途外， 应特别认真地商量下述各项风险因素。   一、本期债券的投资风险   （一）利率风险   受国民经济总体运行景况、金融货币政策以及国际经济环境变化等因素的 影响，阛阓利率存在波动的可能性。由于本期债券期限较长，债券的投资价值 在其存续期内可能跟着阛阓利率的波动而发生变动，从而使投资者持有的本期 债券价值具有一定的不确定性。   （二）流动性风险   本期债券刊行结果后，公司将向深交所建议上市央求。由于上市央求事宜 需要在本期债券刊行结果后方可进行，公司无法保证本期债券上市央求一定能 够按预期时间办理完成，亦无法保证本期债券会有活跃的交易。本期债券上市 前，公司财务景况、经营功绩、现款流和信用评级等情况可能出现要紧变化， 公司无法保证本期债券的上市央求偶然赢得深圳证券交易所得意。本期债券不 能在除深交所之外的其他交易场所上市。   （三）偿付风险   在本期债券存续期内，宏不雅经济环境、老本阛阓景况、国度干系政策等外 部因素以及刊行东说念主自身的坐蓐经营存在着一定的不确定性，这些因素的变化会 影响到刊行东说念主的运营景况、盈利技艺和现款流量，可能导致刊行东说念主无法如期从 预期的还款开首赢得饱和的资金按期支付本期债券本息，从而使债券持有东说念主面 临一定的偿付风险。   （四）本期债券安排所独有的风险   本期债券为无担保债券，亦莫得采纳典质、质押等其他增信措施。在本期 债券刊行时，本公司已根据现实情况安排了偿债保障措施来限定和裁减本期债 券的还本付息风险。然而，在本期债券存续期内，可能由于不可控的阛阓、政 策、法律法例变化等因素导致面前拟定的偿债保障措施不成履行或无法完全履 行，进而影响债券持有东说念主的利益。   （五）资信风险               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   公司面前资信景况细腻，盈利技艺强，偶然按商定偿付债务本息，呈报期 内公司不存在到期债务缓期偿付或无法偿付的情形。若在本期债券的存续期内， 公司的财务景况发生不利变化，不成按商定偿付到期债务或在业务走动中发生 严重爽约行动，导致公司资信景况恶化，将可能影响本期债券本息的偿付。   （六）信用评级变化的风险   本期债券的信用评级是由资信评级机构对债券刊行主体如期、足额偿还债 务本息技艺与意愿的相对风险进行的以客不雅、独处、平允为基本起点的巨匠 评价。债券信用等级是反应债务预期损失的一个考虑，其目的是为投资者提供 一个规避风险的参考值。   经联结伴信抽象评定，公司的主体信用等级为 AAA，本期公开刊行公司债 券的信用等级为 AAA，评级瞻望为矫捷。但公司无法保证主体信用评级和/或本 期债券信用评级在本期债券存续期内不会发生负面变化。如果公司的主体信用 评级和/或本期债券的信用评级在本期债券存续期内发生负面变化，可能引起本 期债券在二级阛阓交易价钱的波动，则可能对债券持有东说念主的利益产生不利影响。   二、刊行东说念主的干系风险   （一）财务风险   公司历久以来经营稳健、财务结构矫捷，各项风险限定考虑相宜监管要求。 但若改日公司的外部经营环境发生要紧不利变化，公司的经营治理出现颠倒波 动，公司将可能无法按期足额偿付干系债务的本金或利息。   信用风险指公司的交易敌手或公司持有证券的刊行东说念主无法履行合同义务的 情况下给公司形成损失，或者公司持有第三方当事东说念主刊行的证券，在该方信用 质料发生恶化情况下给公司形成损失的风险。   公司的信用风险主要来自于以下方面：股票质押式回购交易、商定购回式 证券交易、融资融券等融资类业务的融资方信用风险；互换、场外期权、远期 等场外养殖品业务的交易敌手信用风险；债券干系业务（包括但不限于债券投 资、债券假贷、债券回购等）的刊行东说念主信用风险和交易敌手信用风险；资产支 持证券、非圭臬化债券资产等非债券类信用居品投资的信用风险；投资银行类 业务的信用风险；其他触及信用爽约的情形。频年信用阛阓爽约率因循高位、                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 全体监管环境趋严、阛阓流动性分化、融资东说念主再融资渠说念受限等，都对质券公 司改日信用风险治理建议了更大的挑战。   流动性风险主要指公司中枢业务不成持续产生收入，或在行业或阛阓发生 要紧事件的情况下，公司持有的金融居品头寸不成以合理的价钱飞速变现而损 失的风险或因资金占用而导致流动性不及形成的风险。   流动性风险主要包括两个方面：一是资产的流动性风险，由于资产不成及 时变现或变现成本过高导致损失，从而对自营投资及客户资产形成损失的风险； 二是欠债的流动性风险，公司短缺现款不成因循正常的业务开销或不成按时支 付债务，以及由于流动资金不及无法应付客户大限制赎回公司治理居品的风险。 此外，投资银行业务大额包销、自营业务投资限制过大、历久资产比例过高等 因素，都有可能导致公司资金盘活不畅、流动性出现清贫。   最近三年及一期，公司合并报表经营行动产生的现款流量净额分别为- 营行动产生的现款流量净额呈现负值且波动幅度较大。由于证券公司老本中介 业务、自营业务、拆借及回购业务的限制增减和客户保证金限制的变化都径直 影响到经营行动现款流量的策动，而上述业务限制随证券阛阓的波动而波动， 故公司经营行动现款流量存在波动较大的风险。   在本期债券存续期间，不排除公司的经营行动现款流可能发生较大波动， 出现为负数的情形的可能，并导致本期债券的偿付存在一定风险。   为止 2024 年 6 月末，公司受限资产为 2，562，463.49 万元。上述权属受到限 制的资产主要为卖出回购质押物的交易性金融资产和其他债权投资。如果改日 刊行东说念主自身经营或外部融资、信贷环境发生要紧不利变化，可能会对刊行东说念主受 限资产的统统权产生影响。   为止 2024 年 6 月末，刊行东说念主有息欠债限制为 425.11 亿元，占欠债总额比重 为 64.06%。为止 2024 年 6 月末，刊行东说念主一年内到期的有息欠债限制为 369.49 亿 元，占欠债总额比重为 55.67%，短期欠债限制与行业趋同。刊行东说念主具有较好的                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 融资技艺，欠债限制及水平也具有行业属性，但因有息及短期欠债限制较大， 刊行东说念主存在一定的偿付风险。    公司 2024 年 6 月末合并口径的交易性金融资产余额占资产总额比例为 损益和净资产限制将濒临要紧波动的风险，上述风险可能影响公司的偿债技艺。    最近三年及一期，公司合并报发扬款及现款等价物净增多额分别为-61.86 亿 元、-6.93 亿元、-17.28 亿元和 21.23 亿元，存续为负情形，主要系公司为交易目 的而持有的金融资产净增多额和返售业务资金净增多额大幅增多，导致经营活 动现款大额流出所致。在本期债券存续期间，受证券阛阓行情等因素影响，公 司的现款及现款等价物可能呈净流出态势。 净利润 65，359.87 万元，较旧年同期减少 6，009.77 万元，降幅 8.42%。主要系公 允价值变动收益减少较多，公允价值变动收益减少系证券阛阓波动导致金融工 具公允价值变动。 值准备分别为 1，073.96 万元、633.17 万元、514.47 万元、2，998.20 万元，公司融 出资金主要为公司开展融资融券业务形成的金融资产，公司融出资金客户主要 是个东说念主。 价值分别为 158，171.39 万元、743，813.22 万元、457，215.68 万元、421，300.87 万 元，计提减值准备分别为 152，652.25 万元、154，790.36 万元、154，980.31 万元和 金融资产，公司买入返售金融资产标的物为债券类。    公司融出资金和买入返售金融资产账面价值较大，若改日融资融券业务和                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 质押式回购业务限制持续增长，融资东说念主信用景况恶化，质押标的价钱大幅下降， 相应资产可能会出现进一步减值的风险。 项的领导性公告》，公司基于自身发展需要，正在策动以支付现款方式收购国融 证券股份有限公司控股权事项，具体收购股份比例以最终签订的股份转让协议 为准。上述事项不组成公司关联交易及要紧资产重组，亦不会对公司正常坐蓐 经营行动产生影响。本次交易尚处于策动阶段，交易决策仍需进一步论证和协 商，交易存在不确定性。    （二）经营风险    受经营模式、业务范围以及面前我国金融居品种类有限等因素的制约，我 国证券公司的经营景况高度依赖于证券阛阓的荣华程度。证券公司经营景况对 证券阛阓的历久发展过火短期运行趋势都有较强的依赖性。如果证券阛阓行情 走弱，证券公司的传统证券经纪业务、证券自营业务、投资银行业务、资产管 理和信用交易等业务的经营难度将会增大，盈利水平可能受到较大影响。证券 阛阓行情受国民经济发展速率、宏不雅经济政策、利率、汇率、行业发展景况以 及投资者心思等诸多因素影响，存在一定的不确定性，因此，公司主要业务受 宏不雅经济及阛阓波动影响。    对公司经营功绩影响较大的业务为证券经纪业务、投资银行业务、证券投 资业务、资产治理业务、信用交易业务等，前述业务受到宏不雅经济政策、阛阓 资金面情况、投资者信心、行业监管政策等诸多因素的影响，呈现出较大的市 场波动。2021 年、2022 年、2023 年和 2024 年 1-6 月，公司杀青利润总额分别为 阛阓的周期性变化特色将对公司的持续矫捷发展和经营功绩形成一定影响。    改日期间，如若宏不雅经济时局发生要紧不利变化、金融阛阓发生较大波动 等因素导致证券阛阓景气度下滑、指数大幅波动、阛阓交易量萎缩，都会对公 司的经营功绩产生要紧不利影响，公司的经营功绩及盈利情况存在波动的可能。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书  面前，我国证券公司的盈利主要聚会于传统的证券经纪、投资银行和证券 自营业务，同质化情况较为隆起，形成了证券公司数目偏多，绝大多数的证券 公司限制过小、老本实力偏弱的花式，各证券公司之间的竞争日趋强烈。固然 证券公司抽象治理结果后，部分证券公司通过兼并收购、增资扩股、刊行上市 等方式飞速扩大老本限制、造就竞争技艺，但总体而言，证券行业的全体竞争 花式仍处于由分散经营、低水平竞争走向聚会化的演变阶段，证券行业的各个 业务边界均濒临强烈的竞争。  此外，买卖银行、保障公司和其他非银行金融机构也束缚通过业务翻新和 模式翻新向证券公司传统业务边界渗入，与证券公司形成竞争。其中，买卖银 行在聚集散布、客户资源、老本实力等方面处于彰着上风地位，对质券公司的 业务经营形成严峻的挑战。   公司经纪业务收入受证券阛阓行情的影响，存在一定不确定性。此外，公 司证券营业部主要聚会于陕西省内地区，跟着其他券商脱手在本区域设立营业 部，以及网上开户和聚集金融居品的兴起，公司证券经纪业务的阛阓份额及盈 利水平将会濒临更大的挑战。   公司投资银行业务与宏不雅经济环境及证券阛阓行情高度干系，不利的金融 或经济景况、政策诊治均可能导致公司承销保荐和财务咨询人业务在数目和限制 上彰着下降，进而影响投资银行业务收入。此外，跟着投资银行业务神色承揽 竞争日益加重、刊行订价阛阓化程度束缚提高、监管部门对业务合规监管力度 束缚增大，证券公司在保荐承销业务开展过程中承担着越来越大的职守与风险。 尽管公司非常嗜好保荐承销业务风险治理轨制的建立和落实，束缚加强公司内 部审批及神色核查的要求，然而如果公司在保荐承销业务的过程中，对企业判 断出现伪善、决策联想分歧理、信息透露的关联文献不完善、刊行订价分歧理 等，可能会导致神色无法通过审核，甚而会受到关联监管部门处罚，从而产生 经济损结怨信誉下降甚而承担法律职守的风险。公司在证券承销业务中，也可 能因对阛阓的走势判断伪善、刊行决策联想分歧理或刊行时机弃取不当而濒临 包销风险。   公司证券自营业务存在彰着地随证券阛阓波动的风险。受我国证券阛阓投              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 资品种和交易技巧的限制，公司自营业务难以通过投资组合策略完全规避系统 性风险。此外，如公司证券自营业务投资东说念主员在弃取投资品种和具体投资对象 时决策或操作不当，公司将因此蒙受损失。  公司资产治理业务的收益率与证券阛阓景况高度干系。鉴于我国对冲机制 不健全、阛阓波动较大，公司为客户联想的资产组合决策可能无法达到预期收 益，从而影响投资者的购买意愿。同期，面前国内买卖银行、保障公司、信赖 公司束缚推出金融搭理居品，资产治理业务竞争日趋强烈，可能对公司资产管 理业务收入的持续增长形成影响。  证券公司濒临的信用交易业务风险主要触及在为客户提供融资融券、股票 质押式回购、商定购回式证券交易等业务过程中，因交易对方无法践约导致损 益的风险。尽管公司在开展干系业务的过程中通过一系列措施进行了严格的风 险管控，但仍可能存在因质押担保物阛阓价钱急剧下降导致质押证券平仓后所 得资金不及偿还融资欠款的阛阓风险和信用风险、公司对客户信用账户进行强 行平仓引起的法律纠纷风险，进而使得本公司存在干系资产遭受损失的可能。  跟着证券阛阓调动翻新的深入，公司在巩固传统业务的同期，积极开展如 另类投资、股指期货等翻新业务。由于翻新业务自身存在较高的不确定性，公 司在开展翻新业务和联想翻新址品时，存在对金融翻新研究的深度不够，对风 险的识别和评估不充分等因素，可能导致翻新业务风险限定措施不及、翻新产 品联想分歧理而带来挑战或损失。   （三）治理风险  公司按照《证券公司里面限定》等干系法律、法例和范例性文献的要求对 各项业务边界制定了严格的里面限定和风险治理措施，但仍可能因里面及外部 环境发生变化、当事东说念主的融会程度不够、执行东说念主不严格执行、从业东说念主员主不故人 意等原因，导致现行里面限定机制失去效用，发生违纪风险、法律纠纷和经济 损失。另外，跟着频年证券阛阓的繁荣发展，公司的业务限制、经营范围束缚 扩大，翻新金融居品束缚丰富，所濒临的监管政策束缚变化。如果里面限定和 风险治理措施不成实时诊治以适应新的业务模式和外部监管环境，将径直导致 公司在治理上无法灵验限定相应风险，使公司的财务景况和经营功绩受到影响。               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   公司的分支机构较多，组织结构较复杂，跟着业务限制的扩大、分支机构 的增多，公司在开展各项业务时，可能濒临更大的合规治理风险。公司设立风 险治理部、合规治理部、稽核部等部门对公司各项业务、各部门的合规风险进 行识别、评估、监测和限定，但无法保证公司全体职工均能严格遵循干系法律 法例、监管规矩、自律组织制定的准则及公司的里面限定轨制，从而可能使公 司蒙受损失，导致业务和声誉受到不利影响。   在常识密集型的证券行业，东说念主才一直是业务发展的中枢竞争力，为了提高 自身竞争力，各证券公司竞相增强引进东说念主才力度，激励东说念主才流失风险。公司注 重培养自有东说念主才，然而东说念主才培养周期较长，特别是在阛阓快速发展的趋势下， 公司也存在东说念主才储备不及的风险。此外，固然公司已建立了阛阓化的薪酬考察 体系，并束缚加大了东说念主才引进力度，但跟着东说念主才竞争的日趋强烈，公司在招聘、 留下高教训东说念主才方面可能存在一定的竞争压力。   为止 2024 年 6 月 30 日，公司存在当作被告的诉讼仲裁事项，可能对公司财 务景况产生不利影响，具体内容详见本召募说明书“第五节 财务管帐信息”之 “九、对外担保、未决诉讼、仲裁等要紧或有事项或承诺事项”。尽管公司积极 应酬诉讼仲裁案件，涉诉案件仍存在败诉或者涉诉款项不周密额收回的可能。   （四）政策风险   证券业属于国度特准经营行业，证券公司业务经营受中国证监会等监管机 构的严格监管，业务的经营与开展触及国度多方面的法律、法例及范例性文献 的监管。如果国度对于证券行业的关联法律、法例和政策，如税收政策、业务 许可、外汇治理、利率政策、业务收费圭臬等发生变化，可能会引起证券阛阓 的波动和证券行业发展环境的变化，进而可能对公司的各项业务产生较大程度 影响。   三、不可抗力的风险   刊行东说念主的资产可能会因飓风、失火、地震、洪灾、恐怖行动过火他当然或 东说念主为灾害而遭受经济损失。如果上述不可抗力对第三方形成毁伤，刊行东说念主还可 能须承担民事职守或罚金，并将对公司的业务、财务景况及经营功绩产生不利            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 影响。不可抗力甚而可能导致公司的部分业务中断。                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                 第二节 刊行概况   一、本期刊行的基本情况   （一）本期刊行的里面批准情况及注册情况 刊行债务融资器具一般性授权的提案》，决议一致得意提请股东大会授权公司董 事会、并得意董事会进一步授权公司董事长，在确保风险限定考虑、流动性监 管考虑以及种种债务融资器具的风险名额等相宜干系法律法例以及监管机构规 定的前提下，择机办理公司刊行债务融资器具的干系事宜，包括但不限于确定 债务融资品种、刊行限制、刊行时间、期限、利率、具体召募资金投向等，上 述提案需提交股东大会审议。本次授权内刊行公司债务融资器具的决议自股东 大会审议通过之日起 36 个月内灵验。因此，2024 年 4 月 23 日，本公司第六届董 事会第十三次会议审议并通过了《公司刊行债务融资器具一般性授权的提案》， 决议一致得意提请股东大会授权公司董事会、并得意董事会进一步授权公司董 事长，在确保风险限定考虑、流动性监管考虑以及种种债务融资器具的风险限 额等相宜干系法律法例以及监管机构规矩的前提下，择机办理公司刊行债务融 资器具的干系事宜。 公司刊行债务融资器具一般性授权的提案》。2024 年 5 月 16 日，本公司 2023 年 度股东大会审议并通过了《对于提请审议公司刊行债务融资器具一般性授权的 提案》。 过了《对于提请审议公司公开刊行公司债券决策的提案》，并得意向深交所及证 监会申报本次债券。   本公司于 2024 年 1 月 12 日赢得中国证券监督治理委员会《对于得意西部证 券股份有限公司向专科投资者公开刊行公司债券注册的批复》（证监许可﹝2024﹞ 公司将抽象阛阓等各方面情况确定债券的刊行时间、刊行限制过火他具体刊行 条目。   （二）本期债券的主要条目                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 债券（第四期）。 期刊行。本期债券为第四期刊行，限制为不突出 8 亿元（含 8 亿元）。 机构开立的托管账户托管记载。本期债券刊行结果后，债券认购东说念主可按照关联 主管机构的规矩进行债券的转让、质押等操作。 根据网下询价簿记结果，由公司与簿记治理东说念主按照关联规矩，在利率询价区间 内协商一致确定。债券票面利率采纳单利按年计息，不计复利。 价、根据簿记建档情况进行配售的刊行方式。 圳分公司开立 A 股证券账户的专科机构投资者（法律、法例禁止购买者除外）。 执行。 将按照债券登记机构的关联规矩统计债券持有东说念主名单，本息支付方式过火他具 体安排按照债券登记机构的干系规矩办理。 日，则顺延至自后的第 1 个交易日，顺缓期间付息款项不另计利息）。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 的第 1 个交易日，顺缓期间兑付款项不另计利息）。 至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日 向投资者支付的本息金额为投资者为止兑付登记日收市时投资者持有的本期债 券终末一期利息及所持有的本期债券票面总额的本金。 用等级为 AAA，本期公开刊行公司债券的信用等级为 AAA，评级瞻望为矫捷。 在本期债券的存续期内，信用评级机构每年将对公司主体信用等级和本期债券 信用等级进行一次追踪评级。 偿还到期有息债务。 立召募资金专项账户，用于接收、存储和划转债券刊行召募资金，召募资金专 户划转的资金用途必须与本期债券召募说明书中商定用途相符。 司债券的信用等级为 AAA，评级瞻望为矫捷，本期债券相宜进行通用质押式回 购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按证券登记机构的干系规矩执行。 刊行东说念主和簿记治理东说念主将按照价钱优先原则，对参与网下簿记建档的投资者进行 配售，如碰到申购量突出可分拨额度的情况，在价钱优先原则的前提下，刊行 东说念主和簿记治理东说念主有权决定历久合作的投资者优先配售。刊行东说念主和簿记治理东说念主有 权根据干系规矩，自主决定本期债券的最终配售结果。 司债券所应交纳的税款由投资者承担。   （三）本期债券刊行及上市安排                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   刊行公告刊登日期：2024 年 9 月 23 日。   刊行首日：2024 年 9 月 25 日。   预计刊行期限：2024 年 9 月 25 日至 2024 年 9 月 26 日，共 2 个交易日。   网下刊行期限：2024 年 9 月 25 日至 2024 年 9 月 26 日。   本期刊行结果后，本公司将尽快向深交所建议对于本期债券上市交易的申 请，具体上市时间将另行公告。   本期债券预计相宜在深圳证券交易所的上市条件，交易方式包括匹配成交、 点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。但本期债券上市前，公司财务状 况、经营功绩、现款流和信用评级等情况可能出现要紧变化，公司无法保证本 期债券的上市央求偶然赢得深圳证券交易所得意，若届时本期债券无法进行上 市，投资者有权弃取将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化 引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不成在除深 圳证券交易所之外的其他交易场所上市。   二、认购东说念主承诺   购买本期债券的投资者（包括本期债券的运行购买东说念主和二级阛阓的购买东说念主， 及以其他方式正当取得本期债券的东说念主，下同）被视为作出以下承诺：   （一）接受本召募说明书对本期债券项下权利义务的统统规矩并受其拘谨；   （二）本期债券的刊行东说念主依关联法律、法例的规矩发生正当变更，在经有 关主管部门批准后并照章就该等变更进行信息透露时，投资者得意并接受该等 变更；   （三）本期债券刊行结果后，刊行东说念主将央求本期债券在深交所上市交易， 并由主承销商代为办理干系手续，投资者得意并接受这种安排。                         西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                         第三节 召募资金运用       一、本期债券的召募资金限制       经刊行东说念主股东大会、董事会审议通过，并经中国证监会注册（证监许可     ﹝2024﹞60 号），本次债券刊行总额不突出 180 亿元（含 180 亿元）。       本期债券刊行总额不突出 8 亿元（含 8 亿元）。       二、本期债券召募资金使用计划       本次公司债券召募资金扣除刊行用度后，拟将不突出 8 亿元用于偿还到期有     息债务。       本期债券召募资金拟偿还有息欠债明细如下：                                                               单元：亿元                                                                  拟使用募                                                        债券回售 序号    债务东说念主    债券简称        债券起息日            债券到期日             债券余额 集资金金                                                          日                                                                    额                CP005 共计                                                           21.00   8.00       因本期债券的刊行时间及现实刊行限制尚有一定不确定性，刊行东说念主将抽象     商量本期债券刊行时间及现实刊行限制、召募资金的到账情况、干系债务本息     偿付要求、公司债务结构诊治计划等因素，本着有意于优化公司债务结构和节     省财务用度的原则，改日可能诊治偿还有息欠债的具体金额。       在有息债务偿付日前，刊行东说念主不错在不影响偿债计划的前提下，根据公司     财务治理轨制，将闲置的债券召募资金临时用于补充流动资金（单次补充流动     资金最长不突出 12 个月）。       三、召募资金的现款治理       在不影响召募资金使用计划正常进行的情况下，刊行东说念主经公司董事会或者     内设有权机构批准，可将暂时闲置的召募资金进行现款治理，投资于安全性高、     流动性好的居品，如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券逆回     购等。       四、召募资金使用计划诊治的授权、决策和风险限定措施       公司召募资金应当按照召募说明书所列用途使用，原则上不得变更。对确                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 有合理原因，需要在刊行前改变召募资金用途的，必须提请公司董事会审议， 通过后向深圳证券交易所提交央求文献，说明原因、履行的里面规范、提交相 关决议文献，并修改相应刊行央求文献。债券存续期间，若拟变更召募说明书 商定的召募资金用途，按照《债券持有东说念主会议规则》的规矩，需提请债券持有 东说念主会议审议并作出决议。同期，公司将实时透露召募资金用途变更的干系信息。   五、本期债券召募资金专项账户治理安排   公司改日将确定监管银行与召募资金专项账户，用于本期债券召募资金的 存放、使用及监管。本期债券的资金监管安排包括召募资金治理轨制的设立、 债券受托治理东说念主根据《债券受托治理协议》等的商定对召募资金的监管进行持 续的监督等措施。   本期债券召募资金专项账户开户银行信息如下：   称号：招商银行股份有限公司西本分行   账户称号：西部证券股份有限公司   银行帐号：129902986610003   开户银行：招商银行股份有限公司西本分行营业部   称号：中信银行股份有限公司西本分行   账户称号：西部证券股份有限公司   银行帐号：8111701011500836419   开户银行：中信银行西本分行营业部   为了加强范例刊行东说念主刊行债券召募资金的治理，提高其使用效率和效益， 根据《中华东说念主民共和国公司法》《中华东说念主民共和国证券法》《公司债券刊行与交 易治理办法》等干系法律法例的规矩，公司制定了召募资金治理轨制。公司将 按照刊行央求文献中承诺的召募资金用途计划使用召募资金。   根据《债券受托治理协议》，受托治理东说念主应当对刊行东说念主专项账户召募资金的 接收、存储、划转与本息偿付进行监督。   国元证券有权随时查询本期债券召募资金的资金使用情况与资金流向，并 可要求刊行东说念主就召募资金变动提供书面说明。                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   刊行东说念主承诺：   （1）本公司将严格按照召募说明书的商定使用本期债券召募资金。   （2）在本期债券存续期内，如本公司违抗国度法律、法例及召募说明书的 商定，私行改变本期债券召募资金的用途，致使债券持有东说念主遭受损失的，本公 司将严格按照公司轨则及干系法律规矩，实时罢手爽约使用召募资金的行动， 积极摒除因爽约使用召募资金给债券持有东说念主带来的影响，减少损失并根究干系 决策职守东说念主的民事抵偿法律职守。   六、召募资金运用对刊行东说念主财务景况的影响   本期债券刊行完成后，将引起刊行东说念主资产欠债结构变化。假设刊行东说念主的资 产欠债结构在以下假设基础上发生变动： 召募资金净额为 8 亿元； 债表；   基于上述假设，本期债券刊行对刊行东说念主合并资产欠债结构的影响如下表：                                                            单元：万元       神色                                                 模拟变动                （原报表）                 （模拟报表） 资产整个               9，474，706.32           9，554，706.32      80，000.00 欠债整个               6，636，460.04           6，716，460.04      80，000.00 资产欠债率                  70.04%                 70.29%            0.25%   本期债券刊行是公司通过老本阛阓径直融资渠说念召募资金，是公司加强资 产欠债结构治理的重要举措之一。本期债券召募资金将成为公司资金的开首之 一，为公司资产限制和业务限制的平衡发展及利润增长打下细腻的基础。本期 刊行公司债券召募资金运用对公司财务景况和经营效率将产生如下影响：   （一）有意于优化公司债务结构，增强短期偿债技艺   以 2024 年 6 月 30 日公司财务数据为基准，本期债券刊行完成且根据上述募 集资金运用计划赐与执行后，本公司合并财务报表的资产欠债率升高。资产负 债率的适合提高有意于公司合理利用财务杠杆，提高自身营业利润。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （二）有意于公司扩大经营限制   公司的经营模式正由传统的通说念驱动、阛阓驱动模式向老本驱动和专科驱 动模式转变，并力争减弱对外部环境的依赖，例必将加大对业务的插足。扩大 主营上风业务及翻新业务的业务限制，将存在较大资金投资需求。本期债券募 集资金将用于偿还到期有息债务和补充流动资金，以保证上述发展计谋和经营 目的的奏凯实施。   （三）有意于拓宽公司融资渠说念   面前，公司正处于快速发缓期，资金需求量较大，而宏不雅、金融调控政策 的变化会增多公司资金开首的不确定性，增多公司资金的使用成本，因此要求 公司拓展新的融资渠说念。通过刊行公司债券，不错拓宽公司融资渠说念，灵验满 足公司中历久业务发展的资金需求。   七、刊行东说念主对于本期债券召募资金的承诺   刊行东说念主承诺将严格按照召募说明书商定的用途使用本期债券的召募资金， 无须于弥补损失和非坐蓐性开销。   本期债券召募资金无须于偿还地方政府债务。刊行东说念主承诺本期债券不触及 新增地方政府债务。地方政府对本期债券不承担任何偿债职守。   刊行东说念主承诺本期债券所偿还的有息债务不触及地方政府隐性债务。   刊行东说念主承诺本期债券召募资金不径直或迤逦用于住宅房地产业务。   刊行东说念主承诺，如在存续期间变更召募资金用途，将履行干系规范并实时披 露关联信息。   刊行东说念主承诺，本期债券不触及新增地方政府债务，无须于偿还地方政府债 务、购置地皮或违纪用于公益性神色建筑，并声明地方政府对本期债券不承担 任何偿债职守。   八、上次公司债券召募资金使用情况   刊行东说念主过火合并范围内子公司上次“证监许可﹝2021﹞3878 号”批文下公 司债券的召募资金使用情况具体如下：                                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                 回               债              发 序   债券            刊行    刊行      售    到期         券       刊行     行                              召募资金          债券全称                                                        余额       召募资金用途 号   简称            方式    日期      日    日期         期       限制     利                              使用情况                                 期               限              率                                                                             本期债券刊行总额不超          西部证券股份                                                              过 25 亿元（含 25 亿          有限公司 2022                                                          元），其中不突出 10       按照商定     部 01 资者公开刊行 刊行      01-14         18                 0      4     0     于偿还到期有息债务，        用，已使          公司债券(第                                                             不突出 15 亿元（含 15    用已矣            一期)                                                              亿元）用于补充流动资                                                                                    金。                                                                             本期债券刊行总额不超          西部证券股份                                                                              过 25 亿元（含 25 亿          有限公司 2022                                                                             元），其中不突出 10       按照商定          年面向专科投     部 02           刊行   03-10          14                       8           于偿还到期有息债务，        用，已使          公司债券(第                                                                             不突出 15 亿元（含 15    用已矣           二期)(品种                                                                             亿元）用于补充流动资             一)                                                                                    金。                                                                             本期债券刊行总额不超          西部证券股份                                                                              过 25 亿元（含 25 亿          有限公司 2022                                                                             元），其中不突出 10       按照商定          年面向专科投     部 03           刊行   03-10         14                 0      5     0     于偿还到期有息债务，        用，已使          公司债券(第                                                                             不突出 15 亿元（含 15    用已矣           二期)(品种                                                                             亿元）用于补充流动资             二)                                                                                    金。                                                                             本期债券刊行总额不超          西部证券股份                                                                              过 30 亿元（含 30 亿          有限公司 2022                                                                             元），其中不突出 5 亿      按照商定          年面向专科投     部 04           刊行   04-27          05                0      2           还到期有息债务，不超        用，已使          公司债券(第                                                                              过 25 亿元（含 25 亿   用已矣           三期)(品种                                                                              元）用于补充流动资             一)                                                                                    金。                                                                             本期债券刊行总额不超          西部证券股份                                                                              过 30 亿元（含 30 亿          有限公司 2022                                                                             元），其中不突出 5 亿      按照商定          年面向专科投     部 05           刊行   04-27                                               还到期有息债务，不超        用，已使          公司债券(第                                                                              过 25 亿元（含 25 亿   用已矣           三期)(品种                                                                              元）用于补充流动资             二)                                                                                    金。          西部证券股份          有限公司 2022                                                        本期债券刊行总额不超 按照商定     部 06 资者公开刊行 刊行      06-15         17                 0      5     0   元），全部用于偿还到 用，已使          公司债券(第                                                              期有息债务。      用已矣            四期)                                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                      回               债              发 序    债券                 刊行   刊行      售    到期         券       刊行     行                        召募资金              债券全称                                                         余额    召募资金用途 号    简称                 方式   日期      日    日期         期       限制     利                        使用情况                                      期               限              率             西部证券股份             有限公司 2023                                                          本期债券刊行总额不超                                                                                                按照商定             年面向专科投                                                              过 20 亿元（含 20 亿      部 01               刊行   02-06                                   5                         用，已使             公司债券(第                                                             拟用于偿还到期有息债                                                                                                用已矣              一期)(品种                                                                   务                一)             西部证券股份             有限公司 2023                                                          本期债券刊行总额不超                                                                                                按照商定             年面向专科投                                                              过 20 亿元（含 20 亿      部 02               刊行   02-06                            0      5     0                   用，已使             公司债券(第                                                             拟用于偿还到期有息债                                                                                                用已矣              一期)(品种                                                                   务                二)             西部证券股份             有限公司 2023                                                          本期债券刊行总额不超 按照商定      部 03   资者公开刊行      刊行   06-19         21                        6         元），扣除刊行用度后 用，已使             公司债券(第                                                              拟用于补充流动资金    用已矣               二期)             西部证券股份             有限公司 2023                                                          本期债券刊行总额不超 按照商定      部 04   资者公开刊行      刊行   07-24         26                 0            0   元），扣除刊行用度后 用，已使             公司债券(第                                                              拟用于补充流动资金     用已矣               三期)             西部证券股份             有限公司 2023                                                          本期债券刊行总额不超 按照商定      部 05   资者公开刊行      刊行   08-10         14                 0      5     0   元），扣除刊行用度后 用，已使             公司债券(第                                                              拟用于补充流动资金     用已矣               四期)             西部证券股份             有限公司 2023                                                          本期债券刊行总额不超 按照商定      部 06   资者公开刊行      刊行   09-19          15                       8         元），扣除刊行用度后 用，已使             公司债券(第                                                              拟用于补充流动资金    用已矣               五期) 合                                                            150. 计                                                             00                为止本召募说明书签署之日，刊行东说念主“证监许可﹝2024﹞60 号”批文下前             次公司债券召募资金使用情况具体如下：                                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                     回               债              发 序   债券                 刊行   刊行      售    到期         券       刊行     行                        召募资金             债券全称                                                         余额       召募资金用途 号   简称                 方式   日期      日    日期         期       限制     利                        使用情况                                     期               限              率            西部证券股份            有限公司 2024                                                            本次公司债券召募资金 按照商定     部 01   资者公开刊行      刊行   04-17          18                0      0     0     不突出 10 亿元用于偿 用，已使            公司债券（第                                                                 还到期有息债务    用已矣              一期）            西部证券股份            有限公司 2024                                                          本次公司债券召募资金 按照商定     部 02   资者公开刊行      刊行   06-03          04                0      9     0   不突出 10 亿元用于偿 用，已使            公司债券(第                                                               还到期有息债务    用已矣              二期)            西部证券股份            有限公司 2024                                                          本次公司债券召募资金 按照商定     部 03   资者公开刊行      刊行   08-15          19                0      2     0   不突出 16 亿元用于偿 用，已使            公司债券(第                                                               还到期有息债务    用已矣              三期) 合                                                           36.0         36.0 计                                                             0            0               刊行东说念主过火合并范围内重要子公司不存在私行改变上次刊行债券召募资金            的用途而未作念校正的情形。                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                   第四节 刊行东说念主基本情况   一、刊行东说念主概况   中语称号：西部证券股份有限公司   英文称号：WESTERN SECURITIES CO.， LTD.   法定代表东说念主：徐朝日   注册老本：446，958.17 万元东说念主民币   实缴老本：446，958.17 万元东说念主民币   设立日期：2001 年 1 月 9 日   统一社会信用代码：91610000719782242D   住所：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室   邮政编码：710004   预计电话：029-87406171   传真：029-87406259   办公地址：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢   信息透露事务负责东说念主：黄斌（党委副秘书、副总司理、董事会秘书）   信息透露事务负责东说念主预计方式：029-87406171   所属行业（证监会规矩的行业大类）： J67 老本阛阓服务   经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资行动关联的 财务咨询人；证券承销与保荐；证券自营；证券资产治理；融资融券；证券投资 基金代销；为期货公司提供中间先容业务；代销金融居品；股票期权作念市。（依 法须经批准的神色，经干系部门批准后方可开展经营行动）   网址：http://www.westsecu.com   二、刊行东说念主历史沿革   （一）刊行东说念主设立、历次股本变化情况   公司系经陕西省政府《对于设立西部证券股份有限公司的批复》（陕政函 〔2000〕132 号）、中国证监会《对于西部证券股份有限公司筹建决策的批复》 （证监机构字〔2000〕197 号）和《对于西部证券股份有限公司开业的批复》                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 （证监机构字〔2001〕3 号）批准，在陕西证券有限公司、宝鸡证券公司以及陕 西信赖投资有限公司和陕西省西北信赖投资有限公司全体或所属证券营业部合 并重组的基础上，继承相宜法定条件的企业以现款入股，采纳发起设立方式， 于 2001 年 1 月 9 日注册成立的股份有限公司。设随机，公司注册老本为 10 亿 元。 行股票的批复》（证监许可〔2012〕408 号）批准，公司初次向社会公开刊行东说念主 民币普通股（A 股）股票 200，000，000 股，每股刊行价钱为 8.70 元。 码“002673”。初次公开刊行股票完成后，公司注册老本变更为 12 亿元。     （1）2015 年非公开刊行股票 股票的批复》（证监许可〔2015〕228 号）批准，公司非公开刊行东说念主民币普通股 （A 股）197，784，810 股，每股刊行价钱为 25.28 元。新增股份于 2015 年 3 月 25 日在深交所上市。本次非公开刊行股票完成后，公司总股本变更为     （2）2015 年送红股及老本公积转增     公司于 2015 年 4 月 27 日召开第四届董事会第四次会议，于 2015 年 5 月 19 日召开 2014 年度股东大会，审议通过了《公司 2014 年度利润分拨预案的提案》， 这次分拨以实施分拨决策时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每 10 股送 红股 5 股并派发现款红利 1.5 元（含税），同期以老本公积金每 10 股转增股本 5 股。这次分拨已于 2015 年 6 月 12 日实施完成，公司股本增多 1，397，784，810 股， 公司总股本变更为 2，795，569，620 股。     （3）2017 年配股 （证监许可〔2017〕316 号）批准，公司以股权登记日 2017 年 3 月 29 日收市后 的股份总额 2，795，569，620 股为基数，向全体股东每 10 股配售 2.6 股，共计刊行 股票 706，270，150 股，每股刊行价钱为 6.87 元。本次配股完成后，公司总股本变                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 更为 3，501，839，770 股。     （4）2019 年国有股份无偿划转 《国有股份无偿划转协议》，商定将陕西电投持有的西部证券 906，343，321 股股份 （占总股本 25.88%）全部无偿划转至陕投集团名下。 司 5%以 上 股 权 的 股 东 资 格 ， 对 陕 投 集 团 依 法 受 让 陕 西 电 投 持 有 的 公 司 说明本次无偿划转干系股份过户登记手续已办理已矣。     （5）2021 年非公开刊行股票 股票的批复》（证监许可〔2020〕3022 号）批准，公司非公开刊行东说念主民币普通股 （A 股）967，741，935.00 股，每股刊行价钱为 7.75 元。新增股份于 2021 年 1 月     为止本召募说明书签署之日，除前述情况外，公司未发生其他股本或要紧 股权的变动情况。     刊行东说念主不属于投资控股型企业。     呈报期内，公司不触及要紧资产重组情况。      （二）刊行东说念主股本结构      为止 2024 年 6 月末，公司普通股股本总额为 4，469，581，705 股，股本结构如 下：         股份类别             股份数目（股）                 股份比例（%）  一、有限售条件股份                         360，387，097              8.06  二、无尽售条件股份                     4，109，194，608               91.94  三、股份总额                        4，469，581，705           100.00      （三）刊行东说念主前十名股东情况      为止 2024 年 6 月末，公司前十名股东持股情况如下：                          西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                                     持有有限售条件          质押或冻结的                                             持股比例     股东称号          股东性质     持股数目（股）                   的股份数目            股份数目                                              （%）                                                       （股）             （股） 陕西投资集团有限公司        国有法东说念主      1，593，370，913   35.65   360，387，097.00        - 上海城投控股股份有限公                   国有法东说念主      458，496，467     10.26         -               -       司 长安汇通资产治理有限公                   国有法东说念主      129，032，258      2.89         -          25，805，000       司 北京盛大华创投资有限公       境内非国有       司             法东说念主 中国建筑银行股份有限公 司-国泰中证全指证券公司                    其他        59，436，043      1.33         -               - 交易型怒放式指数证券投      资基金 香港中央结算有限公司        境外法东说念主       58，084，478      1.30         -               -   西部信赖有限公司        国有法东说念主       51，000，000      1.14         - 中国建筑银行股份有限公 司-华宝中证全指证券公司                    其他        38，815，795      0.87         -               - 交易型怒放式指数证券投       资基金 中国农业银行股份有限公 司-中证 500 交易型怒放式    其他        31，250，500      0.70         -               -   指数证券投资基金                   境内非国有 信达老本治理有限公司                   18，064，516      0.40         -               -                    法东说念主       共计            -       2，555，445，170   57.18   360，387，097.00   143，699，200        为止 2024 年 6 末，公司法东说念主股东北京盛大华创投资有限公司持有的流通股     股被质押。        三、刊行东说念主控股股东和现实限定东说念主        为止 2024 年 6 月末，陕投集团为公司的控股股东和现实限定东说念主。陕西投资     集团有限公司径直持有刊行东说念主股份 1，593，370，913 股，占总股本的 35.65%，为发     行东说念主的控股股东。陕西投资集团有限公司径直持有刊行东说念主 35.65%的股权，陕西     投资集团有限公司持有公司第七大股东西部信赖有限公司 57.78%的股权，为西     部信赖有限公司的控股股东，组成关联关系，为一致行动东说念主；为止 2024 年 6 月     末，陕西投资集团有限公司、西部信赖有限公司共计持有公司股份     现实限定东说念主。        （一）控股股东、现实限定东说念主基本信息                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   称号：陕西投资集团有限公司   住所：陕西省西安市新城区东新街 232 号陕西信赖大厦 11-13 楼   统一社会信用代码：91610000583547998F   法定代表东说念主：李元   注册老本：1，000，000.00 万元   类型：有限职守公司（国有独资）   成随机间：2011 年 11 月 15 日   经营范围：煤郊外质、水文地质、矿产勘探的筹建；地质本领服务、地质 灾害处理；测绘工程、工程勘探、地基与基础工程的施工；煤炭开采的筹建； 电力、化工、矿业、新动力的开发；神色投资（仅限公司自有资金）；房地产开 发与经营；货仓经营的筹建；贸易；铁路运销；省政府要求的对全省重点产业 边界和要紧发展神色的投资治理；煤炭批发经营。（照章须经批准的神色，经相 关部门批准后方可开展经营行动）。   陕投集团最近一年的主要财务数据如下：                                                   单元：万元               神色                2023 年度/2023 年 12 月 31 日              总资产                               28，087，836.03              总欠债                               19，426，479.22             统统者权益                               8，661，356.81             营业总收入                               7，188，573.57              净利润                                 631，635.44   （二）刊行东说念主控股股东所持股票被质押或存在争议的情况   为止本召募说明书签署之日，公司控股股东陕投集团径直所持本公司股票 未被质押/冻结/股权争议的情形，也不存在其他争议的情况。   四、刊行东说念主的股权结构及权益投资情况   （一）刊行东说念主股权结构                            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书      为止 2024 年 6 月末，公司的股权结构图如下：                                           上海市国有资产监督                                              治理委员会                                             上海市国有资产监督 陕西省东说念主民政府国                                      治理委员会  陕西省东说念主民政府国 有资产监督治理委                                           100%  有资产监督治理委    员会                                     上海城投（集团）     员会                                      上海城投（集团）                                              有限公司     陕西投资集团有                                上海城投控股股                其他      陕西投资集团有       限公司             57.78%   西部信赖有         上海城投控股股                                             份有限公司                  其他                                                                   股东        限公司                      限公司           份有限公司                股东                                西部证券股份有限公司                                 西部证券股份有限公司      （二）刊行东说念主主要子公司以过火他有重要影响的参股公司情况      为止 2024 年 6 月末，刊行东说念主纳入合并范围的全资子公司、控股子公司具体 情况如下： 序号             公司称号                       持股比例                 取得方式                                                              非归并限定下企业                                                              合并取得的子公司       西部证券投资（西安）有限公       司                                                              非归并限定下企业                                                              合并取得的子公司       上海西部永唐投资治理有限公               公司子公司西部期货持股       司                               100.00%      刊行东说念主主要子公司 2023 年度主要财务数据如下：                                                                  单元：万元                                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                                                              要紧增减变 公司称号       资产            欠债           统统者权益         收入         净利润           动的情况及                                                                               原因 西部期货有限   公司 西部上风老本 投资有限公司 西部证券投资 （西安）有限   84，901.79      959.98        83，941.81    3，418.40    1，586.88       无   公司 西部利得基金 治理有限公司 上海西部永唐 投资治理有限   110，763.13    88，939.44      21，823.69   309，246.90   1，610.01       无   公司          为止 2023 年末，刊行东说念主合并报表范围总资产、净资产、营业收入分别为     一年营业收入占刊行东说念主合并报表范围相应考虑的比重突出 30%。          住所：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室 9 层、10 层          法定代表东说念主：王宝辉          注册老本：80，000 万元          成立日期：1993 年 3 月 29 日          公司类型：有限职守公司（非当然东说念主投资或控股的法东说念主独资）          统一社会信用代码：9161000062160566X4          经营范围：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询；资产治理业务；     公开召募证券投资基金销售。（照章须经批准的神色，经干系部门批准后方可开     展经营行动）          西部期货最近一年的主要财务数据如下：                                                                    单元：万元                        神色                         2023 年末/度                       总资产                                       591，647.18                       总欠债                                       505，926.37                       统统者权益                                      85，720.81                       营业总收入                                     319，269.79                       净利润                                           613.34                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   住所：西安市浐灞生态区浐灞通衢一号浐灞商务中心二期 2B06   法定代表东说念主：田伟   注册老本：120，000 万元   成立日期：2014 年 5 月 26 日   公司类型：有限职守公司（当然东说念主投资或控股的法东说念主独资）   统一社会信用代码：91610136399409317R   经营范围：公司及下设基金治理机构以自有资金投资于本机构设立的私募 基金；通过私募基金对神色进行投资。经中国证券监督治理委员会认同开展的 其他业务。（照章须经批准的神色，经干系部门批准后方可开展经营行动）   西部上风老本最近一年的主要财务数据如下：                                              单元：万元            神色                   2023 年末/度           总资产                               92，310.36           总欠债                               11，464.68          统统者权益                              80，845.68          营业总收入                               3，761.41           净利润                                1，008.08   住所：西安经济本领开发区凤城十二路凯瑞 A 座 303-47   法定代表东说念主：黄斌   注册老本：100，000 万元   成立日期：2019 年 9 月 17 日   公司类型：有限职守公司（非当然东说念主投资或控股的法东说念主独资）   统一社会信用代码：91610132MA6X4T2CX0   经营范围：从事《证券公司证券自营投资品种清单》所列品种之外的金融 居品投资（许可神色除外）、股权投资业务（许可神色除外）。（上述经营范围中 触及许可神色的，凭许可证明文献、证件在灵验期内经营，未经许可不得经营）   西部证券投资最近一年的主要财务数据如下：                                              单元：万元            神色                   2023 年末/度           总资产                               84，901.79                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书           总欠债                                  959.98          统统者权益                               83，941.81          营业总收入                                3，418.40           净利润                                 1，586.88   住所：中国(上海)目田贸易磨练区耀体路 276 号 901 室-908 室   法定代表东说念主：何方   注册老本：37，000 万元   成立日期：2010 年 7 月 20 日   公司类型：其他有限职守公司   统一社会信用代码：913100007178846083   经营范围：基金召募、基金销售、资产治理，中国证监会许可的其他业务。 【照章须经批准的神色，经干系部门批准后方可开展经营行动】   西部利得最近一年的主要财务数据如下：                                               单元：万元            神色                    2023 年末/度           总资产                                69，987.64           总欠债                                33，469.69          统统者权益                               36，517.96          营业总收入                               45，356.99           净利润                                 6，557.20   住所：上海市虹口区四川北路 859 号 2207、2208 室   法定代表东说念主：赵建刚   注册老本：20，000 万元   成立日期：2018 年 2 月 7 日   公司类型：有限职守公司（当然东说念主投资或控股的法东说念主独资）   统一社会信用代码：91310115MA1K413Q3C   经营范围：投资治理，实业投资，商务咨询，企业治理咨询，财务咨询， 建材、五金居品、日用百货、机械开拓、策动机、软件及赞成开拓、饲料、金 属材料及成品、金银成品、橡胶成品、燃料油、石油成品、食用农居品、焦炭、 化工原料及居品（除危急化学品、监控化学品、民用爆炸物品、易制毒化学品）、                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 矿居品、玻璃成品、纺织原料及居品、木柴的销售，食物销售，煤炭经营，从 事货色及本领的收支口业务，电子商务（不得从事金融业务）。【照章须经批准 的神色，经干系部门批准后方可开展经营行动】   西部永唐最近一年的主要财务数据如下：                                            单元：万元          神色                  2023 年末/度         总资产                              110，763.13         总欠债                               88，939.44        统统者权益                              21，823.69        营业总收入                             309，246.90         净利润                                1，610.01   （三）刊行东说念主合营、联营公司情况   为止 2024 年 6 月末，刊行东说念主无重要的合营企业或联营企业。   五、刊行东说念主的治理结构及独处性   （一）刊行东说念主的治理结构及运行情况   面前，公司照旧建立了完善的公司治理轨制体系，主要轨制文献包括：《公 司轨则》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事及工作规则》                                      、 《股东大集聚集投票实施笃定》、《信息透露治理轨制》、《投资者关系治理轨制》                                     、 《全面风险治理办法》、《里面限定评价工作暂行办法》、《子公司治理办法》、 《关联交易治理轨制》等。公司法东说念主治理的现实景况与《公司法》和中国证监 会干系规矩的要求不存在各异。   公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《证券公司监 督治理条例》等法律、法例和范例性文献，束缚完善由股东大会、董事会、监 事会和治理层组成的法东说念主治理结构。呈报期内，公司权力机构、决策机构、监 督机构和治理层之间权责明确、运作范例、互相和洽、互相制衡。   公司自设立以来，历次股东大会的召集、提案、出席、议事、表决、决议 及会议记录均按照《公司法》、《公司轨则》等要求范例运作，出席会议的股东 或代理东说念主具有正当的阅历；股东大会莫得对会议文书未列明的事项进行审议的 情形；属于关联交易事项的，关联股东散失表决；出席会议的股东均已在会议 决议上签名。公司确保统统股东享有对等的地位，并充分利用我方的权利。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   股东大会权利主要包括：   （1）决定公司经营方针和投资计划；   （2）选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定关联董事、监事的 报答事项；   （3）审议批准董事会的呈报；   （4）审议批准监事会的呈报；   （5）审议批准公司的年度财务预算决策、决算决策；   （6）审议批准公司的利润分拨决策和弥补损失决策；   （7）对公司增多或减少注册老本作出决议；   （8）对刊行公司债券作出决议；   （9）对公司合并、分立、驱散、计帐或者变更公司神色作出决议；   （10）修改公司轨则；   （11）对公司聘用、解聘管帐师事务所作出决议；   （12）审议批准《公司轨则》第五十二条文定的担保事项；   （13）审议批准公司购买、出售资产和对外投资计划；   （14）审议批准公司的关联交易；   （15）审议批准变更召募资金用途事项；   （16）审议股权激励计划；   （17）审议法律、行政法例、部门规章或本轨则规矩应当由股东大会决定 的其他事项。   根据公司轨则规矩，公司董事会由 11 名董事组成，其中独处董事 4 东说念主，公 司董事会成员中应当有三分之一以上独处董事，其中至少包括又名管帐专科东说念主 士（管帐专科东说念主士是指具有高档职称或注册管帐师阅历的东说念主士）。设董事长 1 东说念主， 董事长由董事会全体董事的过半数选举产生。董事任期 3 年，可连选连任，但独 立董事的连任时间不得突出 6 年。公司自设立以来，历次董事会会议的召集、提 案、出席、议事、表决、决议及会议记录均按照《公司法》、《公司轨则》等要 求范例运作。公司董事会对公司高档治理东说念主员的考察选聘、公司要紧经营决策、 公司主要治理轨制的制定等要紧事宜均作出灵验决议。公司不存在治理层、董 事会违抗《公司法》、《公司轨则》及干系轨制等要求利用权利的行动。             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   董事会权利主要包括：   （1）负责召集股东大会、并向大会呈报工作；   （2）执行股东大会的决议；   （3）决定公司的经营计划和投资决策；   （4）制订公司的年度财务预算决策、决算决策；   （5）制订公司的利润分拨决策和弥补损失的决策；   （6）制订公司增多或减少注册老本、刊行债券或其他证券及上市决策；   （7）拟订公司要紧收购、回购本公司股票或者合并、分立、驱散及变更公 司神色的决策；   （8）在股东大会授权范围内，决定公司的对外投资、收购出售资产、资产 典质、对外担保、奉求搭理、关联交易等事项；   （9）决定公司里面治理机构的竖立；   （10）聘任或者解聘公司总司理、董事会秘书、合规总监、首席风险官； 根据总司理的提名，聘任或者解聘公司副总司理、财务负责东说念主等高档治理东说念主员， 并决定其报答事项和赏罚事项；   （11）制订公司的基本治理轨制；   （12）制订本轨则的修改决策；   （13）治理公司信息透露事项；   （14）向股东大会提请聘用或更换为公司审计的管帐师事务所；   （15）听取公司总司理的工作文书并查验总司理的工作；   （16）审议批准合规呈报，建立与合规总监的径直相通机制，评估合规治理 灵验性，督促贬责合规治理中存在的问题；   （17）决定公司文化建筑的总体目的，对文化建筑的灵验性承担职守；   （18）确定公司洗钱风险治理文化建筑目的，执意洗钱风险治理策略，审 批洗钱风险治理的政策和规范，按期或不按期审议反洗钱、反恐怖融资等监管 部门要求的工作呈报及洗钱和恐怖融资风险自评估呈报；   （19）决定公司正直从业治理目的，对正直从业治理的灵验性承担职守；   （20）审议公司投资者保护工作基本治理轨制及公司投资者保护工作年度 工作计划/呈报；   （21）审议公司的信息本领治理目的，对信息本领治理的灵验性承担职守；              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （22）审议信息本领计谋，确保与公司的发展计谋、风险治理策略、老本 实力相一致；   （23）建立信息本领东说念主力和资金保障决策；   （24）评估年度信息本领治理工作的总体效果和效率；   （25）公司轨则规矩的其他信息本领治理职责；   （26）法律、行政法例、部门规章或公司轨则规矩，以及股东大会授予的 其他权利。   突出股东大会授权范围的事项，应当提交股东大会审议。   公司监事会现由 5 名监事组成，其中股东代表监事 3 名、职工代表监事 2 名。 公司自设立以来，历次监事会会议的召集、提案、出席、议事、表决、决议及 会议记录均按照《公司法》、《公司轨则》等要求范例运作。公司监事会对公司 财务景况、风险治理及限定、董事会运作情况、董事及高档治理东说念主员履职情况 等要紧事宜实施灵验监督。   监事会权利主要包括：   （1）应当对董事会编制的公司证券刊行文献和按期呈报进行审核并建议书 面审核意见，监事应当签署书面说明意见；   （2）查验公司的财务；   （3）对董事、总司理和其他高档治理东说念主员执行公司职务的行动、履行合规 治理职责的情况进行监督，对违抗法律、行政法例、本轨则、股东大会决议或 者对发生要紧合规风险负有主要职守或者携带职守的董事、高档治理东说念主员建议 罢免的建议；   （4）当董事、总司理和其他高档治理东说念主员的行动毁伤公司的利益时，要求 其赐与纠正；   （5）提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》规矩的召集和主 持股东大会职责时召集和垄断股东大会；   （6）向股东大会建议提案；   （7）组织对公司高档治理东说念主员进行离任审计；   （8）对董事、高档治理东说念主员的行动进行质询；   （9）依照《公司法》第一百五十一条的规矩，对董事、高档治理东说念主员拿起                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 诉讼；      （10）发现公司经营情况颠倒，不错进行观看；必要时，不错聘用管帐师事 务所、讼师事务所等专科机构协助其工作，用度由公司承担；      （11）列席董事会会议；      （12）履行公司文化建筑的监督职责，负责监督董事会和司理层在文化建 设方面的履职尽责情况并督促整改；   （13）对董事、高档治理东说念主员履行正直从业治理职责的情况进行监督；   （14）承担全面风险治理的监督职责，对董事会和司理层在全面风险治理 方面的履职尽责情况进行监督查验并督促整改；   （15）承担洗钱风险治理的监督职守，对董事会和司理层在洗钱风险治理 方面的履职尽责情况进行监督查验并督促整改，对公司的洗钱风险治理建议建 议和意见；   （16）对董事会、高档治理东说念主员的要紧作歹违游记动，向中国证监会或者 其派出机构呈报；   （17）法律、行政法例、部门规章和本轨则规矩或股东大会授予的其他职 权。   为完善公司董事会结构，加强董事会的决策功能，保护中小股东利益，公 司建立了独处董事轨制。公司董事会设有 4 名独处董事，分别担任了董事会下设 的审计委员会、提名委员会、薪酬与考察委员会的主席。公司自设立以来，独 立董事均按时出席董事会及专门委员会会议，严格依照关联法律、法例和《公 司轨则》的要求，独处履职、用功尽责，实时了解公司经营、积极参与公司决 策，在公司法东说念主治理结构的完善与范例化运作等方面阐明了积极的作用，珍视 了公司全体利益和中小股东的正当权益。      公司根据干系法律、法例及《公司轨则》的规矩，独处董事除《公司法》 和其他法律、法例赋予董事的权利外，还领有以下特别权利：      （1）独处聘用中介机构，对公司具体事项进行审计、咨询或者核查；      （2）向董事会提议召开临时股东大会；      （3）提议召开董事会会议；      （4）照章公开向股东搜集股东权利；                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （5）对可能毁伤公司或者中小股东权益的事项发表独处意见；   （6）法律、行政法例、中国证监会规矩和公司轨则规矩的其他权利。   独处董事利用前款第一项至第三项所列权利的，应当经全体独处董事过半 数得意。独处董事利用第一款所列权利的，公司应当实时透露。上述权利不成 正常利用的，公司应当透露具体情况和意义。   公司设总司理又名，由董事会聘任或解聘；公司设副总司理 2-5 名，由董事 会聘任或解聘。董事可受聘兼任总司理、副总司理或者其他高档治理东说念主员。总 司理每届任期三年，总司理连聘不错连任。   总司理权利主要包括：   （1）垄断公司的经营治理工作，并向董事会呈报工作；   （2）组织实施董事会决议、公司年度计划和投资决策；   （3）拟订公司里面治理机构竖立决策；   （4）拟订公司的财务和工作东说念主事轨制，报董事会审批；   （5）制定公司的具体规章轨制；   （6）提请董事会聘任或者解聘公司副总司理、财务负责东说念主；   （7）聘任或者解聘除应由董事会聘任或者解聘之外的治理东说念主员；   （8）建议对公司副总司理、财务负责东说念主等高档治理东说念主员的赏罚意见；决定 对公司副总司理、财务负责东说念主等高档治理东说念主员之外的治理东说念主员的赏罚、升左迁、 加减薪；   （9）拟定公司职工的工资、福利、赏罚，决定公司职工的聘用妥协聘；   （10）提议召开董事会临时会议；   （11）制订公司文化建筑的总体目的、想路和实施决策；   （12）承担公司洗钱风险治理的实施职守，执行董事会决议；   （13）公司轨则或董事会授予的其他权利。   总司理利用权利时，不得变更股东大会和董事会的决议或超越授权范围。   公司根据《公司法》、《证券法》等法律、法例的规矩，制定了《信息透露 治理轨制》，对公司信息透露的事项、过程、职守主体、神色等要素进行了具体 规矩。公司董事长为公司信息透露第一职守东说念主，董事会秘书为信息透露管当事者               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 要职守东说念主，负责治理信息透露事务。公司负责信息透露的常设机构为证券事务 部，证券事务部对董事会秘书负责，协融合组织信息透露的具体事宜，负责统 一办理公司应公开透露信息的报送和透露工作。公司偶然的确、准确、完好、 实时地透露各项信息，确保统统股东享有对等获取公司干系信息的权利，保证 公司的透明度。公司不存在因信息透露不范例而被处理的情形。   （二）刊行东说念主的组织结构   公司根据《公司法》、《证券法》、《证券公司监督治理条例》和《证券 公司治理准则》等关联法律、法例、范例性文献及《公司轨则》的规矩，建立 范例、完善的法东说念主治理结构，设立股东大会、董事会和监事会。董事会设有审 计委员会、风险限定委员会、计谋委员会、提名委员会和薪酬与考察委员会五 个专门委员会，并制定了各自的议事规则。公司形成了较为完好的公司治理框 架，并充分阐明股东大会、董事会、监事会的职能作用，形成了互相制约、相 互促进的制衡机制。   为止 2024 年 6 月末，公司下设财富治理部、财富运营治理部、聚集金融部、 证券金融部、投资业务运营治理部、证券投资部、固定收益部、养殖品交易及 作念市业务部、投资银走时营治理部、投资银行北京总部、投资银行上海总部、 投资银行华南总部、投资银行陕西总部、债务融资总部、中小企业融资部、国 际业务部、老本阛阓部、投资银行业务质料限定部、研究发展中心、托管业务 部共 20 个业务及业务治理部门，以及证券事务部、总司理办公室、计划财务部、 资金治理部、计帐部、东说念主力资源部、计谋治理部、合规治理部、风险治理部、 稽核部、法律事务部、投资银行业务内核部、信息本领部、数字化转型办公室、 党群工作部、递次查验部、党委宣传部(企业文化部)、安全保卫部共 18 个职能 部门，以及设有 100 家证券营业部、12 个分公司、3 个全资子公司及 1 个控股子 公司。                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书  公司组织结构如下图所示：   （1）证券事务部   负责公司治理、信息透露、投资者关系治理、股权事务治理等证券事务以 及计谋治理及研究工作，为股东大会、董事会和监事会各项工作的开展提供全 面、灵验的营救和保障，并履行监事会对公司照章运作、经营治理等方面的监 督职责。   （2）稽核部               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   根据国度、行业法律法例和企业轨则的要求，建立健全公司里面审计监督 体系，对公司经营治理行动合规性、里面限定灵验性、经营行动效益性和资产 的确性进行监督与评价，建议合理化建议，以强化公司里面限定、明确界定责 任、改善经营治理、戒备经营风险、提高经济效益，为公司携带层决策提供依 据和营救。   （3）合规治理部   负责建立合规治理组织架构，制订并督导实施合规治理轨制，培育合规文 化，对公司过火管当事者说念主员的经营治理和执业行动的合规性进行审查、监督和检 查，戒备和应酬合规风险，倡导和激动合规文化建筑，保障公司各项经营行动 正当、合规开展。   （4）风险治理部   公司专职风险治理的部门，推动健全公司全面风险治理体系，监测、评估、 呈报公司全体风险水平，为公司各项业务和治理行动的开展提供专科的风险管 理建议、协助、指导，查验各部门、分支机构的风险治理工作；负责公司翻新 业务的策划、和洽及激动工作；负责建立、健全投资银行类业务内核轨制，负 责按照干系规矩审核投资银行类业务神色材料和文献，建立内核意见追踪复核 机制，负责拟定投资银行类业务内核委员会工作规则，并对内核委员会竖立结 构、委员组成等建议建议。   （5）计谋治理部   负责统筹把捏阛阓变化趋势、按期更新公司计谋地点，牵头制定计谋策动； 推动计谋执行和指导，为计谋考察提供输入；推动里面协同及相应机制建筑， 激动业务协同；牵头翻新业务研究与激动。   （6）总司理办公室   总司理办公室是公司抽象办事机构，是公司经营层决策的重要赞成部门， 处于公司起承转合，相通表里，和洽傍边，预计各方的过失地位，担负着咨询 助手、和洽服务和监督查验的抽象职能。   （7）计划财务部   负责公司管帐核算、财务治理、资金治理、财税计缴、财会轨制建筑、为 公司及各业务提供老本运作营救，限定和戒备财务风险，使公司财务严实、有 序、高效地运行，为股东财富最大化提供有劲的营救保障。了解子公司的经营               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 治理情况，采集子公司董事会、监事会、股东（大）会各议案的最终表决结果 并追踪执行情况，并实时呈报总司理及干系部门或东说念主员。   （8）资金治理部   当作公司流动性风险管控部门，负责统筹公司的资金开首，治理全体现款 活水慈悲杠杆率，统一调配资金，造就资金利用率。   （9）东说念主力资源部   通过东说念主力资源各专科模块及东说念主事事务治理，为公司东说念主才的选、育、用、留， 提供专科营救和保障，杀青公司东说念主力资源的灵验配置，促进公司东说念主力资源的稳 定和升值，为杀青公司计谋提供东说念主力资源保障。   （10）党群工作部   充分阐明党组织在企业的政事中枢作用，加强党的纪检监督职能，促进公 司工青妇等组织建筑，使党群工作达到推动发展、服务民众、凝华东说念主心、促进 和谐、更好地为经营治理中心工作服务的目的。负责公司党委、纪委日常工作， 落实上司党委、纪委各项工作部署。负责公司党委、纪委文献草拟，经办党委、 纪委各式会议和重要行动。负责下层党组织建筑、党员发展、治理、党内统计、 组织关系接转、政审外融合党费收缴治理工作。负责公司党委各项宣传工作。 负责公司统战工作。负责党员想想政事工作、党风廉政建筑和党的递次查验工 作。负责公司工会委员会日常事务处理，开展职工维权、厂务公开、工作竞赛 等工作。贯彻落实上司团组织各项工作安排，指导开展公司共青团工作。指导 公司种种社团组织行动等。   （11）递次查验部   负责公司党的递次查验工作。珍视党章、党纪党规的严肃性，查验党的路 线、方针、政策在公司的贯彻执行情况。负责公司遵守监察工作。监督查验公 司对国度政策、法律法例、集团公司规章轨制和公司工作部署的执行情况。落 实党风廉政建筑职守制，开展党风廉政建筑、反腐臭和行政监察工作。按照干 部治理权限，参与公司关联治理东说念主员的遴聘与考察，完善公司纪检监察工作制 度建筑，加强对全员遵纪遵法的宣布道育。   （12）信息本领部   根据公司的发展计谋和经营计划，依据《西部证券股份有限公司信息本领 治理轨制》，搭建先进高效的公司信息化平台，治理和珍视公司信息系统，为公               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 司业务发展提供有劲保障。   （13）数字化转型办公室   数字化转型办公室当作公司数字化转型工作的中枢载体，负责以数字化驱 动业务过程和经营模式变革，承担公司各业务线要紧金融科技神色开发与治理 工作，统筹负责金融科技干系神色小组东说念主员组建、应用系统开发、数字化居品 运营等激动落地工作，持续造就公司数字化闇练度。   （14）法律事务部   负责制订和执行合同治理、法律诉讼等法律轨制，落实普法工作的部署， 为公司各项业务和治理行动提供专科的法律事务服务，戒备和应酬法律风险、 合规风险，组织开展合同审查、法律咨询、指导法律诉讼等工作，协同公司其 他内控部门履行审查、监督、查验等里面限定职能。   （15）安全保卫部   根据国度法律法例和企业安全经营需要，在公司安全委员会的指导下，全 面组织治理公司的安全保卫工作，落实安全职守，加强监督治理，开展安全教 育，营造安全文化，为公司业务发展提供重要的安全保障。   （16）党委宣传部（企业文化部）   党委宣传部（企业文化部）是在公司计谋的指导下负责企业文化、企业形 象的建筑和引申的部门。负责公司企业文化的整理、挖掘、提真金不怕火、传播，负责 治理与公司形象关联的策划、宣传、引申及媒体珍视工作，以及与公司企业文 化关联的其他工作。   （17）计帐部   为杀青公司计谋目的和年度工作经营计划，依据国度关联客户资金存管及 计帐结算方面的法律法例和公司干系轨制，在财务总监的指导下，承担公司客 户资金治理、统统交易类业务的计帐结算和交收、齐集搭理类居品的估值和对 账、客户资金内控平台核查、结算参与东说念主系统和投保系统等按期呈报和数据报 送等方面工作，为公司提供高效、安全的客户资金治理和计帐、结算、交收保 障。   （18）托管业务部   在公司授权下根据法律法例和托管合同履行托管东说念主职责，对托管资产的资 金计帐、资产估值、管帐核算、投资监督及信息透露等履行干系职责，保证基               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 金托管资产安全。   （19）财富治理部   根据公司计谋发展策动及财富治理业务总体目的任务，拟定各项实施笃定， 细化过程考察，造就分支机构拓客技艺，杀青财富治理转型。主要负责构建公 司客户分级分类服务体系，以营销服务一体化平台为纽带，杀青居品、服务与 客户的精确匹配；负责搭建居品中心，围绕客户需求，持续完善多头绪居品体 系建筑；负责公司投资咨询人技艺评价及技艺分类体系建筑，通过培训、遴聘及 淘汰机制的建立，打造一支技艺种种化、服务专科化的投资咨询人团队；负责产 品的线下营销行动治理，推动销售；制定订价策略（包括佣金、居品、个股期 权等）；策动分支机构与网点并进行培训督导；负责分支机构财富司理、搭理经 理、搭理咨询人戎行建筑与治理；承担财富治理业务决策委员会办公室职责，负 责零卖条线财务/行业分析、对财富治理板块进行东说念主员招聘与考察治理，督导各 分支机构进行财务预算治理、风控合规治理等。   （20）聚集金融部   负责公司互联网金融手机端、PC 端业务平台的策动、运营及治理，公司官 网和微信公众号的持续迭代优化；梳理互联网业务各项轨制过程，持续提高客 户在开户、交易、资讯、搭理等服务诉求的响应速率和质料；构建公司级客服 团队，统一线上线下服务圭臬，实时响应客户咨询、投诉、回拜、营销等事宜； 拓展互联网渠说念业务合作，完成引流客户潜在需求、渠说念偏好和插足产出的数 据分析，以及渠说念天资、合作方式筛选准则的制定等。   （21）证券金融部   当作公司股票质押式回购及商定购回式证券交易的组织治理执行部门，质 押融资部容身服求实体的定位，强化风险治理，优化客群结构，服务机构客户； 通过丰富业务开首，加强与各业务条线的计谋协同，达成公司要求的各项计谋 考虑。主要负责制定质押融资业务的发展策动，编制业务干系轨制、过程，承 揽、承作念授权范围内的干系业务，对分支机构开展业务进行指导、审核和监督。   （22）投资银走时营治理部   负责组织拟定与投行业务关联的规章轨制，圭臬合同及干系文献，确保业 务范例化运作；组织神色立项的初审、并按照规章轨制进行过程监控，进行相 应信息整理与统计；承担投行板块的日常治理职责，包括绩效考察、架构诊治、                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 预算制定等；负责投行板块客户的统筹治理工作等。   （23）投资银行北京总部   组织执行公司投资银行业务年度经营目的和经营计划；合理配置资源，提 高投资银行类神色的执行效率与效果；和洽表里部关系，为投资银行类神色的 执行与落地创造细腻的表里部条件。   （24）投资银行上海总部   组织执行公司投资银行业务年度经营目的和经营计划；合理配置资源，提 高投资银行类神色的执行效率与效果；和洽表里部关系，为投资银行类神色的 执行与落地创造细腻的表里部条件。   （25）投资银行华南总部   组织执行公司投资银行业务年度经营目的和经营计划；合理配置资源，提 高投资银行类神色的执行效率与效果；和洽表里部关系，为投资银行类神色的 执行与落地创造细腻的表里部条件。   （26）债务融资总部   制定公司固定收益各项轨制，指导业务运行。负责牵头制定公司固定收益 业务发展的策动及具体实施旅途。负责种种公开和非公开固定收益居品刊行的 神色承揽、阛阓开发、神色执行、债券销售等业务行动对接公司各部门及业务 板块，发展种种翻新债务融资业务。   （27）中小企业融资部   中小企业融资部对公司新三板保举业务进行统一治理；组织执行公司投资 银行业务年度经营目的和经营计划；合理配置资源，提高投资银行类神色的执 行效率与效果；和洽表里部关系，为投资银行类神色的执行与落地创造细腻的 表里部条件。   （28）国际业务部   负责拟定公司国际业务的干系轨制和办法；负责建立公司国际业务渠说念； 负责落实公司跨境投资业务；参与境外发债等老本阛阓业务；负责境外设立子 公司可行性研究、筹备成立境外子公司、执行设立子公司计谋部署；拓展金融、 类金融机构的资金、资产流转、以及资产证券化等服务；负责干系债券及固定 收益类居品互联网销售工作等。   （29）老本阛阓部                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   负责研究刊行决策并与监管机构和刊行东说念主就刊行价钱和刊行决策进行相通； 对包销风险进行分析评估；负责组织公司投行板块业务部门神色的刊行、销售 工作。   （30）投资银行业务质料限定部   当作投资银行类业务里面限定的第二说念防地，对投资银行类业务风险实施 过程治理和限定，实时发现、制止和纠正神色执行过程中的问题。   （31）投资银行业务内核部   投资银行业务内核部为公司层面专门履行投资银行类神色出口治理和末端 风险限定的常设内核机构，与公司非常设内核机构共同组成投资银行类业务的 内核体系。内核部主要负责建立健全投资银行类业务内核轨制；负责按照干系 规矩对投资银行类业务文献进行审核，对投资银行类业务风险进行独处研判并 发表意见；负责建立内核意见的追踪复核机制；负责拟订投资银行类业务内核 委员会的工作规则，对内核委员会竖立结构、委员组成、表决机制和表决要求 等建议建议；负责内核委员会日常事务；配合投资银行类业务表里部查验等。   （32）研究发展中心   根据公司经营计谋政策，为公司投资业务、经纪业务和投行业务等里面客 户提供研究营救和服务；为公司外部客户提供研究咨询服务；为公司品牌宣传 提供研究营救，保障公司各业务盈利需乞降公司计谋目的的杀青。   （33）证券投资部   当作公司一级部门，承担公司权益投资及固定收益投资业务职能，负责公 司自营业务权益投资及固定收益业务圭臬化类的投资。   （34）投资业务运营治理部   当作公司一级部门，承担公司自营业务估值、风控、系总揽理、行政事理 以及公司自营业务投资决策委员会办公室干系职能。   （35）养殖品交易及作念市业务部   负责牵头制定公司期权、期货等养殖品作念市买卖务及 ETF 基金作念市买卖务 发展策动及轨制并具体实施；负责牵头制定公司期权、期货等养殖品自营业务 发展策动及轨制并具体实施；负责养殖品业务及干系翻新址品阛阓开发、居品 联想、对冲交易；负责场外养殖品干系业务阅历的央求，具体落实及与监管部 门的相通； 负责养殖品干系业务翻新工作的研究、落实以及与监管部门的相通。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （1）上海证券资产治理分公司   为杀青公司计谋目的和年度经营计划，依据国度关联法律法例和公司内控 轨制，在分公司总司理的指导下，以客户需求为导向，为客户提供阛阓化、个 性化、专科化的投资搭理服务，杀青客户资产保值升值，为公司提供更多具有 中枢竞争力的金融居品和服务。   （三）刊行东说念主的独处性  公司与控股股东、现实限定东说念主过火限定的其他企业在资产、东说念主员、机构、财 务、业务经营方面互相独处，具有完好的业务体系及面向阛阓独处经营的技艺。  公司系发起设立的股份有限公司，正当领有完好的、独处于其股东过火他关 联方的、进行证券经营行动所必须的房产、开拓、商标及特准经营权等。公司与 股东之间的资产产权界定清楚，经营场所独处，不存在资产、资金被控股股东及 现实限定东说念主过火关联方占用而毁伤公司、客户正当权益的情形。  公司董事、监事及高档治理东说念主员严格按照《公司法》、《证券法》、《证券基金 经营机构董事、监事、高档治理东说念主员及从业东说念主员监督治理办法》以及《公司轨则》 的关联规矩产生，且均已取得上市公司和证券公司的关联任职阅历；公司总司理、 副总司理、财务总监、合规总监、董事会秘书等高档治理东说念主员均未在控股股东、 现实限定东说念主过火限定的其他企业中担任除董事、监事之外的其他职务；公司的财 务东说念主员莫得在控股股东、现实限定东说念主过火限定的其它企业中兼职；公司在工作、 东说念主事、工资治理方面及相应的社会保障等方面独处于控股股东、现实限定东说念主过火 限定的其他企业，公司职工均与公司通过签订工作合同等方式照章确立了工作关 系。公司董事、监事及高档治理东说念主员的选任相宜《公司法》、                           《证券法》等关联规 定，任职阅历均已赢得中国证监会过火派出机构批复。  公司已按照《公司法》           、《证券法》、《上市公司治理准则》                           、《上市公司轨则指 引》等干系法律、法例和范例性文献的规矩建立了完善的法东说念主治理结构，设有股 东大会、董事会、监事会、经营层以及干系经营治理部门，同期建立了独处的内 部组织结构，各部门之间职责分明、互相和洽，独处利用经营治理权利。董事会                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书  下设五个专门委员会，各层级照章利用各自权利。公司领有独处完好的证券业务  经营治理体系，艰苦创业地开展经营治理，不存在与股东单元夹杂经营的情形。  公司领有独处的办公场所、经营场所和办公系统，与控股股东及现实限定东说念主过火  关联方完全分开，不存在机构混同、合署办公的情形。      公司按照《管帐法》              、《企业管帐准则》、《金融企业财务规则》等规矩，建立  了独处的财务管帐核算体系和财务治理轨制，设立了独处的财务部门，配备独处  的财务东说念主员。公司独处进行财务决策，实行独处财务核算，领有独处的银行账户，  办理了独处的税务登记，照章独处进行征税申报和履行征税义务，不存在财务东说念主  员在控股股东及现实限定东说念主过火关联方兼职，不存在与控股股东及现实限定东说念主及  其关联方共用银行账户、夹杂征税的情形。刊行东说念主未为控股股东、现实限定东说念主及  其关联方提供担保，刊行东说念主对统统的资产领有完全的限定主管权，不存在资产、  资金被控股股东、现实限定东说念主过火关联方违纪占用或其它毁伤刊行东说念主利益的情况。      公司与控股股东及现实限定东说念主分属不同行业。公司照旧取得了经营证券业务  所需的干系业务许可天资，独处从事《经营证券业务许可证》和《企业法东说念主营业  牌照》核准的经营范围内的业务。公司领有独处完好的业务经营体系和自主经营  技艺，营业收入和业务利润不存在依赖于控股股东及现实限定东说念主过火关联方的情  形，具备独处面向阛阓参与竞争、独处承担风险的技艺。不存在控股股东及现实  限定东说念主过火关联方违抗规矩打扰公司里面治理和经营决策的情形。      六、现任董事、监事和高档治理东说念主员基本情况      （一）基本情况      为止本召募说明书签署之日，本公司现任董事、监事、高档治理东说念主员基本  情况如下表所示：                                                          在公司是否 序号    姓名          职务          性别       本届任期                                                           领取薪酬                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                                          在公司是否 序号     姓名        职务           性别       本届任期                                                           领取薪酬      注：2024 年脱手徐朝日已不在公司领薪。      （二）董事、监事及高档治理东说念主员简历      公司现有董事 10 东说念主，其中独处董事 4 东说念主。简历情况如下：      徐朝日，女，汉族，中共党员，1973 年 5 月诞生，中共党员，研究生学历，  硕士学位。曾任陕西秦龙电力股份有限公司董事会秘书、总司理助理、证券部  司理、办公室主任，西部证券股份有限公司经纪业务治理总部副总司理，陕西  省投资集团（有限）公司金融证券部副主任、主任，长安银行股份有限公司董  事、监事，陕西投资集团有限公司董事，西部信赖有限公司董事长，华泰保障  集团股份有限公司监事会主席，西部证券投资（西安）有限公司执行董事。现  任陕西投资集团有限公司党委委员，陕西投资产融控股有限公司董事长，西部  证券股份有限公司党委秘书、董事长。      栾兰，男，满族，中共党员，1983 年 9 月诞生，满族，中共党员，大学本  科学历，工学学士学位、治理学学士学位，经济师职称，注册管帐师阅历。曾              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 任陕西式士特汽车传动集团公司计谋发展处副处长、处长，陕西式士特汽车传 动集团公司计谋投资总部副部长、部长，陕西新兴产业发展有限公司副总司理， 陕西陕投资治理有限公司总司理，陕西省成长型企业引导基金治理有限公司董 事长，陕西陕投誉华投资治理有限公司董事长，陕投商洛协力扶贫开发有限公 司董事，秦创原发展股份有限公司党委秘书、董事、总司理。现任陕西投资集 团有限公司总司理助理，陕投商洛协力扶贫开发有限公司董事，陕西投资产融 控股有限公司副董事长，陕西陕投老本治理有限公司党总支秘书、董事长，西 部信赖有限公司董事，西部证券股份有限公司董事。   徐谦，男，汉族，中共党员，1971 年 7 月诞生，中共党员，研究生学历， 博士学位。曾任陕西财经学院（现为西安交通大学经济与金融学院）老师，西 安国际信赖有限公司担任投行部总司理，长安国际信赖有限公司副总裁。现任 西部信赖有限公司党委秘书、董事长，西部证券股份有限公司董事。   陈强，男，汉族，中共党员，1972 年 2 月诞生，中共党员，本科学历，高 级东说念主力资源治理师，工程师职称。曾任陕西省投资集团（有限）公司东说念主力资源 部主任科员、陕西省投资集团（有限）公司纪检监察室副主任、陕西动力集团 公司东说念主资部副主任、社保办主任，陕西投资集团有限公司东说念主资部主任、社保办 主任。现任陕西投资集团有限公司机关党委委员、秘书，党委组织部副部长， 陕西投资产融控股有限公司董事，大唐宝鸡发电有限职守公司董事，大唐宝鸡 第二发电有限职守公司董事，大唐韩城第二发电有限职守董事，陕西城市投资 运营集团有限公司监事，西部证券股份有限公司董事。   吴春，男，汉族，中共党员，1966 年 1 月诞生，中共党员，本科学历，会 计师。曾任上海统计本领学校老师，上海市公路治理处沪嘉高速治理所管帐、 财务股长，上海市沪嘉高速公路实业有限公司财务部司理、总管帐师，上海城 投资产经营公司财务部司理、总管帐师，上海城投置业发展有限公司计划财务 部司理，上海城投置地有限公司计划财务部副司理、司理，上海城投置业事迹 部审计监察部副司理（垄断工作），上海城投置地（集团）有限公司计划财务部 司理、副总管帐师、财务总监，上海城投控股股份有限公司财务总监、副总裁； 曾兼任上海湾城石油有限公司董事。现任上海城投控股股份有限公司副总裁兼 财务总监，西部证券股份有限公司董事；兼任上海黄山合城置业有限公司监事、 海纳云物联科技有限公司董事、江阴高新区新城镇开发建筑有限公司董事长、              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 上海城投集团财务有限公司董事、弘毅贰零壹伍（深圳）股权投资基金中心 （有限合伙）的咨询人委员会成员。   孙薇，女，汉族，1970 年 4 月诞生，本科学历，高档工程师。曾任上海城 投置地（集团）有限公司审计监察部副司理，合约治理部副司理、司理，计划 合约部司理。现任上海城投控股股份有限公司审计部总司理，西部证券股份有 限公司董事。   郑智，男，汉族，1985 年 8 月诞生，大学本科学历，学士学位。曾履新于 广东二十一生纪环球经济报社。现任深圳资管云金融服务有限公司法定代表东说念主、 执行董事、总司理，北京智信资管云教诲科技有限公司总司理，北京智信金服 科技有限公司法定代表东说念主、总司理，上海智信资产治理研究有限公司总司理， 成都智信金数科技有限公司法定代表东说念主，北京智信财商教诲科技有限公司法定 代表东说念主、执行董事、司理，北京智信金晓生教诲科技有限公司法定代表东说念主、执 行董事、司理，深圳融智中小企业服务有限公司法定代表东说念主、执行董事、总经 理，深圳智信资产治理研究院有限公司执行董事、总司理、法定代表东说念主，北京 智信友联投资治理有限公司法定代表东说念主、执行董事、司理，北京智信资管咨询 有限公司执行董事、司理，兼任西部证券股份有限公司独处董事。   张博江，男，汉族，中共党员，1955 年 12 月诞生，研究生学历，硕士学位， 高档经济师。曾任舟师本领勤务一所咨询、股长，舟师司令部咨询、秘书，中 国国际文化艺术中心事迹发展部副主任兼怡光国际经济文化集团董事，华泰财 产保障股份有限公司副总司理、董事会秘书，华泰保障集团股份有限公司副总 司理兼首席行政官及董事会秘书，兼任中国保障学会常务理事、副秘书长，中 国保障行业协会公司治理委员会副主任。现任国任财产保障股份有限公司独处 董事、人人养老保障股份有限公司独处董事、怡光国际经济文化集团有限公司 董事、西部证券股份有限公司独处董事。   羿克，男，汉族，1969 年 8 月诞生，民革党员，第十三届陕西省政协委员， 研究生学历，硕士学位。曾任金镝讼师事务所合伙东说念主；曾兼任陕西省东说念主民政府 法律咨询人、陕西省东说念主民政府行政复议应诉巨匠，陕西省西安市长安区东说念主民政府 法律咨询人，陕西省汉中市东说念主民政府法律咨询人，陕西省安康市东说念主民政府法律咨询人， 陕西省宝鸡市仲裁委员会咨询巨匠，西部信赖有限公司独处董事。现任陕西融 德讼师事务所主任、陕西终南山健康产业有限职守公司董事长、国康民乐国际               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 健康治理有限公司法定代表东说念主及董事长、西安怡东方影视文旅发展有限公司监 事，兼任西部证券股份有限公司独处董事、第七届陕西省东说念主民政府法律咨询人、 陕西省发展和调动委员会法律咨询人、陕西省第十四届东说念主民代表大会常务委员会 立法咨询巨匠、陕西省司法厅行政范例性文献正当性审核和备案审查巨匠、陕 西省东说念主民查抄院巨匠咨询委员会委员、陕西省渭南市澄城县、蒲城县东说念主民政府 法律咨询人、陕西省西安市长安区十九届东说念主大常委会监督咨询巨匠、河南省三门 峡市东说念主民政府法律咨询人。   黄宾，男，汉族，1970 年 1 月诞生，大专学历，注册管帐师。曾任西安市 出租汽车公司第三分公司财务科长，陕西管帐师事务所神色司理、部门司理， 岳华管帐师事务统统限职守公司神色司理、部门司理、合伙东说念主；曾兼任建新矿 业股份有限职守公司独处董事、许昌金科资源再生股份有限公司独处董事。现 任中喜管帐师事务所（特殊普通合伙）合伙东说念主，西部证券股份有限公司独处董 事；兼任河南森源电气股份有限公司独处董事、山东威达机械股份有限公司独 立董事。   公司现有监事 5 东说念主，其中职工监事 2 东说念主。   周冬生，男，汉族，1963 年 12 月诞生，本科学历，硕士研究生学位，解说 级高档工程师。曾任铁说念部第四工程局六处副总工程师、总工程师、副处长， 铁说念部第四工程局上海公司常务副总司理，秦沈客运专线工程指挥部副指挥长、 常务副指挥长，中铁四局集团有限公司副总工程师。上海同汜博桥建筑有限公 司工程治理部副司理、办公室副主任（垄断工作），上海长江隧桥建筑发展有限 公司联想前期部司理，上海公路投资建筑发展有限公司副总司理，上海城投资 产治理（集团）有限公司副总司理，上海城投置地（集团）有限公司总司理、 党委副秘书，上海城投控股股份有限公司副总裁、党委委员，西部证券股份有 限公司董事等职。现任西部证券股份有限公司监事会主席。   贺沁新，男，汉族，中共党员，1976 年 11 月诞生，中共党员，研究生学历、 硕士学位，已取得证券从业阅历、中级经济师。曾任海南航空集团长安航空有 限公司阛阓部业务主管，陕西投资集团有限公司金融证券部副主任科员，陕西 航空产业发展集团有限公司办公室主任，陕西航空产业资产治理有限公司董事 兼总司理，西部证券股份有限公司党委委员、纪委秘书，西部信赖有限公司党              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 委委员、纪委秘书。现任陕西投资集团有限公司金融治理部副主任，陕西陕投 老本治理有限公司董事，陕西动力投资股份有限公司监事，陕西汽车集团股份 有限公司监事，西部证券股份有限公司监事。   亢伟，女，汉族，1968 年 7 月诞生，本科学历，高档管帐师。曾任中国远 大发展总公司贸易处及资金处司理，中国盛大集团公司财务治理司理，中国远 大集团黑龙江盛大购物中心有限公司总司理助理、财务总监、副总司理兼财务 总监。现任中国盛大集团有限职守公司财务总裁，成都盛大蜀阳房地产开发有 限职守公司董事、盛大医药（中国）有限公司董事、成都盛大买卖治理有限公 司董事、中国盛大集团有限职守公司董事、东莞市英芝堂生物工程有限公司监 事、黑龙江盛大购物中心有限公司董事、东莞市伟谦食物贸易有限公司监事、 成都盛大房地产开发有限职守公司董事、盛大置业集团有限职守公司董事、苏 州雷允上医药科技有限公司董事、北京炎黄置业有限公司董事、雷允上药业集 团有限公司董事、北京盛大云顶置业有限公司董事、东莞市亢氏农业有限公司 监事、盛大生命科学集团有限公司董事、北京盛大华创投资有限公司董事、华 东医药股份有限公司董事、西部证券股份有限公司监事。   朱洛佳，女，汉族，民众，1987 年 9 月诞生，研究生学历，硕士学位，已 取得一般证券业务执业阅历。曾任中信银行西本分行公司银行部居品司理，中 信银行西本分行曲江支行搭理司理，西部信赖有限公司东说念主力资源部绩效考察主 管，西部证券股份有限公司证券事务部计谋策动研究岗、计谋治理部计谋策动 岗。现任西部证券股份有限公司职工监事，西部证券股份有限公司计谋治理部 总司理。   李嘉宁，男，汉族，中共党员，1983 年 2 月诞生，研究生学历、硕士学位， 已取得一般证券业务执业阅历、里面审计东说念主员从业阅历。曾任西安三元软件有 限公司开发部神色司理，陕西金泰创业投资有限公司居品部神色司理，西部证 券股份有限公司稽核部助理审计师、信息本领审计岗、稽核部副总司理。现任 西部证券股份有限公司职工监事，西部证券股份有限公司稽核部总司理，西部 利得基金治理有限公司监事，西部上风老本投资有限公司监事，陕西管帐学会 理事。   公司现有非董事高档治理东说念主员 5 东说念主。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   皆冰，男，汉族，民盟盟员，1972 年 2 月诞生，民盟盟员，本科学历，经 济师，西安市第十七届东说念主大代表。曾任西部证券股份有限公司西安祯祥路营业 部副总司理、客户资产治理总部总司理、上海第二分公司总司理，西部信赖有 限公司总司理助理、副总司理兼董事会秘书，西部证券股份有限公司合规总监 兼首席风险官。现任中国上市公司协会第三届会员理事，陕西证券期货业协会 第五届理事会会长，西部证券股份有限公司总司理。   黄斌，男，汉族，中共党员，1967 年 11 月诞生，中共党员，本科学历，已 取得一般证券业务从业阅历、一般证券投资基金业务从业阅历。曾任陕西省电 力电子集团原器件坐蓐厂副厂长，耀建电子发展公司副司理，陕西证券有限公 司西安长安路营业部办公室主任，西部证券股份有限公司西安长安中路营业部 副总司理、银证通营销中心、西安祯祥路营业部总司理、董事会办公室副主任 （垄断工作）、主任。现任西部证券股份有限公司党委副秘书、副总司理、董事 会秘书，西部证券投资（西安）有限公司执行董事。   张永军，男，汉族，1967 年 10 月诞生，本科学历，学士学位，已取得一般 证券业务从业阅历、注册管帐师阅历、注册一级建造师阅历、注册咨询工程师 阅历。曾任陕欧好意思县黄酒厂成品车间副主任，中国核工业第二十一建筑公司财 务处处长助理，北京岳华管帐师事务所陕西分所审计部长，北京五联方圆管帐 师事务所陕西分所副长处，西部证券股份有限公司北京第一分公司副总司理， 投资银走时营治理部总司理、中小企业融资部临时负责东说念主。现任西部证券股份 有限公司财务总监，西部上风老本投资有限公司董事，陕西管帐协会理事。   陈伟，男，汉族，中共党员，1972 年 5 月诞生，中共党员，本科学历，学 士学位，已取得一般证券业务从业阅历、国际注册里面审计师阅历、注册企业 风险治理师阅历、基金从业阅历，工程师职称。曾任西部证券股份有限公司董 事会办公室副主任、风险治理部副总司理、总司理，西部证券（西安）投资有 限公司合规风控总监。现任西部证券股份有限公司合规总监、首席风险官。   黄裕洋，男，汉族，1986 年 3 月诞生，研究生学历，硕士学位，已取得一 般证券业务从业阅历。曾任华泰证券股份有限公司信息本领部策动发展室负责 东说念主、数字化翻新实验室翻新激动团队负责东说念主，西部证券股份有限公司数字化转 型办公室临时负责东说念主。现任西部证券股份有限公司首席信息官。   （三）现任董事、监事、高档治理东说念主员任职阅历               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   公司全部董事、监事和高档治理东说念主员的任职阅历均已赢得中国证监会或其 派出机构的核准，相宜《公司法》、《证券基金经营机构董事、监事、高档治理 东说念主员及从业东说念主员监督治理办法》等法律法例的要求。   （四）现任董事、监事、高档治理东说念主员作歹违纪情况   呈报期内，公司董事、监事及高档治理东说念主员不存在要紧作歹违纪的情形。   七、刊行东说念主主要业务情况   （一）所处行业情况 宏不雅经济运行濒临地点性弃取。全球贸易延续低迷，主要发达经济体通胀上行 风险和增长下行风险并存，国际金融阛阓高位波动，政策取向严重影响阛阓预 期，地缘政事冲突难以弥合且多点扩张、历久化演进的态势进一步制约世界经 济复苏。   面对复杂严峻的外部环境和贫苦冗忙的国内调动发展矫捷任务，我国以习 近平新期间中国特色社会主义想想为指导，顶住外部压力、克服里面清贫，加 快构建新发展花式，塌实激动中国式当代化，着力推动高质料发展，加大逆周 期和跨周期调换力度，“元首酬酢”“一带沿途”经贸走动效率显赫，经济运行 限定性分解束缚提高，国民经济回升向好，高质料发展塌实激动，国内坐蓐总 值同比增长 5.2%。2023 年，为灵验应酬表里部挑战，稳健的货币政策精确有劲， 全年两次降准开释历久资金超一万亿元，两次下调政策利率带动社会抽象融资 成本稳中有降。积极的财政政策加力提效，完善税费营救政策、增发一万亿元 国债，进一步开释强信心稳预期信号。但值得戒备的是，国际间政策博弈、不 同经济体复苏周期性错位、总需求降温等因素，仍在一定程度上产生较大不利 影响。因此，着力改善社会预期，加速建筑金融强国，活跃老本阛阓，充分发 挥老本阛阓对当代化产业体系的撑持作用具有重要风趣。 力争构建集约型、专科化、高质料的证券行业发展新花式，统筹激动以“全面 注册制”为代表的融资端和“更好阐明阛阓功能”为诉求的投资端的动态平衡， 完善量化交易、融券规则稳步杀青交易端政策优化，推动将市值纳入央企国企                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 考察评价体系，愈加嗜好老本阛阓内生矫捷性。加速建筑“横向到边、纵向到 底”的监管机制，加大法治供给夯筑老本阛阓高质料发展基石，出台《上市公 司独处董事治理办法》，开展“最好实践案例”创建工作，以上市公司质料造就 助力打造中国特色估值体系。发布《上市公司向特定对象刊行可出动公司债券 购买资产规则》，饱读舞上市公司开展并购、丰富并购重组器具箱。出台新的上市 公司现款分成及回购股份规则，造就上市公司可投性、强化呈报投资者分解。 先进制造等边界的歪斜力度，科创板、创业板 IPO 融资额共计占全阛阓的 实施办法（试行）》，全年 A 股共有 46 家公司退市。改善中历久资金入市的政策 环境，证券交易印花税减半征收，积极激动公募基金费率调动，推动国有买卖 保障公司长周期考察，延续壮大社保、保障、银行搭理等专科机构投资力量， 加速建筑中国特色当代金融体系的有意条件正在积聚。但仍应戒备的是，打造 强盛金融机构、建筑金融强国、助力杀青中国式当代化等宏伟目的仍有诸多现 实挑战。 场回暖反弹、下半场持续颠簸下降态势，上证综指累计下降 3.70%、深证成指累 计下降 13.54%、创业板指累计下降 19.41%，科创 50 指数历久跌破 1000 基点， 沪深两市全年景交额 212.2 万亿元，日均成交 8769 亿元，同比减少 5.5%，阛阓 预期多次被走势刷新，投资者心情深广悲不雅。   频年来，跟着我国老本阛阓全面深化调动和高水平双向怒放的束缚深入， 证券行业的限制实力、业务类型、里面治理及社会形象发生了深化显赫的变化。 党的二十大明确指出要“健全老本阛阓功能，提高径直融资比重”，这是构建高 水平社会主义阛阓经济、推动高质料发展对老本阛阓及证券行业建议的新要求， 为证券行业改日发展提供了压根的旅途受命。   现时，国内老本阛阓正濒临肃穆发展机遇，苟且发展径直融资、实体经济 潜能持续开释、住户财富治理需求飞速增长、金融供给侧结构性调动深入激动， 都为证券行业的发展提供撑持、注入活力。进一步造就花式站位，隆起主业、 隆起合规、隆起翻新、隆起稳健，是证券行业在现时和改日一个时期服求实体               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 经济、防控金融风险、深化金融调动的现实要求。怎样更好地建筑中国特色现 代老本阛阓、打造中国特色估值体系、进一步阐明国有企业救援作用，为证券 公司下一阶段发展建议了新的研究地点。   改日，公司将抢抓全面注册制政策机遇，准确把捏证券行业和老本阛阓改 革窗口期，紧跟行业发展趋势，力争造就经营策略的前瞻性、针对性、灵验性， 持续激动业务结构转型升级，杀青经营功绩量的合理增长和质的稳步造就，促 进公司杀青高质料发展。   现时，证券行业同质化竞争依然彰着，行业聚会度束缚造就，头部券商在 资产限制、阛阓份额、品牌效应、本领储备、东说念主才戎行方面的上风愈加彰着， 中小券商弯说念超车的压力和难度有所加大。   证券行业自身具有老本密集性、东说念主才专科性、风险联动性的特色，受宏不雅 经济时局，产业（行业）政策和阛阓行情的影响，证券公司经营功绩体现出较 为彰着的周期性特征。   （二）公司所处行业地位   公司营业网点布局发射世界，已成为行业内有一定竞争力和显赫区域上风 的世界性抽象上市券商。      神色          2021 年        2020 年   2019 年     总资产名次          30            33       33     净资产名次          23            22       22     净老本名次          22            20       20    营业收入名次          29            30       30     净利润名次          34            31       31   注：2022 年起，中国证券业协会不公开财务考虑名次。   根据中国证券业协会发布的证券公司名次情况，公司主要财务考虑名次处 于行业中上游泳平。公司总资产、营业收入等考虑渐渐改善，但与前十名证券 公司比较仍然存在一定差距。   （三）公司濒临的主要竞争景况  跟着证券阛阓基础性轨制的束缚完善，我国证券公司风险治理及里面限定 得到了彰着的造就，证券行业监管体系日趋闇练，行业范例运作及稳健性程度                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 均达到较高的水平。在激动调动怒放、翻新发展的大配景下，我国证券行业已 进入了以居品、业务翻新为主导的全新发展阶段，证券阛阓的深度和广度将不 断拓展，证券公司盈利模式单一的局面将渐渐改善，行业进入多元化、特色化 发缓期间。面前，我国证券行业的竞争呈现如下特色：      根据中国证券业协会公布的统计数据，145 家证券公司 2023 年度杀青营业 收入 4，059.02 亿元，各主营业务收入分别为代理买卖证券业务净收入（含交易单 元席位租出）984.37 亿元、证券承销与保荐业务净收入 480.03 亿元、财务咨询人 业务净收入 62.85 亿元、投资咨询业务净收入 49.90 亿元、资产治理业务净收入 亿元，客户交易结算资金余额（含信用交易资金）1.76 万亿元，受托治理资金 本金总额 8.83 万亿元。证券公司通过积极进行财富治理转型和资管业务主动转 型，着力为投资者提供更为丰富的投资搭理居品，知足客户多元化资产配置需 求。    我国证券行业经过了抽象治理整顿和近几年的有序发展，各家证券公司的 老本实力有所造就。但与国外经济发达国度证券公司的平均限制比较，我国证 券公司在限制上仍有较大差距，改日有较大增漫空间。 一批风险限定技艺强、资产质料优良的证券公司则收拢机遇扩大阛阓份额，在 证券经纪、投资银行等业务中取得了较为彰着的最初上风。在以净老本为中枢 的监管环境下，证券公司的抽象实力、净老本和风险限定技艺渐渐成为证券公 司发展的分化考虑。优质证券公司尤其是部分上市证券公司收拢阛阓机遇，通 过并购扩伟业务边界和业务限制，通过证券阛阓融资提高老本实力，进一步发 展成为大型抽象性证券公司，其多元化业务体系、充足的老本、细腻的风险管 理和里面限定及种种化的融资渠说念等，使得证券行业聚会度进一步提高，行业 竞争加重。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   我国证券公司面前正处于由袖珍化、分散化渐渐向集团化发展演变的过程。   证券行业聚会化：从行业监管来看，我国建立了以净老本为中枢的监管体 系，老本实力较强且经营合规的证券公司更有机会发展壮大；从自身发展来看， 为了扩大传统业务限制、发展翻新业务，证券公司之间可通过横向并购提高综 合实力和抗风险技艺。   证券公司集团化：部分证券公司照旧在集团化方面取得进展，证券、基金、 期货、直投各项业务阅历较为皆全、发展较为平衡。在老本阛阓日益完善、创 新业务种类渐渐丰富的情况下，集团证券公司能较快把捏业务机会，杀青抽象 技艺的造就。部分证券公司依托于抽象性金融控股集团，在合规经营的前提下， 在集团内分享资源、杀青业务协同发展。   证券公司竞争国际化：发轫，外资参股证券公司改变国内竞争花式。外资 参股证券公司在本领、轨制、治理、营销等方面占据一定上风。跟着外资参股 证券公司审批工作的重启，越来越多的结伴证券公司加入竞争行列。其次，国 内券商在国际阛阓上承受的竞争压力日益增大。频年来，国内券商渐渐通过设 立分支机构或结伴、并购、上市等方式进入国际阛阓。在与外资投行进行径直 竞争时，国内券商在老本、本领、经营和东说念主才等方面相对处于颓势，改日在国 际阛阓上将承受更大的竞争压力。   跟着互联网的增长，证券公司的业务正从传统的收费型模式向戒备专科服 务、客户关系和利用聚集服务等多元化模式迤逦。收费型业务渐趋圭臬化，证 券公司越来越多的线下业务向在线出动，中后台治理模式由分散向聚会出动， 以提高证券公司的轻型化程度、裁减服务成本并造就全体运营效率。这些以互 联网为基础的营运模式使得证券公司得以搜集多半客户数据，然后利用该等数 据更好地知足现有及潜在客户的需要。以互联网为基础的平台亦允许证券公司 通过单一战争点提供平日居品及服务。   跟着越来越多的圭臬化居品通过互联网进行销售，证券公司营业部将更注 重为高净值个东说念主及机构投资者提供个性化服务。这些个东说念主及机构投资者趋向追 求传统投资居品之外的更多弃取。由于投资者对互联网的信心日益提高，刊行 东说念主预期通过互联网及营业部所提供服务的各异化将日趋夸耀。   （四）公司主营业务情况                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 为 “J67 老本阛阓服务”，公司经营范围为：证券经纪；证券投资咨询；与证券 交易、证券投资行动关联的财务咨询人；证券承销与保荐；证券自营；证券资产 治理；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间先容业务；代销金 融居品业务；股票期权作念市。（照章须经批准的神色，经干系部门批准后方可开 展经营行动）。2005 年 9 月，公司通过中国证券业协会组织的范例类证券公司评 审，成为世界首批范例类证券公司。 承压、阛阓心情深广悲不雅，证券行业稳健经营压力蓦地高潮。根据中国证券业 协会数据夸耀，2023 年证券行业杀青营业收入 4，059.02 亿元，较上年同期增长 展为目的、以服求实体经济为宗旨，延续保持计谋定力，坚持以确定的经营策 略应酬不确定的阛阓环境，紧盯当代化产业体系的关键需求，加速铸造新质竞 争力，力争造就抽象性金融服务技艺。公司保持与业务发展相适应的资产限制 和流动性水平，稳步激动重点业务转型发展，数字化治理变革持续深入，加速 诊治分支机构布局，推动中枢区域特色化试点运营。深耕陕西、湖南重点区域， 设立投行陕西总部，加深与西北院、空天院等单元的业务合作，围绕秦创原重 点产业链阐明证券公司关键作用。稳妥激动 FICC 体系建筑，持续造就资管主动 治理技艺，基金子公司治理限制矫捷增长。2023 年，公司荣获陕西省政府“金 融机构营救地方经济社会发展先进单元”。根据中国证券业协会数据夸耀，为止 位。   公司营业收入主要来自证券经纪业务、证券自营业务、资产治理业务、投 资银行板块业务、信用交易业务等。2021 年度、2022 年度、2023 年度、2024 年                                          单元：万元、%                                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书        业务                         金额           比重             金额        比重        金额         比重          金额         比重    证券自营业务             118，417.46    35.57     176，020.30 25.53        64，309.59    12.11 166，756.02 24.71    证券经纪业务             38，033.99     11.42      77，074.65      11.18   83，479.63    15.73 103，541.49 15.33    信用交易业务             24，323.75      7.31      50，613.61      7.34    49，268.53     9.28     51，202.00    7.58   投资银行板块业务 8，389.33                  2.52      34，726.19      5.04    32，748.78     6.17     46，054.78    6.83    资产治理业务              7，925.12      2.38      11，038.53      1.60    8，984.45      1.69     3，499.92     0.52        研发业务            7，671.68      2.30      19，765.88      2.87    24，821.30     4.68     32，101.62    4.75        其他             128，156.44    38.49     320，192.07 46.44 267，230.71 50.34 271，946.44 40.28        共计             332，917.77 100.00 689，431.22 100.00 530，842.99 100.00 675，102.27 100.00         注：其他主要包含公司总部运营业务、子公司业务、纳入合并范围的结构化主体开展     的投资业务、从事的基差业务交易以及合并抵销。     组成如下：                                                                                              单元：亿元、%   神色             金额              比例              金额            比例          金额           比例            金额              比例 证券自营业务      10.57          119.42           16.44        106.41       5.63         95.48         14.56           77.49 证券经纪业务      0.95            10.67            1.86         12.04       2.41         40.94          4.09           21.77 信用交易业务      2.08            23.44            4.68         30.29       4.42         74.91          5.12           27.25 投资银行板块业               -0.55        -6.18            0.27          1.75        0.27          4.61         0.98             5.23    务 资产治理业务         0.12          1.32            0.03         0.19         0.07          1.22        -0.25            -1.33  研发业务         -0.03         -0.36            0.16         1.04         0.19          3.20         0.26             1.39   其他          -4.28        -48.31           -7.99        -51.72       -7.10        -120.35       -5.98           -31.79   共计          8.85          100             15.45          100        5.90         100.00        18.79        100.00     如下：                                                                                                   单元： %      神色                     2024 年 1-6 月                  2023 年度                 2022 年度                2021 年度    证券自营业务                       89.30                        93.41                  87.56                  87.34    证券经纪业务                       24.85                        24.16                  28.92                  39.51    信用交易业务                       85.34                        92.48                  89.67                 100.02   投资银行板块业务                     -65.27                         7.81                  8.30                   21.34    资产治理业务                       14.76                         2.58                  7.98                  -71.55     研发业务                        -4.15                         8.23                  7.60                    8.14      其他                        -33.38                       -24.99                 -26.56                 -21.97    抽象毛利率                           26.60                      22.4                 11.11                  27.84                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 利息开销增多，成本收入比增多。    （1）自营投资板块——证券自营业务    证券自营业务是指证券公司运用自有资金买卖照章公开刊行的股票、债券、 权证、证券投资基金或者国务院证券监督治理机构认同的其他证券的行动，是 证券公司传统的主要利润开首之一。    公司自营业务在发展过程中长期坚持价值投资，袭取“包涵成长，价值投 资”的投资理念，倡导科学范例的投资治理模式，在范例运作前提下束缚强化 翻新理念，拓宽盈利渠说念，完善业务结构，保持历久可持续发展的技艺，形成 具有自身中枢竞争力的业务特色和盈利模式，在严格限定风险的基础上取得了 细腻的投资呈报。公司自营业务主要包括：权益类投资业务、固定收益类投资 业务、固定收益类交易业务、金融养殖品投资业务过火他翻新业务。    权益类投资方面，公司嗜好对宏不雅经济时局的追踪和分析，加强行业深度 研究，根据阛阓情况当令诊治仓位，加大对安全角落较高的中枢资产的配置， 重点投资于医药、农畜牧业、机械等行业，持续包涵阛阓风险，取得细腻的投 资收益。固定收益类投资方面，公司固定收益类投资业务持续包涵债券阛阓信 用风险，全体保持较高流动性，坚持高等级短久期的投资策略，在 A 股阛阓存 在较好投资机会的情况下，加大对可转债的投资力度，取得了矫捷的收益。 证券投资结构如下：                                                                单元：亿元、%       神色                  金额      占比              金额       占比       金额       占比 债券              451.06   79.74           458.93   82.89    403.69   81.50   其中：AA          30.52       6.77        31.89     6.95    26.67     5.38      AA+及以上     227.56   50.45           381.59   83.15    333.33   67.29 股票               2.23        0.39         0.71     0.13     6.78     1.37 基金               44.51       7.87        22.23     4.01    22.64     4.57 搭理居品             27.10       4.79        22.66     4.09     3.09     0.62 资管计划             38.68       6.84        48.97     8.84    58.91    11.89 其他               2.09        0.37         0.21     0.04     0.23     0.05 共计              565.67   100.00          553.72   100.00   495.34   100.00                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 杀青利润总额 14.56 亿元。根据中国证券业协会干系数据夸耀，公司证券投资收 益 18.45 亿元在全行业 137 家券商中名按序 19 位，公允价值变动净收入排第 31 位。权益类投资方面，公司延续保持稳健的投资作风，坚持历久价值投资理念， 通过委外和居品投资杀青了投资策略多元化，对个股投资起到了较好的收益来 源分散和补充作用。固定收益类投资方面，加大了对阛阓的遮掩广度和深度， 进一步完善了行业数据库和研究框架，把控信用风险较好的把捏住了阛阓投资 机会，在全年利率颠簸下行的配景下取得了较好的投资功绩。公司自营投资板 块高度嗜好业务阅历央求和新业务地点挖掘，央求银行间债券阛阓现券作念市商 阅历，积极拓宽种种交易模式进一步扩展了 ABS 投资范围，把捏住了首批 REITS 上市的投资机会，取得了细腻的投资收益；积极激动深交所质押式报价 回购业务阅历央求及场外养殖品业务阅历央求。改日，公司自营投资板块将坚 持多元化投资业务模式，加强策略研究和阛阓风险治理，组建量化投资团队， 束缚完善 FICC 业务体系。 促的单边下降走势，第四季度债券阛阓突现大幅诊治，证券行业自营投资边界 深广濒临较伟功绩压力。2022 年，公司自营投资板块杀青营业收入 6.43 亿元。 权益类投资方面，公司加速转变投资策略，束缚优化风控考虑，增强投研的深 度和广度，投资功绩平稳改善。固定收益类投资方面，公司延续坚持固收+策略， 保持相对积极的杠杆和久期，加速激动公司 FICC 业务体系和销售交易团队构建， 投资收益总体因循矫捷。公司养殖品业务积极探索新模式，加速杀青多元化发 展。此外，公司参与了首批民营企业债券融资专项营救计划，通过认购“债券+ 信用保护合约”的翻新模式营救民营企业债券融资。公司已取得场外期权业务 二级交易商以及收益互换业务阅历。 遍悲不雅，证券行业自营投资边界濒临较伟功绩压力。2023 年度，公司自营投资 板块杀青营业收入 17.60 亿元，杀青毛利润 16.44 亿元，自营业务延续阐明公司 利润矫捷器作用。根据中国证券业协会干系数据夸耀，公司证券投资收益在全 行业名按序 12 位、公允价值变动收益名按序 26 位。2023 年，公司自营投资板 块坚持以十足收益为中枢目的。在权益类投资方面，公司严控投资风险，积极                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 通过多元化投资策略，裁减功绩波动，提高风险收益比；在固定收益类投资方 面，公司紧抓阛阓机遇，加大对利率债交易策略的开发和挖掘，作念好信用债的 行业遮掩和主体研究，全体杀青细腻投资收益；在老本中介方面，公司为客户 提供抽象化的场外养殖品服务，公司养殖品业求杀青限制收入双增长。此外， 公司自营投资板块积极激动新业务发展，加速 FICC 体系搭建，年内取得上交所 科创 50ETF 期权一般作念市商阅历、深交所报价回购业务肃穆上线、外汇交易中 心作念市买卖务试运行等。公司荣获中国外汇交易中心年度“阛阓影响力机构” “阛阓翻新业务机构”等多项荣誉。      （2）财富治理板块——证券经纪业务      证券经纪业务即证券代理买卖业务，指证券公司接受客户奉求代客户买卖 有价证券，还包括代理还本付息、分成派息、证券代看护、鉴证以及代理登记 开户等，是证券公司最基本的一项业务。公司经纪业务按照计谋策动的统一部 署，主动开启逆周期调换机制，向财富治理模式全面转型。公司束缚强化阛阓 化考察拘谨机制、细化功绩考虑，全体杀青了降本增效的经营目的。优化经纪 业务网点布局，同期建立经纪业务分支机构区域督导模式，强化风险管控，不 断造就金融科技抽象平台的前端服务水平，全力保障科创板干系业务的平稳运 行。 额 224.51 万亿元，同比下降 12.97%，沪深上市公司总市值较上年末缩水 13.98%。 公司财富治理板块积极应酬阛阓作风切换，力争克服不利因素影响，在保证业 务基底矫捷的基础上，加速激动业务多元化发展，束缚造就财富业务转型发展 质效。根据中国证券业协会数据夸耀，公司代理买卖证券业务净收入（含席位 租出）在全行业排第 30 位。此外，公司积极开展投资者教诲工作，西部证券投 教基地在中国证监会 2021-2022 年度“世界证券期货投资者教诲基地”考察中获 评“优秀”，在中国证券业协会牵头开展的“2022 年证券公司投资者教诲工作评 估”结果为“A 等次”，荣获“陕西省金融教诲示范基地”，成为首家证券期货 行业正直从业教诲基地。 出台了《证券经纪业务治理办法》，进一步范例证券公司开展证券经纪业务，维 护证券阛阓递次，保护投资者正当权益。2023 年，公司证券经纪业务按照既定                           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 计谋目的，优化策略、强基固本，坚持业务多元化发展方针，灵验应酬复杂市 场环境及加重行业竞争带来的较大经营压力。根据中国证券业协会数据夸耀， 公司代理买卖证券业务净收入（含席位租出）在全行业排第 31 位。公司财富管 理业务持续激动分支机构业务布局优化，筛选一批具备较强实力和经营特色的 分支机构开展中枢区域试点建筑，增强对种种业务的抽象连结技艺，充分阐明 区域带动作用。公司以极速化、定制化交易系统为抓手，保持两融限制矫捷， 造就量化机构客户服务技艺。多措并举加速买方投顾模式转型，投顾协议签约 数同比增长 73%；以客户为中心，推出“西部优选 30”资产配置品牌，专科为 客户创造价值。公司股权激励行权融资系统已肃穆上线。此外，公司赢得首届 新浪财经金麒麟“新锐投资咨询人团队奖”第又名、“最受接待投资咨询人团队奖” “最好专科服务投资咨询人团队奖”、证券时报“2023 年中国证券业投资咨询人团队 君鼎奖”、逐日经济新闻“中国金鼎奖明星投顾团队奖”、第六届新财富最好投 资咨询人评比行动“稀奇组织奖”奖项等荣誉称号；西部证券投教基地连气儿两年 在国度级投教基地考察中获评“优秀”并荣获西安市首批国度安全宣布道育基 地授牌。   为止 2023 年末，公司在世界范围内共有 101 家证券营业部，其中主要在陕 西省内，在西部地区具备区域上风，在北京、上海、深圳、江苏、四川、山东、 河南、甘肃、宁夏、河北等地区重要城市也均有布点，形成了容身陕西省内、 遮掩世界主要城市的经纪业务聚集。   经过多年发展，西部证券的经纪业务照旧具备了一定的阛阓竞争力和业务 上风。呈报期内，公司经纪业务以合规经营为前提，以业务发展和强化过程管 理为中枢，以翻新求发展为目的，着力激动经纪业务转型。经纪业务由本来的 为客户提供通说念服务转变成为客户提供全面投融资搭理服务的金融平台。   最近三年，西部证券代理买卖证券金额及阛阓份额情况如下：                                                                    单元：亿元、%             A股                B股                   基金                 其他 年份                 阛阓              阛阓                     阛阓                 阛阓          金额               金额                    金额                金额                    份额              份额                     份额                 份额  年  年                            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书              A股                B股                  基金               其他  年份                 阛阓              阛阓                   阛阓                阛阓           金额               金额                   金额               金额                     份额              份额                   份额                份额   年 万元、83，479.63 万元和 77，074.65 万元，占公司营业收入的比重分别为 15.34%、 信用板块延续袭取“以客户为中心”、“融会协同”、“线上线下”同步发展策略， 一方面强化居品技艺及投顾技艺建筑，造就量化机构客户服务，加速优化客群 结构，稳步造就业务限制；另一方面强化数字运营中枢，坚持线上为线下赋能。 最近三年证券经纪业务收入占公司营业收入的比重相对矫捷。     （3）信用业务板块——信用交易业务     公司的信用交易业务主要包括融资融券业务、股票质押式回购交易业务。    公司高度嗜好全过程风控合规工作，妥善处置化解留传业务风险，促进信 用业务稳步健康发展。公司信用业务板块加速转型发展程序，在协同发展的总 基调下，束缚加强与财富治理板块的紧密预计，按照监管导向、结合客不雅现实， 积极诊治业务发展策略，股票质押业务以优化结构为目的，夯实业务基础，追 踪同行发展动态，妥善化解存量神色风险，推动引进增量优质神色，束缚探索 再融资新规下股票质押业务的翻新地点。    ①融资融券业务 元、74.97 亿元和 83.01 亿元，公司融资融券业务限制的走势与证券阛阓的保持 一致。     ②股票质押式回购业务 始交易额分别为 28.70 亿元、30.72 亿元和 30.75 亿元。频年来，公司股票质押式 回购业务限制大幅下降，主要由于公司强化股票质押业务风险主动放缓业务扩 张程序。                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书    （4）投资银行板块    公司投资银行板块包括投资银行业务、固定收益业务和新三板业务，主要 由投资银行华南总部、投资银行北京总部、投资银行上海总部、投资银行陕西 总部、债务融资总部等负责实施。2021 年、2022 年和 2023 年，公司投资银行板 块分别杀青业务收入 46，054.78 万元、32，748.78 万元和 34，726.19 万元。    ①投资银行业务    投资银行业务主要包括股权类证券承销、财务咨询人等。投资银行三个区域 总部根据公司自身特色确定了区域性、行业性、翻新式的发展地点，通过建立 具有自身特色的客户群体和各异化的服务技艺，取得了一定的经营功绩。具体 情况如下：             神色         2023 年度      2022 年度    2021 年度 完成 IPO 单数                 2            4             7 完成再融资单数                   2            2             3 完成并购重组单数                  -            1             -             共计            4            7             10 态化，积极阐明老本阛阓并购重组主渠说念作用，促进种种要素资源优化配置， 助力实体经济高质料发展。年内，中国证监会发布了《对于注册制下督促证券 公司从事投行业务归位尽责的指导意见》，监管政策积极引导中介机构主动归位 尽责。2021 年，公司投资银行板块杀青营业收入 4.61 亿元。股权类业务方面， 公司各业务类型多元化发展，完成 10 单股权主承销神色(其中 3 单科创板 IPO、 层)。根据中国证券业协会干系数据夸耀，公司股票主承销收入在全行业排第 22 位，股票主承销金额排第 29 位。2021 年，投行板块新增申报股权神色 10 单， 其中主板 IPO 神色 2 单，创业板 IPO 神色 3 单、科创板 IPO 神色 2 单、北交所 IPO 神色 2 单以及可转债 1 单:股权神色在辅导企业共计 17 家。 营救实体经济成效再上新台阶。2022 年末，中国证券业协会发布《证券公司投 行业务质料评价办法（试行）》，监管层和阛阓愈加包涵投行执业质料和保荐机 构“看门东说念主”作用。2022 年，公司投资银行业求杀青营业收入 3.27 亿元。在股 权类业务方面，公司积极响应中介机构归位尽责的监管导向，以执业技艺造就                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 为芜杂口，引导投行业务从数目竞争向质料竞争转变。全年，公司在科创板、 创业板、北交所共有 4 单 IPO 神色告成过会，并奏凯完成 1 单科创板可转债、1 单创业板定向增发及 1 单并购重组。此外，公司处于辅导阶段的 IPO 神色尚有 抢抓全面“注册制”政策机遇，坚持“1+N”客户服务策略，持续深耕陕西、湖 南等上风区域，发射京沪深等后劲区域，切实造就神色迤逦落地效率，增强金 融服务输出质料，束缚造就服务当代化产业体系的技艺和水平。 走深。根据 WIND 数据夸耀，全年 A 股阛阓共有 313 家企业首发上市，同比下 降 26.87%，A 股 IPO 筹资额 3565.39 亿元，同比下降 39.25%，沪、深交易所 IPO 融资额仍位列全球第一、第二位。一级阛阓束缚优化资源配置功能，加大对创 新驱动发展、科技翻新、先进制造等边界的歪斜力度，科创板、创业板 IPO 融 资额共计占全阛阓的 74.66%。此外，常态化退市机制进一步阐明作用，全年 A 股共有 46 家公司退市。股权类业务方面，公司坚持各异化、特色化、属地化发 展地点，持续深耕陕西、湖南重点区域，设立投资银行陕西总部，全面对接陕 西省 24 条重点产业链链主企业，助力产业转型升级。聚焦国度级专精特新“小 巨东说念主”企业、高新本领企业，全面融入秦创原翻新驱动平台，束缚增强执业质 量，切实提高服务当代化产业体系的技艺和水平。2023 年，公司在深交所主板、 创业板共有 2 单 IPO 神色告成过会，并奏凯完成 1 单主板 IPO、1 单科创板 IPO 和 2 单上市公司再融资神色刊行上市工作，以及 5 单新三板神色保举挂牌工作。 其中，公司联合保荐的陕西动力 IPO 神色成为全面注册制实施以来的第一批主 板上市企业，刷新陕西省动力行业首发融资限制新记录，公司联合保荐的陕西 水电 IPO 神色已被上交所肃穆受理。为止 2023 年末，公司 IPO 在审神色 5 单， 处于辅导阶段的 IPO 神色 19 单。    ②固定收益业务    公司固定收益业务以债务融资业务为中枢，业务区域遮掩世界，涵盖固定 收益的统统居品，包括企业债券、公司债券、金融债券等公开刊行债务融资工 具的承销、财务咨询人、订价刊行、销售以及非公开刊行的债务融资器具、资产 证券化、熊猫债券，REITS 过火他结构化和翻新的债务融资等业务。                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 元。2023 年，公司承销债券数目及限制同比杀青大幅增长，年内完成债券主承 销神色 72 单，同比增长 89.47%，主承销限制 388.26 亿元，同比增长 89.70%。 公司积极阐明区位上风及专科上风，加大秦创原营救服务力度，苟且开展绿色 债、乡村振兴债等翻新业务，为“一带沿途”、陕西特色文旅等优质神色提供坚 强要素保障。   ③新三板业务   公司新三板业务始于 2007 年，现已形成以保举业务、持续督导业务为基础， 以再融资、并购、重组业务、精选层保举为增量的业务架构，为客户提供挂牌、 融资、交易订价、并购重组等全产业链服务。 家。2022 年，新三板保举挂牌业务新增挂牌企业 1 家，累计挂牌企业派别 267 家。2023 年，新三板保举挂牌业务新增挂牌企业 5 家，累计挂牌企业派别 272 家。   （5）资产治理板块——资产治理业务   客户资产治理业务，是指证券公司当作资产治理东说念主，依照关联法律、法例 及《证券公司客户资产治理业务治理办法》、《证券公司齐集资产治理业求实施 笃定》、《证券公司定向资产治理业求实施笃定》等干系规矩与客户签订资产管 理合同，根据商定的方式、条件、要求及限制，对客户资产进行经营，为客户 提供证券资产治理服务的行动。公司客户资产治理业务主要包括齐集资产治理 业务和定向资产治理业务。   公司于 2002 年 6 月赢得受托投资治理业务阅历，开展资产治理业务。2009 年 6 月 18 日，经中国证监会《对于核准西部证券股份有限公司设立分公司的批 复》（证监许可〔2009〕404 号）核准，公司设立上海证券资产治理分公司专门 负责经营资产治理业务。 划，成为公司发售的第一只齐集搭理居品。      公司资产治理业务领有一支高教训的专科团队，以严谨、详细的工作作风， 建立了严实的风险治理体系，制定了严格的运作治理轨制，以客户需求为导向， 为客户提供阛阓化、个性化、专科化的资产治理服务。业务类型主要包括汇集 多个客户资金的齐集资产治理业务、为单一客户服务的定向资产治理业务以及                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 为客户办理特定目的的专项资产治理业务。                                                                      单元：亿元、%           神色                       限制        占比            限制         占比       限制         占比    定向资产治理业务          37.64     26.46         54.36      20.02    28.87       8.97    齐集资产治理业务          47.09     33.10         49.29      18.15   103.72      32.24     公募大齐集业务            /         /            6.60       2.43    4.95        1.54    专项资产治理业务          57.54     40.44        161.30      59.40   184.22      57.25       共计            142.27 100.00           271.55     100.00   321.75     100.00 列化并形成特色，投研技艺稳步造就。全年景立齐集资管计划 32 支，单一资管 计划 13 支，专项资管计划 12 支，推动业务限制和收入杀青快速增长。为止 2022 年末，公司资产治理业务总限制为 271.55 亿元，同比增长 90.87%。公司资管业 务已杀青结构型转变，主动治理限制占比突出 94.28%。公司大齐集居品完成对 标公募基金的范例整改，自合同变更成效日起参照公募基金进行治理运作。未 来，公司资管业务将持续强化投研技艺，强化机构销售技艺以及渠说念布局，加 大协同作战力度，推动资产治理业务高质料发展。 金融需求张开，全体保持矫捷增长。其中，证券投资类资管业务以渠说念客户和 机构定制需求为中枢，进一步丰富居品体系和充实系列化居品的刊行，铸造投 研交一体化，造就主动治理技艺；资产证券化业务延续在融资租出等边界作念精 作念深，束缚积存并形成自身特色及竞争力。2023 年，公司新刊行设立资产治理 计划 81 支，其中单一资产治理计划 12 支、齐集资产治理计划 60 支、专项资产 治理计划 9 支。2023 年末，资产治理总限制为 321.75 亿元，较上年末增长    （6）研究咨询板块——研发业务    面对行业发展趋势，公司长期谋求补皆研究咨询业务短板。2017 年是公司 研究咨询业务从里面服务向卖方转型的破冰之年。2018 年，公司研究咨询业务 稳步开展，研究服务赢得阛阓认同，品牌影响力束缚扩大，机构客户数目增长 飞速。               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 为主要发力地点，加大客户拓展力度，全年新增 82 家签约机构投资者客户，服 务遮掩面显赫造就，累计遮掩新财富投票机构投资者 380 家，持续服务机构投资 者 470 家。公司加速金融科技业务赋能，自主研发智能投研系统 VSignals，另有 有 18 个闇练的卖方研究团队，积极通过多种神色输出投研服务，种种投资策略 会阛阓反响细腻。 盖面稳步造就，现已遮掩 23 个行业。全年新增签约客户 114 家，面前共遮掩客 户 887 家。颖悟决策系统新上线多个投研功能模块，使用实效性和体验度束缚上 升。研究咨询板块全年举办多场策略会，传播研究咨询团队不雅点声息，阛阓总 体反响细腻。 括宏不雅、策略、固定收益、行业研究等边界前瞻、专科、深度的研究咨询服务。 公司通过实施计谋客户抽象服务举措，构建了公募基金、社保基金过火他保障 资产治理公司、国际投资机构、银行/银行搭理子公司、大中型私募基金等全品 类客户矩阵。公司束缚完善居品体系，研究咨询业务遮掩 23 个行业边界，告成 举办上市公司交流会、中期策略会及年度策略会等大型会议，阛阓反响细腻。 巨匠咨询业务持续提供宏不雅、策略、全球资产配置等多元化专科咨询服务。公 司自主研发的金融科技 VSignals 系统在投研功能模块持续迭代，进一步强化公 司在研究边界的科技赋能水平，造就抽象研究实力。   （7）其他业务   ①期货经纪业务   公司通过下属的全资子公司西部期货开缓期货业务。面前，西部期货已取 得商品期货、金融期货经纪业务及结算业务阅历，主要从事国内商品期货、金 融期货的经纪代理及结算业务，是上海、大连、郑州三家商品期货交易所会员， 以及中国金融期货交易所交易结算会员。   西部期货坚持以客户为中心，以客户需求为导向，依托先进的信息本领系 统和专科的研发体系，告成构建了一个高教训、高圭臬、响应飞速的客户开发 和售后服务体系，不仅能为客户提供专科化的期货经纪服务，还可根据客户不                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书  同需求，提供高效、个性化的策略投资决策。      为适应行业快速发展，西部期货积极诊治经营计谋和业务结构，严格风险  限定，范例运营，稳健发展。      ②径直投资业务      公司于 2014 年 5 月 26 日设立径直投资业务子公司西部上风老本。西部上风  老本严格按照监管要求开展投资业务，严慎研判改日发展地点，积极落实整改  要求，妥善化解遗存风险神色，面前，聚焦“文化旅游”、“抽象体育”两个发  力点，并稳步开展类 REITs 业务。      ③基金业务      公司通过下属的控股子公司西部利得开展基金业务。2020 年，西部利得紧  跟行业政策导向，积极布局“科创板”干系居品；基金治理限制持续增长，业  务转型初见成效。      ④另类投资业务      公司于 2019 年 9 月 17 日设立另类投资子公司西部证券投资从事另类投资业  务，专注于激动科创板跟投业务。自 2020 年 3 月跟投的科创板企业上市后，西  部证券投资的营业收入开首渐渐向公允价值变动收益、利息净收入两条线过渡，  并跟着跟投企业数目的增多，公允价值变动收益的收入占比日渐造就。      （五）重要特准经营权      为止 2023 年末，西部证券持有的干系业务天资文凭或批复如下表： 序号           业务阅历                 批准机关           取得时间      世界银行间同行拆借中心组织的债券交易资        世界银行间同行业拆借      格                               中心                                 中国证券登记结算有限                                  职守公司深圳分公司                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书      中国证券登记结算有限职守公司结算参与东说念主       中国证券登记结算有限      阅历                           职守公司      上交所固定收益证券抽象电子平台交易商资      格      中国证券登记结算有限职守公司甲类结算参       中国证券登记结算有限      与东说念主阅历                         职守公司      上海证券交易所巨额交易系统及格投资者资      格      世界中小企业股份转让系统主办券商（保举       世界中小企业股份转让      业务和经纪业务）                   系统有限职守公司                                 上海证券交易所     2013 年 3 月 27 日                                 深圳证券交易所     2013 年 4 月 24 日                                中国证券金融股份有限                                    公司                                中国银行间阛阓交易商                                    协会                                中国证券登记结算有限                                   职守公司                                 上海证券交易所                                 深圳证券交易所      在世界中小企业股份转让系统从事作念市业务       世界中小企业股份转让      阅历                         系统有限职守公司                                 深圳证券交易所     2014 年 6 月 20 日                                 上海证券交易所     2014 年 7 月 30 日                                中证老本阛阓发展监测                                 中心有限职守公司                                中国证券投资者保护基                                 金有限职守公司                                中国证券登记结算有限                                   职守公司                          西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                        世界银行间同行拆借中                                             心                                        中国保障监督治理委员                                             会                                        中国银行间阛阓交易商                                            协会          北京金融资产交易所抽象业务平台业务副主          承销商阅历          北京金融资产交易所抽象业务平台债权融资          计划投资者阅历          上海证券交易所上市基金一般作念市买卖务资          格          中国金融期货交易所沪深 300 股指期权作念市          商阅历          沪深 300ETF 期权合约品种一般作念市买卖务          阅历          世界社会保障基金新增境内签约券商              世界社会保障基金理事                                             会          通过商定申报方式参与科创板和创业板转融           中国证券金融股份有限          券业务                               公司          场外期权业务二级交易商、收益互换业务资          格          深圳证券交易所上市公司股权激励行权融资          业务试点          创业板 ETF 期权主作念市商及中证 500ETF 期          权一般作念市商          为止 2023 年末，西部证券子公司的主要业务阅历如下：  序号        持有东说念主      文凭或批复称号            发证或批准机关          发证日期                   公开召募证券投资基                      金销售                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 序号    持有东说念主    文凭或批复称号          发证或批准机关      发证日期              股票期权交易参与东说念主                  阅历              股票期权业务交易参                与东说念主阅历              公开召募证券投资基                 金治理              公开召募证券投资基                 金销售              投资治理东说念主受托治理                保障资金阅历              及格境内机构投资者                  阅历              证券公司私募基金子               公司治理东说念主阅历      （六）公司主营业务和经营性资产内容变更情况      呈报期内，公司未发生主营业务和经营性资产内容变更。      （七）呈报期的要紧资产重组情况      呈报期内，公司未发生要紧资产重组。      八、媒体质疑事项      为止本召募说明书签署之日，刊行东说念主未发现被媒体质疑的要紧事项。      九、刊行东说念主里面治理轨制      公司自成立以来，长期戮力于改善和加强风险治理水平，以灵验性、审慎 性、全面性、当令性为原则，渐渐建立了“统一携带、分级负责、专科监督与 全员参与相结合”的风险治理轨制。公司按照法律法例的要求，结合证券阛阓 的业务特色，戒备加强风险治理机制、里面限定体系和里面限定轨制建筑，通 过合理诊治组织机构、进一步细化业务操作过程和限定规范，健全和完善轨制 体系，并切实加强对轨制的宣传和培训工作，加大对轨制贯彻和执行情况的监 督查验力度，推动和促进轨制体系的完善和灵验执行。进一步夯实了里面限定 基础，保障公司里面限定目的的杀青。      （一）里面限定轨制体系      公司里面限定的目的是合理保证经营治理正当合规、资产安全、财务呈报                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 及干系信息的确完好，提高经营效率和效果，促进杀青发展计谋。由于里面控 制存在的固有局限性，故仅能为杀青上述目的提供合理保证。   （1）全面性：里面限定作念到事前、事中、过后限定相统一，遮掩公司的所 有业务、部门和东说念主员，渗入到决策、执行、监督、反馈等各个门径，保证里面 限定不存在要紧的空缺或轻佻；   （2）重要性：公司应当在全面限定的基础上，重点包涵重要业务事项和高 风险边界；   （3）制衡性：里面限定应当在治理结构、机构竖立及权责分拨、业务过程 等方面形成互相制约、互相监督，同期兼顾运营效率；   （4）适应性：公司各项里面限定行动应当与公司的经营限制、业务范围、 竞争景况和风险水对等相适应，并跟着外部范例和公司现实情况的变化实时加 以诊治；   （5）成本效益原则：公司建立里面限定机制应试虑公司现实经营情况，兼 顾限定效果和限定成本之间的平衡。   公司根据《证券法》《证券公司里面限定指引》《证券公司监督治理条例》 以及证监会接踵出台的各业务范例的要求，建立了多层级、单干明确、运行有 效的内控治理组织架构体系以及涵盖各部门、各项业务门径、各层级子公司的 全面、可操作的里面限定轨制体系，公司现行轨制 800 余项。同期，通过按期、 不按期开展里面限定评价、合规灵验性评价及里面监督查验等，对公司内限定 度的灵验性进行完善和调动，确保公司里面限定轨制建筑全面、实时，轨制执 行的监督查验运行灵验。呈报期内，公司灵验实施各项里面限定措施，里面控 制体系运行细腻。   （二）里面限定环境   细腻的限定环境是公司各项里面限定轨制得以灵验执行的基础。公司本着 范例运作的基本理念，积致力争的营造细腻的限定环境，主要体面前以下几个 方面：   根据《公司法》《证券法》《证券公司治理准则》等法律法例以及《西部证               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 券股份有限公司轨则》，公司建立了由股东大会、董事会、监事会和经营治理层 组成的法东说念主治理结构。《西部证券股份有限公司股东大会议事规则》《西部证券 股份有限公司董事会议事规则》《西部证券股份有限公司监事会议事及工作规则》 《西部证券股份有限公司总司理工作笃定》明确了股东大会、董事会、监事会 和总司理的权限和职责，形成了决策、执行、监督职能互相分离、互相制约、 和洽运转的运行机制。   公司严格落实各项监管规矩，束缚加强证券公司股权治理及行业文化建筑， 践行 ESG 发展理念，积极开展独处董事履职实践变革，戒备依规建制的刚性制 度供给，2023 年共召开股东大会 2 次、董事会 6 次、监事会 3 次，公司权力机 构、决策机构、监督机构和治理层之间权责明确、运作范例、互相和洽、互相 制衡。2023 年，公司调动了《西部证券股份有限公司独处董事轨制》并入部下手制 定了《西部证券股份有限公司独处董事专门会议工作规则》，形成了独处董事下 千里调研机制，进一步造就公司独处董事用功履职的各项保障技艺和轨制框架， 以实践先行的方式推动公司法东说念主治理实践束缚取得新芜杂。公司建立了以“股 东大会─功绩说明会─交易所互动平台─投资者关系邮箱─投资者热线”为串 联的投资者关系治理体系，充分尊重和珍视利益干系者的正当权益、招引相通 渠说念，杀青社会、股东、公司、职工等各方利益的和洽平衡，偶然主动承担社 会职守，促进公司健康、矫捷、可持续发展。   面前，公司照旧建立了完善的法东说念主治理轨制体系，主要轨制文献包括：《公 司轨则》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事及工作规则》 《独处董事轨制》《独处董事专门会议工作规则》《股东大集聚集投票实施笃定》 《信息透露治理轨制》《投资者关系治理轨制》《全面风险治理办法》《里面限定 评价工作治理办法》《子公司治理办法》《关联交易治理轨制》等。公司法东说念主治 理的现实情况与《公司法》和中国证监会干系规矩的要求不存在各异。   公司高度嗜好信息透露工作，坚持以高质料信息透露为牵引造就公司范例 运作水平。公司严格按照干系法律法例及监管规矩履行信息透露义务，通过专 项公告和按期呈报、法定透露和自觉透露等方式向阛阓各方传递公司的经营业 绩、发展效率以及经营治理要紧信息，透露信息的确、准确、完好，切实保障 广大投资者特别是中小投资者的知情权，确保公司股东偶然对等获取公司信息。   根据干系监管要求，公司制定并实行了《公司内幕信息知情东说念主登记治理制              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 度》，进一步范例了公司内幕信息登记治理行动，加强内幕信息心事工作，戒备 内幕交易等证券作歹违游记动，珍视公司信息透露的公开、公说念、平允。公司 根据《公司内幕信息知情东说念主登记治理轨制》开展内幕信息知情登记工作并实时 向监管部门报备。公司审计部门按期或不按期对公司信息透露事务进行专项审 计，对内幕信息知情东说念主登记治理情况进行查验和评价。今年度，公司内幕信息 知情东说念主的登记治理工作偶然范例开展，未发生因内幕信息涌现导致公司股价异 常波动的情形。   发展计谋制定和执行方面，公司在资源配置、工作机制等方面赐与充分保 障。在董事会层面，公司设立了计谋委员会，制定了《西部证券股份有限公司 计谋委员会工作规则》，明确了计谋委员会的东说念主员组成、职责、工作规范、议事 规则等内容。在经营治理层下联想谋治理部具体负责发展计谋的制订和追踪管 理工作。2022 年，公司计谋治理部根据董事融会过的十四五计谋策动及业务策 略协助治理层制定计谋考虑体系，协助治理层确定年度主要经营地点、目的和 业务工作要点，按期进行计谋考虑完成情况汇总，追踪分析并考察各业务板块 计谋实施及运行景况。   公司持续加强东说念主力资源治理的轨制体系建筑，从选东说念主用东说念主、饱读舞激励、员 工福利等不同方面保障了东说念主力资源正当依规高效运行，造就了公司全体东说念主力资 源治理和组织运行效率。公司根据《西部证券股份有限公司工作合同治理办法》 《西部证券股份有限公司职工培训治理办法》《西部证券股份有限公司招聘治理 办法》等轨制的要求，对招聘、绩效考察与赏罚机制、说念德风险监督举报、聘 用东说念主员的诚信考察与诚信承诺、重要岗亭垂直治理、强制放假限定、职工持续 教诲与培训、东说念主员从业阅历治理、东说念主事遴聘与任用、年金、五险一金治理等方 面进行范例治理，各项轨制在执行过程中达到了对东说念主力资源治理各项风险的事 前戒备，为公司各项业务的正常开展奠定了基础。   在关键东说念主员岗亭任免方面，为保证关键岗亭东说念主员任免作事念客不雅、平允，防 范关键岗亭东说念主员使用风险，保证被任命东说念主员的德能勤绩达到规矩要求，公司严 格按照过程进行东说念主事覆按、合规覆按，并通过第三方专科机构进行配景色看、 东说念主事档案查询等方式，按照轨制要求对拟任命东说念主员进行公示，通达专门公示邮                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 箱接受全公司职工的监督，在最大范围内裁减了公司东说念主员任用风险，切实履行 了东说念主力资源治理中的风险管控职责。在东说念主员招聘方面，公司招聘治理系统已应 用在招聘的各个过程操作门径，公司的招聘治理工作在智能化和数字化方面得 到了进一步的造就。公司持续加大阛阓化专科东说念主才的引进工作，为公司十四五 计谋策动的杀青奠定了东说念主才基础。   在职工持续教诲方面，持续优化公司东说念主才培养体系，通过“西部 E 学堂” “英才计划”“西部大讲堂”“领航计划”“动身计划”等加强对职工的法例及业 务培训，造履新工技艺教训水平，为公司东说念主才计谋落地提供有劲抓手。公司注 重建立合理灵验的激励拘谨机制，依据各项考察轨制对各级种种职工进行科学、 平允、合理的绩效考察和评价，保障公司考察激励工作范例有序开展。   公司东说念主力资源治理里面限定轨制和过程适合灵验，机构和东说念主员配备基本到 位，各项轨制在执行过程中杀青了东说念主力资源的合理配置，全面造就了企业中枢 竞争力。   公司当作国有控股上市券商，坚持以习近平新期间中国特色社会主义想想 为指导，全面贯彻落实党的二十大精神，在进一步作念大、作念强自身金融业务的 同期，为持续巩固拓展脱贫攻坚效率，力争造就金融服务乡村振兴的技艺及水 平，积极履行企业的社会职守和工作担当。   跟着国内证券阛阓双向怒放的走实走深，国际老本阛阓投资者对 A 股上市 公司 ESG 边界的治剪发扬、信息透露情况产生浓厚的有趣。ESG 整合了环境、 社会、治理多维因素，是量度企业可持续发展技艺和历久价值的理念和实践方 式。在新的期间配景下，推动 ESG 与企业经营深度融会是造就上市公司质料的 重要抓手。西部证券容身行业压根定位，束缚造就服求实体经济、践行企业社 会职守等方面的中枢技艺，积极顺应上市公司治理新趋势，束缚探索 ESG 治理 见地体系，力争构建 ESG 治理框架，配合监管机构开展 ESG 前瞻调研，并将以 此为机会束缚丰富自身投资价值，力争为投资者创造更好呈报。   （三）全面风险治理   公司明确董事会、监事会、司理层、各部门、分支机构及子公司履行全面 风险治理职责单干，建立多头绪、互相联络、灵验制衡的运行机制。               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   董事会是公司风险治理的最高决策机构，承担全面风险治理的最终职守。 董事会下设风险限定委员会，负责指导公司风险治理工作。监事会承担公司全 面风险治理的监督职守。司理层对公司全面风险治理承担主要职守。公司设首 席风险官，当作公司高档治理东说念主员负责全面风险治理工作。风险治理部负责在 首席风险官的携带下推动全面风险治理工作，监测、评估、呈报公司全体风险 水平，并为业务决策提供风险治理建议，协助、指导和查验各部门、分支机构 及子公司的风险治理工作。公司各部门、子公司、分支机构当作风险职守单元 履行一线风险治理职责，建立里面权责明确、互相制衡的岗亭职责和全面、合 理的风险治理轨制，并针对主要风险门径制定风险限定过程。公司在各分公司、 业务部门和营业部配置合规风控司理，合规风控司理依据《西部证券股份有限 公司合规风控司理工作手册》的规矩履行干系职责。   公司将统统子公司的风险治理纳入统一体系，对其风险治理工作实行垂直 治理，要求并确保子公司在全体风险偏好和风险治理轨制框架下，建立自身的 风险治理组织架构、轨制过程、信息本领系统和风控考虑体系，保障全面风险 治理的一致性和灵验性。   《证券公司风险限定考虑治理办法》及配套规则肃穆颁布以来，公司严格 按照监管要求，全面激动公司全面风险治理机制的稳步落实，持续通过搭建不 同层级的轨制，系统化、精细化风险治理规范和圭臬，形成了更为合理、灵验 的全面风险治理轨制体系。公司制定了《西部证券股份有限公司全面风险治理 办法》，建立健全了风险治理组织架构、风险治理考虑体系、种种风险识别、评 估、计量、检测、呈报、应酬和处置的方法和圭臬，东说念主员配备和风险治理保障 措施持续知足监管要求。为健全与发展计谋相适应的全面风险治理机制，公司 每年制定风险治理政策，确定风险治理目的、理念和原则，风险偏好及风险控 制考虑等。公司建立了以净老本和流动性为中枢的风控考虑体系，并日常监控 公司风险限定考虑的达标情况，对风险限定考虑达到预警圭臬以及不相宜规矩 圭臬情况及处置情况持续追踪。公司根据监管规矩和公司要求按期和不按期开 展种种型抽象和专项压力测试，评估公司风险承受技艺，杀青风险和收益的合 理匹配。公司将新业务纳入全面风险治理范围，在业务开展前，公司采纳压力 测试、轨制评估、过程评估等技巧组织开展风险评估，评估要素包括轨制、东说念主                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 员、插足、系统等内容，确保业务风险可测、可控、可承受。   根据《证券公司全面风险治理范例》要求，公司每年开展一次全面风险管 理体系评估并向董事会呈报，并根据评估结果实时优化和完善风险治理工作。   公司制定了总体风险偏好和种种风险的限定要点。公司风险限定考虑体系 包含风险容忍度、风险名额和风险限定考虑。公司风险限定考虑根据现实经营 特色、考虑重要程度等实行分级治理模式。各分公司、业务部门、营业部根据 各自业务范围的风险特征，按期反馈关联经营景况变化可能激励的各式潜在风 险的信息。风险治理部持续采集并分析风险信息及舆情信息，信息偶然遮掩各 业务类型及流动性风险、阛阓风险、信用风险、操作风险、声誉风险等风险类 型。风险治理部对采集的风险信息进行分类、分析和呈报，为公司各项业务风 险治理提供建议。公司根据风险的影响程度和发生可能性等建立评估圭臬，采 取定性与定量相结合的方法，对识别的风险进行分析计量并进行等级评价或量 化排序，确定重点包涵和优先限定的风险。公司对种种可量化风险考虑设定不 同预警阀值，对监控中达到预警条件的问题，风险治理部根据情况进行预警提 示。公司根据风险评估和预警结果，弃取与公司风险偏好相适应的风险散失、 裁减、出动和承受等应酬策略，建立合理、灵验的应酬机制。公司建立了危机 处理和济急治理机制，通过组织安排和决策规范，对要紧风险事件，风险治理 部实时与公司干系部门和洽，组织研究制定风险应酬决策，并报公司干系决策 机构审批，提高风险处置的灵验性，最大限制裁减风险损失。风险治理部监测 并追踪风险事件，组织落实风险应酬处置工作，对触及信用交易、资产治理、 投资银行、投资咨询人等多项风险业务进行追踪评估，督促风险处置工作有序进 行。      （四）限定行动与措施   公司高度嗜好业务风险限定，从组织体系、轨制建筑等多方面束缚巩固和 完善业务的风险限定工作。公司利用规章轨制、操作规程范例，对经营风险进 行灵验戒备和限定。公司各项业务已建立起较为完善的规章轨制，日常风险监 控、预警领导和反馈也已形成范例的操作过程。   （1）财富业务治理与限定              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   为戒备财富治理业务风险，建立健全财富业务里面限定体系，公司建立了 完善的财富治理业务的决策与授权体系。财富业务决策委员会在经营治理层授 权范围内对公司财富业务干系事项进行集体审议决策。财富治理部按照公司赋 予的治理职能和经营职能履行职责，有序开展财富业务体系财富业务分支机构 （以下简称“分支机构”）管控、财富治理团队培养、财富业务的聚会运营治理、 机构及高净值客户服务以及金融居品销售、融资融券业务、投资咨询人业务等， 依照对应的治理办法、过程和笃定实施各项具体业务行动。   在财富治理业务轨制建筑方面，为了适应部门及分支机构治理及业务开展 需要，公司持续激动财富治理业务轨制建筑工作，财富治理部激动财富业务规 章轨制的梳理工作，从轨制层面范例、优化各项治理工作的实施和种种业务的 开展，制定了《西部证券股份有限公司财富业务投资者权益保护工作治理办法》 《西部证券股份有限公司代销金融居品业务要紧突发事件济急预案》等轨制； 调动了《西部证券股份有限公司投资者权益保护工作轨制》《西部证券股份有限 公司代销金融居品和刊行东说念主评审及居品风险评价治理暂行办法》《西部证券股份 有限公司财富业务债券阛阓投资者适合性治理实施笃定》等多项轨制，同期结 合现实梳理完善业务治理笃定或操作规程定，进一步范例对财富业务干系业务 的治理、风险监控与处置、投资者适合性治理等方面的里面限定。   营业网点布局及圭臬化服务方面，公司严格执行《西部证券股份有限公司 营业网点建筑神色治理办法》干系规矩，并结合公司策动及分支机构计谋发展 布局，持续范例公司财富业务营业网点建筑神色治理工作，统一公司营业网点 形象，激动公司营业网点神色治理工作的系统化、圭臬化、规范化、科学化， 科学、有序激动营业网点建筑布局及软硬件本领圭臬的统一策动工作。公司通 过激动分支机构精细化治理工作，渐渐作念到服务圭臬和治理的统一，造就公司 财富业务的服务质料。   财富治理业务方面，公司针对账户治理、资金存取及划转、奉求与撤单、 计帐交割、指定交易及转托管、查询及咨询等业务门径存在的风险，制定了规 范的业务操作过程和具体的限定措施。公司采纳统一的柜面交易系统（经纪业 务运营平台），业务办理严格受命公司操作规程，设立业务经办、业务复核，对 客户开户等重要业求实行岗亭分离，客户资金与自有资金严格分开运作、分开 治理。公司已建立对录入证券交易系统的客户长途等内容的复核和心事机制，             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 并妥善看护客户开户、交易过火他长途，通过复核机制阻绝罪人修改客户长途。 各分支机构配备兼职或专职的档案看护东说念主，珍视档案的完好与安全。公司对融 资融券业务和转融通业务、股票期权经纪业务、金融居品销售业务、证券投资 咨询人业求实行聚会统一治理。   融资融券和转融通业务方面，在征信授信阶段，由专东说念主严格执行信用等级 评定圭臬、准确评定客户信用等级，依据客户评级结果和灵验金融资产准确核 算、确定授信额度。公司指定专东说念主负责对客户信用账户实时监控，逐日盯市， 并建立了追加担保物和强制平仓的治理规矩，灵验戒备客户爽约风险的产生。   股票期权经纪业务方面，公司严格落实股票期权投资者适合性治理的干系 要求，弃取合适的投资者参与股票期权交易。在投资者开立股票期权账户前， 对投资者的基本信息、风险承受技艺、投资经历、资产景况以及期权常识水平 进行抽象评估，并由干系职守东说念主进行逐级评估审批，公司竖立完好的审批过程， 统统投资者的适合性抽象评估经总部审核通过后，分支机构方可为投资者办理 期权账户开户业务。   金融居品销售业务方面，公司对金融居品销售业务决策体系、代销准入机 制、适合性治理、营销宣传推介、私募基金引入评价、合规风控等限定门径均 制定了严格的过程范例，从轨制、过程体系建筑层面进一步夯实金融居品销售 业务里面管控基础。公司代销金融居品均需通过柜台交易系统实行上架销售， 业务所涉的销售讨教、培训及销售文书、销售收入说明及划拨、居品信息及售 前考卷珍视等工作流主要通过公司干系信息系统完成，偶然保障业务的范例开 展。   公司财富治理业务在职责分离、财富业务治理限定、分支机构治理、客户 资产安全、客户长途与交易记录治理、营业网点布局及圭臬化服务、用度预算 治理及投资者教诲等方面，制定了范例的限定规范，形成了健全的里面限定机 制，干系限定措施得到灵验执行，保证了公司财富治理业务的范例运营。   （2）自营业务治理与限定   公司自营业务建立了组织完善、单干明确的决策治理体系。公司自营业务 决策治理架构按照“董事会—投资决策机构—自营业务部门”三级设立，实行 “聚会运作、分级授权、分级决策”的投资决策治理。   董事会当作公司自营业务的最高决策机构，负责确定自营业务限制、可承             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 受的风险名额等。自营业务投资决策委员会及专项投资决策委员会是自营业务 投资运作的最高治理机构，在董事会授权范围内负责审议、决策自营业务投资 的资产配置策略、投资事项和投资品种等，并对干系部门的投资限制，单一品 种投资限制以及公司觉得有必要进行名额限定自营细分业务或品种投资名额进 行授权。自营业务投资决策委员会下设权益投资专项决策委员会、固定收益投 资专项决策委员会、养殖品投资专项决策委员会和流动性储备资产投资专项决 策委员会，负责在授权范围内干系事项的审议、决策。公司设立证券投资部、 固定收益部、养殖品交易及作念市业务部、投资业务运营治理部（以下统称自营 业务部门）在公司授权范围内分别负责自营投资运作和聚会运营治理工作。   公司为保证自营业务治理灵验，确保自营业务正当合规善良畅运行，建立 了涵盖决策、授权与治理、业务操作、风险治理等方面的自营内限定度体系。   公司自营业务在投资研究、投资决策、投资交易等方面制定了严格范例的 操作过程，各门径均有专东说念主负责执行。公司自营业务通过合理竖立岗亭、明确 分离各岗亭职责、授权单干，对投资决策与交易执行严格分离，投资决策与投 资研究适合分离，形成灵验的里面限定。投资研究方面，公司自营业求实行证 券池轨制，明确了证券池入池圭臬及投资限制，投资品种入池须按照规矩履行 审批规范。投资司理在授权范围内向交易员下达交易指示，交易指示经交易系 统风控阀值事前审核并保存留痕。在风险防控方面，公司建立了风险评估体系， 风控东说念主员按期对自营业务风险进行识别、评估和分析，况兼通过在系统中竖立 监控考虑，杀青了系统对公司自营业务的自动追踪、自动领导与交易预警。投 资业务运营治理部对自营业务各项风控考虑进行逐日监控。对于触及止盈止损 考虑的证券，风控东说念主员向投资司理进行风险领导，并根据现实达到的风控考虑 情况，提交相应层级进行决策决策。   在公司灵验的里面限定机制下，自营业务分级授权、岗亭职责分离、账户 治理与资金审批、止盈止损与业务监控、风险评估与里面呈报、证券池治理、 交易敌手库治理、质押品治理及数据长途备份与交易记录治理等轨制过程执行 灵验。   （3）客户资产治理业务治理与限定   公司资产治理业务建立了明确的分级授权机制和组织架构体系。公司董事 会授权经营治理层设立资产治理业务投资决策委员会（以下简称“资管投决               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 会”），资管投决会是公司资产治理业务的最高决策治理机构，负责在经营治理 层授权范围内对公司客户资产治理业务干系事项进行审议决策。公司客户资产 治理业务由上海证券资产治理分公司实行聚会运营治理。   在轨制建筑方面，公司根据业务类型，制定遮掩资产治理业务的投资治理、 风险限定、居品管帐、信息透露、监察稽核、伏击情况处理、投资者适合性管 理、流动性风险治理、风险准备金、利益冲突及压力测试等多项轨制，公司目 前已形成了较为完善的资产治理业务里面限定体系，偶然戒备操作风险，进一 步加强业务全过程管控。   在居品立项和投决方面，公司资管神色须根据《西部证券股份有限公司资 产治理业务投资决策委员会工作规则》履行审批规范。在交易指示执行方面， 交易指示在交易时间内通过聚会交易室完成，投资司理通过交易系统完成下达 交易指示，交易员在接到投资司理下达的交易指示后，按照《西部证券股份有 限公司资产治理业务聚会交易治理办法》对干系内容进行审核后，说明指示合 法、合规后执行。在投资执行监控方面，通过对投资监控系统竖立风控考虑， 对投资的执行情况进行监控。另外，公司建立了公说念交易及颠倒交易监控机制， 公说念对待所治理的不同资产，对投资交易行动进行监控、分析、评估、核查， 监督投资交易的过程和结果，保证公说念交易原则的杀青。   上海证券资产治理分公司岗亭职责权限明确，保障岗亭适合分离，偶然避 免公司与客户、客户与客户之间的利益冲突，戒备风险传递及内幕交易行动的 发生。另外，客户资产实行禁闭运作、专户治理，不同客户的奉求资产互相独 立，奉求资产独处建账、独处核算、分账治理，切实保障客户资产安全。   针对大齐集资产治理业务，公司按照监管指导意见将存量大齐集资产治理 业务对标公募基金进行治理，根据中国证监会出具的批复文献，经公司束缚落 实与激动，西部证券易储通现款治理齐集资产治理计划已奏凯完成干系范例工 作。上海证券资产治理分公司开展的单一资产治理计划、齐集资产治理计划、 专项资产治理计划和大齐集资产治理计划已纳入公司内控治理体系，干系业务 的投资决策、交易执行、风险限定、计帐交收、资金划拨、管帐核算和信息披 露等里面限定门径偶然得到灵验执行。   （4）投资银行类业务治理与限定   为灵验治理公司投资银行类业务，限定公司投资银行类业务风险，公司设             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 立投资银行类业务各专门委员会、投资银行类业务部门、投资银走时营治理部、 投资银行业务质料限定部和投资银行业务内核部等部门，按单干履行其投资银 行类业务里面限定和风险治理职责。   公司在经营治理层下设投资银行类业务立项委员会、投资银行类业务内核 委员会、投资银行业务决策委员会和债务融资业务决策委员会，其中投资银行 类业务立项委员会承担对拟承作念的投资银行类神色进行筛选和集体决策职责， 投资银行类业务内核委员会负责在公司层面对投资银行类神色进行出口治理和 末端风险限定，投资银行业务决策委员会和债务融资业务决策委员会分别承担 对公司投资银行股权类业务和债务融资业务干系事项决策职责。投资银走时营 治理部承担投资银行业务板块的日常治理职责；投资银行类业务体系各业务部 门，组织开展投资银行类业务拓展及治理等干系工作；投资银行业务质料限定 部当作独处的质料限定部门，负责对业务风险实施过程治理和限定，实时发现、 制止和纠正神色执行过程中的问题；投资银行业务内核部负责通过公司层面审 核的神色对投资银行类神色进行出口治理和末端风险限定；老本阛阓部以公司 投行业务条线为依托，专职从事投行居品刊行、销售等工作。通过以上里面控 制措施，公司搭建了单干合理、全责明确、互相制衡和灵验监督的组织体系， 形成科学、合理、灵验的投资银行类业务决策和执行的机制，戒备投资银行类 业务风险。   公司通过束缚完善投资银行业务里面限定措施，持续健全里面治理轨制， 根据外部规则变化和里面治理需要，公司制定、调动了《西部证券股份有限公 司债务融资业务治理办法》《西部证券股份有限公司投资银行类业务尽责观看管 理办法》《西部证券股份有限公司公司债券承销业务尽责观看治理笃定》等多项 里面限定轨制，进一步激动投资银行业务的范例化治理，为业务的有序开展提 供轨制依据。   神色承揽与立项方面，公司为连结的统统投资银行类神色履行立项规范。 未经立项审议通过的投资银行类神色，公司不得与客户签校阅式业务合同。未 履行立项规范的神色，不得提交内核过程。神色承作念方面，公司制定了种种投 资银行业务的尽责观看笃定，为神色组尽责观看工作提供基本要求。神色内核 方面，投资银行业务内核部、投资银行类业务内核负责东说念主及公司投资银行类业 务内核委员会共同组成投资银行类业务内核的组织体系，内核委员会负责对投                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 资银行类神色进行全体质料评价和风险评估，对是否得意申报等作出独处判断， 并负责审核报送文献。刊行订价与承销方面，公司严格按照轨制履行订价和配 售的集体决策过程，评估业务包销风险，老本阛阓部对包销事项风险进行分析， 包销小组负责对包销风险事项进行审议。神色督导方面，公司制定有投资银行 业务干系的持续督导（受托治理）工作治理笃定，神色东说念主员按照笃定规矩督导 上市公司履行范例运作或履行受托治理职责，切实履行承诺，照章履行信息披 露等义务。对于持续督导（受托治理）工作中须向监管部门呈报或向公众透露 的文献，须履行公司内核规范后报出。      公司高度嗜好信息系统在投资银行类业务里面限定中的作用。公司于 2022 年 3 月末完成了新底稿治理系统的上线工作，新底稿系统集成于投行业务治理系 统，遮掩公司投资银行种种业务，对神色统统这个词生命周期进行动态治理，对投资 银行类业务神色立项、尽责观看、刊行承销、后续治理（包括持续督导、受托 治理、存续期治理）等功课过程以及神色质料限定、内核、监管审核等所形成 的工作底稿进行电子化治理，杀青业务过程清楚、限定过程完好、底稿治理严 格。 目文献材料报送、刊行、持续督导等门径的内控机制束缚完善，内控执行灵验， 提高了公司投资银行类业务的风险戒备技艺，保证了投资银行类业务的可持续 发展。   （5）研究咨询业务治理与限定   公司研究发展中心负责开展公司研究咨询业务，并为公司各业务部门提供 研究营救等工作。   公司在发展研究咨询业务的同期，将风险限定联接于研究报密告布、自媒 体信息发布、上市公司调研、研究员及巨匠路演等各个业务门径之中，持续优 化研究咨询业务里面限定工作过程。公司面前制定有《西部证券股份有限公司 发布证券研究呈报治理办法》《西部证券股份有限公司证券分析师治理办法》 《西部证券股份有限公司研究发展中心证券分析师参与媒体行动治理笃定》等 多项里面限定轨制，灵验保障研发业务的范例开展。   研究呈报业务方面，公司证券分析师依据合规信息完成制作研究呈报，公 司研究报密告布前需相宜《西部证券研究发展中心研究呈报质料限定及合规审               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 查规程》的审核要求，通过质料审核和合规审查后方可对外发布。对于将上市 公司纳入遮掩范围的公司深度呈报的审核需经过质料评估会议审核。研究发展 中心通过公司公示邮箱向发布对象统一发布证券研究呈报，保障发布证券研究 呈报的公说念性。研究呈报干系业务方面，公司通过路演及互联网传播绪论等方 式向客户提供已发布呈报的解读、不雅点分析等客户服务。公司通过研究治理平 台对质券分析师服务客户的方式、内容等进行统一治理。研究员对酬酢流方面， 公司禁止无证券投资咨询业务(证券分析师)阅历东说念主员参与证券节目，证券分析师 参与媒体行动前须事须履行里面审批规范。信息阻碍墙治理方面，公司研究发 展中心办公场所、东说念主员、信息系统等均与公司有意益冲突的其他业务部门杀青 阻碍。需触及敏锐信断交流的，按照公司轨制要求履行跨（回）墙审批过程和 信息心事手续。风险限定和合规治理方面，研发中心建立了研究咨询业务风险 限定及合规治理的日常工作机制，监督本部门职工合规开展业务，根据公司要 求对研究咨询东说念主员进行合规、法律风险培训，造就研究咨询业务职工的合规风 险分解。   巨匠咨询业务方面，《西部证券股份有限公司巨匠咨询业务治理办法》规矩 了巨匠咨询聚集的构建、巨匠咨询服务的执行、系总揽理等方面的业务过程， 保障巨匠业务的范例开展。 及信息阻碍墙治理等方面的轨制体系建筑，渐渐杀青治理过程的圭臬化，进一 步范例研究咨询业务的开展。   （6）质押融资业务治理与限定   公司对质押融资业求实行聚会统一治理，质押融资业务在组织体系、轨制 建筑、业务过程、本领杀青、计帐交收、财务治理和风险限定等业务门径上由 公司总部进行聚会治理。   公司董事会授权经营治理层根据治理需要，设立质押融资业务决策委员会。 质押融资业务决策委员会在经营治理层授权范围内，对公司质押融资业务干系 事项进行集体决策。质押融资部是公司质押融资业务的组织治理执行部门，负 责质押融资业务的具体治理和运作，指导、审核和监督分支机构质押融资业务 操作。分支机构是公司开展质押融资业务的前台部门，在公司总部的聚会监控 下，按照公司的统一规矩和决定，具体负责质押融资业务的投资者教诲、客户              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 服务和营销、客户天资初步骤查、前端业务办理等业务门径的操作，参与和配 合尽责观看。   为戒备和限定风险、范例业务治理，根据《证券公司参与股票质押式回购 交易风险治理指引》《股票质押式回购交易及登记结算业务办法》《商定购回式 证券交易及登记结算业务办法》等监管规矩，公司搭建了质押融资业务里面管 理轨制框架，现行轨制体系包含《股票质押式回购交易业务治理轨制》《商定购 回式证券交易业务治理办法》等 16 项轨制。 过程和风险识别、评估与限定体系，严格遵循干系监管规矩和里面治理轨制， 确保风险可测、可控、可承受，确保质押融资业务与资产治理、证券自营、投 资银行等业务在机构、东说念主员、信息、账户等方面互相阻碍。持续组织部门东说念主员 加强学习，束缚造就业务东说念主员教训及内控水平，灵验保障质押融资业务合规开 展、平稳运行和有序发展。   （7）作念市业务治理与限定   公司建立健全了聚会、权责统一的作念市业务决策与授权机制，作念市业务决 策机构原则上按照董事会-作念市业务决策机构-作念市业务部门的三级体制设立。董 事会是作念市业务的最高决策机构，董事会授权作念市业务决策委员会在董事会已 执意的作念市业务计谋策动、风险偏好、风控考虑和业务名额内，对公司作念市业 务的里面限定、运作治理等干系事项进行集体决策。公司养殖品交易及作念市业 务部在公司授权范围内负责作念市业务的执行与运作治理工作。   公司持续健全作念市业务里面限定轨制体系，加强对金融养殖品作念市和股转 作念市业务的各个中枢门径的管控，制定了《西部证券股份有限公司金融养殖品 作念市业务治理办法》《西部证券股份有限公司世界中小企业股份转让系统作念市股 票治理办法》等多项轨制，持续推动业务运作治理的圭臬化，保障作念市业务有 效运行。   在股份转让系统作念市业务方面，公司对股转作念市神色进行集体决策，决策 过程依照《西部证券股份有限公司养殖品交易及作念市业务部股转作念市业务决策 小组议事规则》运行。超出权限神色提交公司股转作念市业务专项决策委员会审 议，决策办法按照公司《西部证券股份有限公司股转作念市业务专项决策委员会 工作规则》执行实施。在金融养殖品作念市业务方面，公司对金融养殖品作念市策                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 略的制定、执行、评估以及业务风险治理方面均制定了范例的治理过程，各项 里面限定措施偶然得到灵验执行。      （8）抽象托管业务治理与限定      公司设立托管业务部负责抽象托管业务，托管业务部按照职能分离下设托 管运营部、外包运营部等二级部门，各二级部门的目的、职责和权限明确。公 司受命岗亭分离与制衡原则，抽象托管业务资金划付、估值计帐、管帐核算等 不相容岗亭东说念主员互相独处，各业务岗亭均在其岗亭职责范围内进行。      公司建立了抽象托管业务轨制体系，为现有私募基金抽象服务、机构经纪 投资治理系统业务正常开展提供轨制保障，各东说念主员在日常工作中严格按照轨制 要求范例操作，确保各项业务平稳、合规开展。      公司建立了资产阻碍机制，抽象托管业务资产与公司其他资产、不同的托 管资产之间单独建账、独处核算，保持资产的互相独处性。公司采纳先进的估 值规范，采纳合理的估值方法，明确岗亭职责，建立严格的复核机制，保证估 值信息的的确准确；对于估值数据，公司按照与治理东说念主商定的信息传送方式， 保证获取信息的安全性、准确性。公司制定了完善的资金划付操作规程，确保资 金计帐的实时和准确。公司设立专门的投资监督岗，根据监管规矩和托管协议 或基金合同的商定实时对投资范围、投资比例、投资限制等进行系统竖立、更 新与珍视，建立健全投资监控考虑体系，以保证投资监督的自动化处理。公司制 定了抽象托管业务操作规程等治理轨制，竖立专东说念主专岗，抽象托管业务的资金 结算与其他业务资金结算互相分离、独处运作，并确保抽象托管业务的正常开 展。 续灵验的里面限定，各项限定措施得到了细腻的贯彻与执行。   （9）对全资子公司和控股子公司的治理与限定   为止呈报期末，公司共有下属子公司 4 家（不含孙公司），其中全资子公司      公司对子公司的管控受命正当合规、计谋管控和风险限定的基本原则，对 子公司照章享有所持股权比例的资产收益。公司通过股东会、董事会（执行董 事）及监事会（监事）照章制定和修改子公司轨则等重要轨制，任免董事、监 事、高档治理东说念主员等重要岗亭东说念主员，参与要紧决策并对其经营行动实施监督管             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 理等灵验阶梯，对子公司利用决策、治理、考察与监督等职能。子公司发生的 要紧事项，可能对公司股票过火养殖品种交易价钱产生较大影响的，按照干系 规矩及工作机制向母公司呈报，并履行信息透露义务。   （10）分支机构与营业网点治理   为戒备分公司和营业部越权经营、预算失控以及说念德风险，公司制定了涵 盖各分公司和营业网点的业务授权、公章使用、合同治理、资金治理、业务管 理、合规治理、反洗钱治理和东说念主事治理等一系列的治理轨制及操作过程，对各 分公司和营业网点的日常业求实行风险监控；通过对各分公司和营业网点进行 合理、明确的授权以及信息相通与反馈机制，确保其在授权范围内照章经营。   （11）翻新业务的治理与限定   公司高度嗜好对翻新业务的里面限定，饱读舞正当合规前提下开展业务（产 品）翻新，长期坚持轨制过程先行的原则，确保风险可控。2022 年，公司开展 了场外养殖品业务、固定收益销售交易业务及信用风险缓释器具买方业务三项 新业务。合规治理部对公司新址品、新业务进行合规审查；风险治理部对公司 翻新业务决策等进行风险评估和论证，评价翻新业务风险识别、评估、计量和 限定的灵验性，并对翻新业务出具评估呈报；翻新业务需经干系业务决策机构 对干系风险事项进行审议，提交经营治理层、董事会或股东大会批准后实施。   （1）里面轨制建筑与执行   根据《证券法》《证券公司里面限定指引》《证券公司监督治理条例》《证券 公司和证券投资基金治理公司合规治理办法》以及证监会接踵出台的各业务规 范的要求，公司建立了完善的里面限定轨制体系，涵盖各部门、各项业务门径、 各层级子公司，包括授权治理、岗亭职责、信息反馈、监督查验、赏罚考察及 职守根究等方面。   （2）合规治理   公司通过建立合规治理组织架构，制定和执行合规轨制，培育合规文化， 戒备和应酬合规风险，监测、查验经营行动，促进公司内控体系的健全和灵验， 杀青外部监管与公司里面拘谨的灵验统一，确保公司各项经营行动正当、合规 开展。   公司建立了与自身经营范围、业务限制相适应的合规治理组织体系。董事               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 会对公司合规治理承担最终职守，监事会履行合规治理监督职责；高档治理东说念主 员负责落实合规治理目的，对合规运营承担职守；各部门、分支机构及子公司 负责落实本单元的合规治理目的，并对本单元合规运营承担职守；合规总监直 接向董事会负责，对公司过火管当事者说念主员的经营治理和执业行动的正当合规性进 行审查、监督和查验；合规治理部配备饱和的合规治理东说念主员且具备与履行合规 治理职责相适应的专科常识和技能；公司各业务部门、分支机构，配备相宜条 件的专（兼）职合规风控司理或设立合规风控部。搭建了以总部合规治理部为 中枢、业务部门及分支机构合规风控司理为主体、子公司合规治理纳入公司合 规治理统一体系的合规治理组织架构。公司袭取持续合规理念，已搭建并历久 健全合规治理轨制体系，公司以《西部证券股份有限公司合规治理轨制》为核 心，以利益冲突治理、阻碍墙治理、反洗钱治理、子公司合规治理、合规呈报、 灵验性评估等治理办法为主体，以合规咨询、合规审查、合规查验、合规考察、 合规问责等合规治理类笃定以及各业务板块干系合规治理工作笃定为执行基础， 公司各层级及各业务板块已构建了较为完善的多头绪合规治理工作机制，设立 细腻的合规理念，明确各项合规治理工作基本要求。合规治理偶然遮掩统统业 务部门、各分支机构、各子公司和全体管当事者说念主员，联接决策、执行、监督、反 馈等各个门径，并持续深化合规治理全遮掩的灵验性。   公司有针对性的开展业务专项合规查验和财富业务分支机构合规查验，提 出整改意见并持续督导整改。通过相通函、领导函、警示函等方式向各部门进 行合规相通及督导整改，督促干系部门包涵触及事项或问题，持续完善和优化 合规风险管控措施，灵验地识别和防控合规风险，确保公司各项业务健康持续 发展。公司倡导和激动合规文化建筑，培育全体管当事者说念主员合规分解，造就合规 治理东说念主员职业荣誉感和专科化、职业化水平。公司信息阻碍墙治理方面，公司 建立了不雅察名单和限制名单，并明确入单、出单的原则、依据、时间等圭臬， 通过一系列严格的跨墙治理规范竖立及限定措施，较好的戒备了公司开展业务 过程中敏锐信息的不当流动和使用风险。   （1）信息与相通   公司就里面相通与外部相通建立了灵验的相通渠说念和机制。公司已建立了 里面的办公自动化信息系统，较为完备地招引公司各层级、各部门之间的相通                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 渠说念，实时发布公司各项决策、文书公告、规章轨制等，形成了实时灵验的信 息相通平台。公司在各层面竖立了投诉电话和举报信箱，处理和反馈职工反应 的情况和问题；根据监管部门的要求，公司建立了合规投诉举报平台；公司在 聚集金融部客户服务中心和各分支机构竖立了客户投诉电话和服务信箱，接受 和处理客户的意见和投诉，并能将处理意见实时反馈给客户。   （2）信息透露   公司依照中国证监会《上市公司信息透露治理办法》以过火他范例性文献 的要求，已制定《西部证券股份有限公司信息透露治理轨制》，范例了统统股东 对等获取归并信息的措施和要求、以及战争到未公开信息东说念主员的信息透露心事 义务和职守根究机制，保障了公司、股东、客户、债权东说念主过火他利益干系东说念主的 正当权益。   公司已建立由监事会、董事会审计委员会、里面限定评价委员会、稽核部、 风险治理部和合规治理部组成的里面监督与评价体系，监事会代表股东大会行 使监督权，对公司财务及经营治理行动进行监督；董事会审计委员会负责对公 司预决算、年度审计计划等事项进行审议，并对公司里面审计工作进行指导； 里面限定评价委员会全面负责组织、实施公司里面限定评价工作、全面风险管 理体系评估工作、合规治理灵验性评估工作；公司稽核部、合规治理部、风险 治理部等里面限定部门单干和洽，对各项业务的里面限定情况进行按期和不定 期的监督查验。稽核部对董事会负责，独处履行其审计监督和评价职能，负责 对公司职能治理部门、业务部门和分支机构开展里面审计，并对各业务部门负 责东说念主的职务变动实施离任经济职守审计，以评价其经营功绩，界定经济职守。   十、刊行东说念主作歹违纪及受处罚情况   （一）最近三年及一期刊行东说念主受到行政处罚及整改情况   呈报期内，公司受到行政处罚及整改情况如下： 期货 2020 年 1 月 1 日至 2021 年 10 月 31 日执行反洗钱规矩的情况进行了规则检 查，于 2022 年 10 月 31 日向西部期货出具了《行政处罚决定书》（西银罚决字 [2022]38 号）。西部期货于 2022 年 11 月 3 日根据前期已完成的整改情况向中国               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 东说念主民银行西本分行报送了整改呈报。   《中国东说念主民银行行政处罚规范规矩（2022）》（中国东说念主民银行令[2022]第 3 号） 第二十八条文定：“行政处罚意见文书书应当载明作歹违游记动的事实和把柄， 拟作出行政处罚的种类、金额、意义和依据，以及当事东说念主照章享有建议讲明和 诡辩的权利；拟作出的行政处罚决定相宜《中华东说念主民共和国行政处罚法》第六 十三条文定的听证情形的，应当文书当事东说念主照章享有建议听证的权利。其中， “较大数额罚金”、“充公较大数额作歹所得、充公较大价值罪人财物”，是指： （一）中国东说念主民银行对法东说念主、罪人东说念主组织拟作出罚金、充公作歹所得、充公非 法财物共计五百万元及以上的，对单一当然东说念主共计二十万元以上的；（二）中国 东说念主民银行副省级城市中心支行以上分支机构对法东说念主、罪人东说念主组织拟作出罚金、 充公作歹所得、充公罪人财物共计三百万元及以上的，对单一当然东说念主共计十万 元以上的；（三）中国东说念主民银行地市中心支行对法东说念主、罪人东说念主组织拟作出罚金、 充公作歹所得、充公罪人财物共计一百万元及以上的，对单一当然东说念主共计五万 元以上的。”   刊行东说念主上述的行政处罚罚金数额未达到上述规矩的较大数额罚金圭臬，且 行政处罚决定书未认定属于要紧作歹行动；刊行东说念主已就上述处罚事项提交整改 呈报，不会对公司的正常坐蓐经营产生要紧影响，不会组成本次刊行的内容性 梗阻。   （二）最近三年及一期刊行东说念主本级被监管部门采纳的主要监管措施及整改 情况   呈报期内，公司本级被监管部门采纳的主要监管措施及整改情况如下： 公司、刘庆海、赵聪、穆启国采纳出具警示函措施的决定》（陕证监措施字 〔2023〕20 号）。针对上述问题，公司高度嗜好，积极拟定整改计划组织开展整 改及干系问责工作，干系问题已完成整改并按要求向中国证监会陕西监管局报 送整改呈报。 杨敬梅采纳出具警示函措施的决定》（陕证监措施字〔2023〕21 号）。针对上述 问题，公司高度嗜好，已完成干系整改及对干系职守东说念主赐与问责，并按要求向 中国证监会陕西监管局报送整改呈报。改日，公司将持续包涵证券研究呈报质                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 量的改善，提高撰写东说念主和署名东说念主员对干系呈报的审慎及嗜好程度。 令改正措施的决定（2023[23]号）》及《对于对范江峰、李锋采纳出具警示函措 施的决定（2023[24]号）》。针对上述问题，公司高度嗜好，已完成整改及对干系 职守东说念主赐与问责，并按要求向中国证监会陕西监管局报送了问责处理呈报。     公司已严格按照监管机构的要求，对呈报期内受到的行政处罚及行政监管 措施实时进行了灵验整改，并偶然严格执行干系监管法律法例，前述行政处罚 及行政监管措施不会对本期债券刊行组成内容性梗阻。     （三）最近三年及一期刊行东说念主本级被行业自律组织出具的自律监管措施情 况 份有限公司赐与监管警示的决定》（[2021]4 号）。收到自律监管措施后，公司组 织干系部门和东说念主员召开干系业务质料造就专项会议，并于 2021 年 2 月 10 日分别 进取海证券交易所、中国证监会湖南监管局和中国证监会陕西监管局报送了《对于对西部证券股份有限公司赐与监管警示的决定>之整改呈报》。 公司采纳责令改正自律治理措施的决定（[2022]4 号）》。上述自律治理措施建议 的问题已整改已矣。 股份有限公司给予警示的文书书》。西部证券对将干系问题已整改已矣，并按照 要求向中国证券业协会报送整改呈报。                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                 第五节 财务管帐信息   本节中援用的 2021-2023 年财务数据来自公司 2021-2023 年度经审计的合并 财务呈报，援用的 2024 年 1-6 月的财务数据来自公司 2024 年 1-6 月未经审计的 合并财务报表，并经策动至万元后保留两位极少进行列示。   在本节中，公司以合并财务报表的数据为主，并结合母公司财务报表进行 财务分析以作出简明论断性意见。本节仅就公司重要管帐科目和财务考虑变动 情况进行分析，建议进一步参阅公司 2021-2023 年度经审计的财务呈报以了解公 司财务的把稳情况。   一、最近三年及一期财务报表审计情况   （一）审计呈报情况   公司 2021 年度、2022 年度、2023 年度财务报表根据《企业管帐准则》的规 定编制，致同管帐师事务所（特殊普通合伙）对公司 2021 年度、2022 年度、 号、致同审字（2023）第 110A012521 号、致同审字（2024）第 110A013325 号 圭臬无保钟情见的审计呈报。   公司 2024 年 1-6 月的合并财务报表未经审计。   （二）呈报期内刊行东说念主管帐师事务所变更情况   呈报期内，刊行东说念主管帐师事务所不存在变更情况。   （三）呈报期内财务数据援用说明   为增强呈报期内刊行东说念主财务数据的可比性，本节财务数据援用圭臬如下：   本召募说明书过火摘要所援用的 2021 年度、2022 年度、2023 年度财务数据 为致同管帐师事务所（特殊普通合伙）出具的致同审字（2022）第 110A014488 号、致同审字（2023）第 110A012521 号、致同审字（2024）第 110A013325 号 的财务数据。公司 2024 年 1-6 月的合并财务报表未经审计。   为增强呈报期内刊行东说念主财务数据的可比性。当刊行东说念主 2021 年末/度财务数据 在其 2021 年审计呈报与 2022 年审计呈报透露存在各异时，则采纳 2021 年审计 呈报的干系报表数据。当刊行东说念主 2022 年末/度财务数据在其 2022 年审计呈报与                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 刊行东说念主 2023 年末/度财务数据在其 2023 年审计呈报与 2024 年 1-6 月财务报表披 露存在各异时，则采纳 2023 年审计呈报的干系报表数据。   二、管帐政策和管帐料到的变更   （一）2024 年 1-6 月   （二）2023 年度   ①企业管帐准则解释第 16 号   财政部于 2022 年 11 月发布了《企业管帐准则解释第 16 号》（财会〔2022〕   解释第 16 号规矩，对于不是企业合并、交易发生时既不影响管帐利润也不 影响应征税所得额（或可抵扣损失）、且运行说明的资产和欠债导致产生等额应 征税暂时性各异和可抵扣暂时性各异的单项交易，因资产和欠债的运行说明所 产生的应征税暂时性各异和可抵扣暂时性各异，应当根据《企业管帐准则第 18 号——所得税》等关联规矩，在交易发生期间别说明相应的递延所得税欠债和 递延所得税资产。对于在初次践诺上述规矩的财务报表列报最早期间的期初至 本解释践诺日之间发生的上述交易，企业应当按照上述规矩，将累积影响数调 整财务报表列报最早期间的期初留存收益过火他干系财务报表神色。上述管帐 处理规矩自 2023 年 1 月 1 日起践诺。   本集团对租出业务说明的租出欠债和使用权资产，以及说明的弃置义务相 关预计欠债和对应的干系资产，产生应征税暂时性各异和可抵扣暂时性各异的， 按照解释第 16 号的规矩进行诊治。   执行上述管帐政策对 2023 年 12 月 31 日合并资产欠债表和 2023 年度合并利 润表的影响如下：                                              单元：元                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书        合并资产欠债表神色                                                    影响金额       （2023 年 12 月 31 日）          递延所得税资产                                127，728，099.82          递延所得税欠债                                120，661，016.80             盈余公积                                  570，680.54           一般风险准备                                  623，901.55           交易风险准备                                  570，680.54            未分拨利润                                 5，301，820.39                                                                       单元：元            合并利润表神色                                                      影响金额            （2023 年度）             所得税用度                                  -1，033，190.62               净利润                                  1，033，190.62   执行上述管帐政策对 2022 年 12 月 31 日合并资产欠债表和 2022 年度合并利 润表的影响如下：                                                                       单元：元  合并资产欠债表神色                              诊治前              诊治金额                     诊治后 （2022 年 12 月 31 日）   递延所得税资产              986，470，361.49       148，654，871.86         1，135，125，233.35   递延所得税欠债               4，880，480.37        142，620，979.46         147，501，459.83      盈余公积                                    535，593.12            1，266，715，648.29    一般风险准备                                    538，052.55            1，417，503，768.56    交易风险准备                                    535，593.12            1，195，228，304.46     未分拨利润                                    4，424，653.61          2，713，465，751.87                                                                       单元：元   合并利润表神色                               诊治前               诊治金额                    诊治后   （2022 年度）     所得税用度                  127，758，374.64     -2，469，737.07         125，288，637.57       净利润                  457，864，181.67      2，469，737.07         460，333，918.74   执行上述管帐政策对 2022 年 1 月 1 日合并资产欠债表的影响如下：                                                                       单元：元                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书  合并资产欠债表神色                         诊治前             诊治金额               诊治后  （2022 年 1 月 1 日）   递延所得税资产            866，667，683.43   169，959，713.57   1，036，627，397.00   递延所得税欠债            171，308，662.25   166，395，558.24   337，704，220.49       盈余公积           1，224，211，448.    一般风险准备            1，349，622，877.    交易风险准备            1，152，724，104.     未分拨利润            2，919，653，525.   （三）2022 年度   财政部于 2021 年颁布了《企业管帐准则解释第 15 号》（财会（2021）35 号）， 并于 2022 年及 2023 年颁布了《企业管帐准则解释第 16 号》（财会（2022）31 号）及《企业管帐准则实施问答》等文献，上述调动对本公司财务报表无要紧 影响。   （四）2021 年度   刊行东说念主自 2021 年 1 月 1 日起执行财政部于 2018 年调动的《企业管帐准则第 未重述 2020 年度呈报的比较数字，因采纳新租出准则而作念出的重分类及诊治在 生要紧影响。   经公司第五届董事会第二十一次会议审议通过《对于管帐政策和管帐料到 变更的提案》，得意根据该管帐准则要求对刊行东说念主的管帐政策进行变更，刊行东说念主 已采纳新租出准则编制 2021 年半年度财务报表。   刊行东说念主初次践诺新租出器具准则日为 2021 年 1 月 1 日。该变化组成了管帐                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 政策变更，且干系金额的诊治照旧说明在财务报表中。刊行东说念主弃取不对比较期 间信息进行重述。在初次执行新租出准则的过程中，刊行东说念主使用了该准则允许 采纳的下列实务浅易处理方法：对具有合理相似特征的租出组合采纳单一折现 率；为止 2021 年 1 月 1 日的剩余租出期短于 12 个月的经营租出当作短期租出处 理，不说明使用权资产和租出欠债。   （1）对合并资产欠债表影响列示如下：                                                              单元：万元        神色        2020 年 12 月 31 日         诊治           2021 年 1 月 1 日 资产 使用权资产                               -      64，200.60          64，200.60 其他资产                      45，755.26        -7，473.10          38，282.16 资产共计                    6，386，288.40       56，727.50       6，443，015.90 欠债 租出欠债                                -      56，727.50          56，727.50 欠债共计                    3，775，488.82       56，727.50       3，832，216.33   使用权资产根据与租出欠债非常的金额计量，并按照 2020 年 12 月 31 日资 产欠债表内说明的与该租出干系的预支或计提的租出付款额赐与诊治。刊行东说念主 的租出合同均为非损失合同，不需要在初次执行日对使用权资产进行诊治。于 用归并折现率，所采纳的增量借款利率的区间为 3.47%-4.12%。   （2）于 2021 年 1 月 1 日，刊行东说念主将原租出准则下透露的尚未支付的最低经 营租出付款额诊治为新租出准则下说明的租出欠债，具体如下：                                                              单元：万元               神色                                   金额 按初次执行日增量借款利率折现策动的租出欠债                                         57，624.21 减：采纳简化处理的租出付款额                                                  896.71 其中：短期租出                                                         264.91      剩余租出期即是小于 12 个月的租出                                         631.80   （3）执行新租出准则对 2021 年度财务报表神色的影响如下：                                                              单元：万元   合并资产欠债表神色        2021.12.31 报表数       假设按原租出准则        增多/减少（-） 资产                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书    合并资产欠债表神色      2021.12.31 报表数      假设按原租出准则          增多/减少（-）  使用权资产                   66，519.17                 --      66，519.17  其他资产                    45，872.72         53，621.93       -7，749.21  资产共计                  8，511，794.27      8，453，024.30      58，769.97  欠债  租出欠债                    59，910.98                 --      59，910.98  欠债共计                  5，790，899.53      5，730，988.55      59，910.98                                                            单元：万元       合并利润表神色     2021 年度报表数          假设按原租出准则          增多/减少（-）  利息净收入                   20，447.18         22，747.71       -2，300.53  资产处置收益                       1.04                 --           1.04  业务及治理费                 250，719.32        251，841.71       -1，122.39  其他业务成本                 236，310.90        236，346.97          -36.08  净利润                    142，534.49        143，675.51       -1，141.02 （征求意见稿）》，根据该文书：企业职工教诲经费年度提取比例在 1.5%-8%范 围内确定，且不得平淡变更。结合本公司面前的现实情况，经本公司第五届董 事会第二十一次会议审议决定，本公司从 2021 年 1 月 1 日起将按照职工工资总 额的 2.5%计提职工教诲经费变更为按照职工工资总额的 1.5%、逐月策动提取职 工教诲经费。上述管帐料到的变更本公司采纳改日适用法，影响 2021 年业务及 治理费减少 12，389，021.93 元；增多 2021 年利润总额 12，389，021.93 元，净利润     三、合并财务报表范围过火变化情况     合并财务报表以刊行东说念主及全部子公司最近三年及一期的财务报表为基础编 制，合并报表范围相宜财政部《企业管帐准则》及干系规矩。     （一）2024 年 1-6 月合并财务报表范围变化情况 范围的结构化主体。     （二）2023 年度合并财务报表范围变化情况 围的结构化主体。                         西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书        （三）2022 年度合并财务报表范围变化情况     围的结构化主体。        （四）2021 年度合并财务报表范围变化情况     围的结构化主体。        四、最近三年及一期财务管帐长途        （一）最近三年及一期合并财务报表                                                                               单元：万元       神色                                       日                    日                    日 资产： 货币资金             1，628，808.03       1，418，638.41         1，526，583.48         1，608，389.92 其中：客户资金存 款 结算备付金             256，140.05          238，665.97           296，965.85           284，724.75 其中：客户备付金          160，564.37          131，969.00           147，900.19           142，832.92 融出资金              775，167.58          829，604.26           749，022.44           847，985.54 养殖金融资产              5，541.40           14，326.17             5，186.06             1，059.88 买入返售金融资产          421，300.87          457，215.68           743，813.22           158，171.39 应收款项               23，185.37           51，083.29            29，532.67            27，364.58 存出保证金             237，338.40          200，074.05           155，430.92           161，054.52 金融投资：            5，629，834.59       5，915，831.39         5，761，672.16         5，175，969.57  交易性金融资产         5，626，866.00       5，910，425.48         5，720，319.30         5，137，275.43  债权投资                       -                    -                    -                    -  其他债权投资             1，464.66            2，999.70            34，788.12            26，630.00  其他权益器具投 资 应收融资租出款                42.04                 57.19                    -                    - 历久股权投资              4，102.74            4，133.63             3，288.48             4，363.82 固定资产               18，688.22           18，854.46            16，921.63            16，619.43 在建工程               36，173.79           31，309.69            15，659.66             7，953.57 使用权资产              44，394.61           48，264.41            57，045.16            66，519.17 无形资产               22，734.04           23，158.39            20，476.23            18，454.26 商誉                    624.37                624.37            624.37               624.37                         西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书       神色                                       日                  日                  日 递延所得税资产           108，217.78          107，117.36          98，647.04          86，666.77 其他资产              262，412.45          263，129.10          85，613.79          45，872.72 资产整个             9，474，706.32       9，622，087.82       9，566，483.16       8，511，794.27 欠债：                         -                  -                  -                  - 短期借款                1，001.00            4，004.20                  -                  - 应付短期融资款           601，825.71          482，623.32         843，328.70       1，135，771.10 拆入资金              243，287.05          258，303.30         378，238.76         248，169.34 交易性金融欠债           292，213.62          151，137.54          14，809.93          78，501.27 养殖金融欠债             49，505.20           28，606.89           4，598.32           2，141.40 卖出回购金融资产 款 代理买卖证券款          1，445，780.58       1，284，860.52       1，446，405.16       1，483，045.96 应付职工薪酬            179，164.75          194，266.84         206，812.75         223，072.69 应交税费                5，954.38            4，702.33          19，575.15           8，486.51 应付款项               80，393.61           54，786.97          31，427.54          27，704.15 预计欠债                        -                  -              45.00              45.00 合同欠债               12，126.94            9，115.28           5，771.81           3，724.42 应付债券             1，372，943.59       1，529，013.00       1，253，202.61         424，385.30 历久应付职工薪酬                    -                  -                  -                  - 递延所得税欠债            27，775.98           19，120.97             488.05          17，130.87 租出欠债               43，788.05           42，961.72          51，490.93          59，910.98 其他欠债              248，616.70          282，879.58          47，286.25          13，150.10 欠债共计             6，636，460.04       6，809，747.88       6，850，577.98       5，790，899.53 股东权益：                       -                  -                  -                  - 股本                446，958.17          446，958.17         446，958.17         446，958.17 老本公积             1，599，691.31       1，599，691.31       1，599，691.31       1，599，691.31 其他抽象收益              -5，048.15          -4，584.40          -4，113.04          -1，096.34 盈余公积              137，662.49          137，662.49         126，618.01         122，421.14 一般风险准备            156，876.48          155，693.49         141，696.57         134，962.29 交易风险准备            130，513.76          130，513.76         119，469.27         115，272.41 未分拨利润             352，278.36          328，511.31         270，904.11         291，965.35 包摄于母公司股东 权益共计 少数股东权益             19，313.85           17，893.80          14，680.77          10，720.40 股东权益共计           2，838，246.28       2，812，339.94       2，715，905.18       2，720，894.73 欠债和股东权益总 计                                                                          单元：万元                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书          神色         2024 年 1-6 月         2023 年度       2022 年度        2021 年度 一、营业收入                 332，917.77         689，431.22    530，842.99     675，102.26 手续费及佣金净收入               74，571.84         171，851.21    181，955.24     207，079.72 其中：经纪业务手续费净收入           37，859.63          79，439.80     96，635.78     124，260.09 投资银行业务手续费净收入             8，486.29          35，994.62     34，851.90      45，788.25 资产治理业务手续费净收入             7，953.32          11，834.24      7，355.31       2，274.32 利息净收入                   -10，552.85        -25，237.27    -19，463.70      20，447.18 投资收益（损失以“-”号填列）        108，930.06         202，445.07    174，587.13     190，283.28 其中：春联营企业和合营企业的投                             -30.89           877.36        229.75         798.86 资收益 公允价值变动收益（损失以“-”号填 列） 汇兑收益（损失以“-”号填列）             30.29             59.93        264.49          -65.71 其他业务收入                 128，612.09         309，848.66    265，036.91     239，012.41 资产处置收益（损失以“-”号填列）            -0.19            35.65         10.33              1.04 其他收益                       572.85           3，269.25      2，615.33       1，494.09 二、营业总开销                244，369.61         534，964.28    471，865.87     487，160.27 税金及附加                    1，481.76           2，992.46      2，953.06       3，380.56 业务及治理费                 115，925.45         228，144.13    206，676.63     250，719.32 信用减值损失                   2，176.47             -80.84      1，363.99      -3，250.50 其他业务成本                 124，785.94         303，908.54    260，872.19     236，310.90 三、营业利润（损失以“-”号填列）       88，548.15         154，466.94     58，977.12     187，941.99 加：营业外收入                     76.28            203.81         54.42          65.21 减：营业外开销                     67.07           1，496.98       469.29         419.96 四、利润总额（损失总额以“-”号填 列） 减：所得税用度                 21，777.44          33，390.32     12，775.84      45，052.75 五、净利润（净损失以“-”号填列）       66，779.92         119，783.45     45，786.42     142，534.49 其中：包摄于母公司股东的净利润         65，359.87         116，570.42     42，806.04     140，999.13 少数股东损益                   1，420.05           3，213.03      2，980.37       1，535.36 六、其他抽象收益的税后净额             -647.35          -2，051.14     -3，931.45       1，529.49 七、抽象收益总额                66，132.57         117，732.31     41，854.97     144，063.98 包摄于母公司股东的抽象收益总额         64，712.52         114，519.28     38，874.59     142，528.62 包摄于少数股东的抽象收益总额           1，420.05           3，213.03      2，980.37       1，535.36 八、每股收益： （一）基本每股收益                  0.1462            0.2608        0.0958         0.3155 （二）稀释每股收益                  0.1462            0.2608        0.0958         0.3155                                                                      单元：万元          神色         2024 年 1-6 月         2023 年度        2022 年        2021 年                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 一、经营行动产生的现款流量： 处置交易性金融资产净增多额        470，764.17      16，563.31               -               - 收取利息、手续费及佣金的现款       147，913.40     329，786.30     315，115.54      359，503.92 拆入资金净增多额                       -              -    129，900.00       98，000.00 回购业务资金净增多额                     -              -    480，541.92      833，277.03 返售业务资金净减少额            27，437.77     294，629.81               -               - 融出资金净减少额              51，182.95               -      90，754.70               - 代理买卖证券收到的现款净额        160，920.05               -              -     127，574.24 收到其他与经营行动关联的现款       454，198.62     840，117.29     349，058.02      322，901.51 经营行动现款流入小计          1，312，416.97   1，481，096.71   1，365，370.18   1，741，256.70 为交易目的而持有的金融资产净增                                -              -     497，332.52   2，136，873.44 加额 返售业务资金净增多额                     -              -     606，470.79      98，755.96 融出资金净增多额                       -     81，440.21               -     198，101.26 回购业务资金净减少额           430，748.58      84，167.81               -               - 拆入资金净减少额              15，000.00     119，900.00               -               - 代理买卖证券支付的现款净额                       125，748.26      37，445.21                - 支付利息、手续费及佣金的现款        49，469.47      86，304.64      79，801.39       71，488.13 支付给职工以及为职工支付的现款       96，499.05     163，613.40     157，746.23      146，005.91 支付的各项税费               21，376.26      66，019.87      55，171.92      100，017.74 支付其他与经营行动关联的现款       352，929.31     728，831.30     405，928.95      361，948.96 经营行动现款流出小计           966，022.68    1，456，025.50   1，839，897.00   3，113，191.40 经营行动产生的现款流量净额        346，394.29      25，071.21     -474，526.82   -1，371，934.71 二、投资行动产生的现款流量：                                - 收回投资收到的现款              9，230.97               -        841.16                - 取得投资收益收到的现款                    -         32.21         467.87                - 处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现款净额 处置子公司过火他营业单元收到的                                -              -              -               - 现款净额 收到其他与投资行动关联的现款                        8，279.94        7，981.64               - 投资行动现款流入小计             9，231.51       8，399.79        9，324.65         139.94 投资支付的现款               12，370.72               -              -               - 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现款 支付其他与投资行动关联的现款                 -              -              -               - 投资行动现款流出小计            20，143.71      23，120.59       19，848.92      19，760.63 投资行动产生的现款流量净额         -10，912.19     -14，720.80     -10，524.28     -19，620.69 三、筹资行动产生的现款流量：                                - 继承投资收到的现款                      -              -        980.00                - 其中：子公司继承少数股东投资收                -              -        980.00                -                             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书  到现款  取得借款收到的现款                                       -           4，000.00                   -                 -  刊行债券收到的现款                            1，230，000.00       2，350，378.00     3，310，766.00         1，230，527.00  筹资行动现款流入小计                           1，230，000.00       2，354，378.00     3，311，746.00         1，230，527.00  偿还债务支付的现款                            1，253，265.00       2，441，455.00     2，787，236.00          382，715.00  分拨股利、利润或偿付利息支付的  现款  其中：子公司支付给少数股东的股                                                  -                   -                  -                 -  利、利润  支付其他与筹资行动关联的现款                         15，897.58          19，471.10         15，188.39           12，593.47  筹资行动现款流出小计                           1，353，236.42       2，537，538.72     2，896，230.26          457，460.32  筹资行动产生的现款流量净额                        -123，236.42         -183，160.72      415，515.74           773，066.68  四、汇率变动对现款及现款等价物  的影响  五、现款及现款等价物净增多额                        212，275.97         -172，750.38       -69，270.86          -618，554.43  加：期初现款及现款等价物余额                       1，620，491.15       1，793，241.53     1，862，512.39         2，481，066.82  六、期末现款及现款等价物余额                       1，832，767.12       1，620，491.15     1，793，241.53         1，862，512.39             （二）最近三年及一期母公司财务报表                                                                                     单元：万元        神色       2024 年 6 月 30 日        2023 年 12 月 31 日          2022 年 12 月 31 日           2021 年 12 月 31 日 资产： 货币资金                 1，275，833.97              1，120，679.59              1，174，867.60             1，321，648.19 其中：客户资金入款              981，903.55                886，812.06               971，052.30              1，024，322.82 结算备付金                  247，144.83                242，428.58               277，279.63                274，844.33 其中：客户备付金                95，545.12                    88，758.57             95，305.22                113，087.96 拆出资金                    15，761.46                     5，104.11             30，864.95                 20，627.72 融出资金                   775，167.58                829，604.26               749，022.44                847，985.54 养殖金融资产                   5，529.20                    13，999.77              5，186.06                  1，059.88 存出保证金                   83，308.05                    82，274.74             31，628.27                 25，179.94 应收款项                    18，595.55                    31，760.02             15，691.93                 13，373.23 买入返售金融资产               421，092.99                448，907.38               723，034.60                 92，391.23 金融投资：                5，442，074.68              5，746，144.06              5，607，312.87             4，998，933.93  交易性金融资产             5，439，246.09              5，740，878.15              5，566，100.01             4，960，379.79  债权投资                             -                          -                      -                          -  其他债权投资                  1，464.66                     2，999.70             34，788.12                 26，630.00  其他权益器具投资                1，363.93                     2，266.21              6，424.74                 11，924.14 应收融资租出款                  5，761.49                     6，203.68               7，237.11                 7，919.09 历久股权投资                 310，668.68                270，668.68               270，668.68                229，648.68                             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书        神色       2024 年 6 月 30 日       2023 年 12 月 31 日       2022 年 12 月 31 日     2021 年 12 月 31 日 固定资产                    16，795.95             16，679.13              14，957.04            14，713.24 在建工程                    35，068.25             29，772.25              13，985.86             6，468.52 使用权资产                   37，514.12             40，558.54              47，718.38            56，715.70 无形资产                    17，858.70             18，465.98              16，664.61            15，329.46 商誉                        120.00                   120.00               120.00               120.00 递延所得税资产                 94，384.38             95，946.30              89，402.30            78，786.14 其他资产                   151，639.47            170，069.87              36，423.23            18，225.58 资产整个                 8，954，319.36           9，169，386.93           9，112，065.57         8，023，970.42 欠债： 应付短期融资款                601，825.71            482，623.32             843，328.70          1，135，771.10 拆入资金                   243，287.05            258，303.30             378，238.76           248，169.34 交易性金融欠债                283，238.95            141，698.38               5，952.36 养殖金融欠债                  49，168.64             28，397.14               4，584.87             2，141.40 卖出回购金融资产款            2，032，082.88           2，463，365.41           2，525，999.71         2，035，301.72 代理买卖证券款              1，083，537.87            979，826.18            1，075，722.75         1，146，300.79 应付职工薪酬                 156，054.64            172，150.13             180，873.10           203，815.50 应交税费                     4，031.83                 2，042.22           16，506.28             6，258.93 应付款项                    49，861.88             42，601.10              25，383.70            20，811.02 合同欠债                      135.86                    94.63               288.16                       - 预计欠债                              -                      -               45.00                45.00 应付债券                 1，372，943.59           1，529，013.00           1，253，202.61          424，385.30 历久应付职工薪酬                          -                      -                    -                      - 递延所得税欠债                 27，245.20             18，862.49                 307.06            14，807.05 租出欠债                    42，556.83             41，568.90              49，638.46            58，076.36 其他欠债                   189，117.00            213，458.52              43，104.62              9，410.11 欠债共计                 6，135，087.94           6，374，004.73           6，403，176.14         5，305，293.63 股东权益： 股本                     446，958.17            446，958.17             446，958.17           446，958.17 老本公积                 1，600，471.16           1，600，471.16           1，600，471.16         1，600，471.16 其他抽象收益                  -5，001.83              -4，538.08              -4，066.72            -1，050.02 盈余公积                   137，662.49            137，662.49             126，618.01           122，421.14 一般风险准备                 138，404.39            138，382.08             127，275.20           123，051.58 交易风险准备                 130，513.76            130，513.76             119，469.27           115，272.41 未分拨利润                  370，223.27            345，932.62             292，164.33           311，552.34 股东权益共计               2，819，231.42           2，795，382.20           2，708，889.42         2，718，676.79 欠债及股东权益整个            8，954，319.36           9，169，386.93           9，112，065.57         8，023，970.42                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                                                            单元：万元          神色        2024 年 1-6 月             2023 年度            2022 年              2021 年度  一、营业收入                181，989.92            317，663.52         211，931.28          378，552.15  手续费及佣金净收入              52，517.17            123，771.06         131，867.22          166，123.70  其中：经纪业务手续费净收入          35，586.08             75，420.84          89，592.56          118，277.07  投资银行业务手续费净收入            8，486.29             35，994.62          34，851.90           45，788.25  资产治理业务手续费净收入            7，044.84             10，428.31           6，747.40            3，047.43  利息净收入                 -13，718.91             -30，786.81        -25，995.22           13，746.59  投资收益                  109，471.95            186，495.11         172，055.84          184，519.23  其他收益                      368.25              1，062.70           1，054.59             787.38  公允价值变动收益               33，093.91             36，658.09         -67，651.75           13，036.28  汇兑收益                       30.29                 59.93            265.84               -64.64  其他业务收入                    227.26                402.91            333.91              403.24  资产处置收益（损失以“-”号填                                   -                0.53                 0.84              0.35  列）  二、营业开销                 96，136.09            176，004.61         157，966.56          201，657.66  税金及附加                   1，154.59              2，378.69           2，468.75            2，940.26  业务及治理费                 92，668.29            173，428.48         153，643.56          201，817.32  信用减值损失                  2，172.16                 -84.64          1，570.96           -3，369.67  其他业务成本                    141.04                282.08            283.28              269.76  三、营业利润                 85，853.83            141，658.91          53，964.73          176，894.48  加：营业外收入                     7.69                 20.70             52.93               36.77  减：营业外开销                    64.71              1，487.41            422.15              378.26  四、利润总额                 85，796.81            140，192.19          53，595.51          176，553.00  减：所得税                  21，074.01             30，282.93          11，626.90           42，245.46  五、净利润                  64，722.80            109，909.27          41，968.61          134，307.54  （一）持续经营净利润             64，722.80            109，909.27          41，968.61          134，307.54  （二）休止经营净利润                                                                -                 -  六、其他抽象收益                 -647.35              -2，051.14         -3，931.45            1，529.49  七、抽象收益总额               64，075.45            107，858.13          38，037.16          135，837.02                                                                            单元：万元          神色          2024 年 1-6 月            2023 年度            2022 年              2021 年度 一、经营行动产生的现款流量： 收取利息、手续费及佣金的现款           108，947.18            268，880.87         251，983.13          306，028.50 处置交易性金融资产净增多额            479，418.63             33，685.76                      -                 - 拆入资金净增多额                              -                    -      129，900.00           98，000.00 拆出资金净减少额                              -         25，000.00                      -                 - 返售业务资金净减少额                27，495.65            273，824.51                      -                 -                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书       神色          2024 年 1-6 月         2023 年度        2022 年         2021 年度 融出资金净减少额               51，182.95                  -     90，754.70                - 代理买卖证券收到的现款净额         103，711.69                  -              -      23，329.15 回购业务资金净增多额                                       --    490，358.06      804，521.20 收到其他与经营行动关联的现款        176，790.02        350，695.33      37，631.64       56，372.18 经营行动现款流入小计            947，546.12        952，086.47    1，000，627.53   1，288，251.02 融出资金净增多额                         -       81，440.21               -     198，101.26 拆入资金净减少额               15，000.00        119，900.00               -               - 为交易目的而持有的金融资产净增                                  -                -    491，719.40    2，086，476.61 加额 回购业务资金净减少额            430，748.58         63，070.51               -               - 代理买卖证券支付的现款净额                    -       94，885.27      71，303.38                - 返售业务资金净增多额                       -                -    632，326.79       41，713.10 拆出资金净增多额               10，500.00                  -     10，000.00       10，000.00 支付利息、手续费及佣金的现款         37，402.39         82，263.38      77，670.34       68，530.27 支付给职工以及为职工支付的现款        83，900.06        129，903.14     129，854.76      120，084.11 支付的各项税费                13，875.42         52，902.86      43，649.07       90，447.53 支付其他与经营行动关联的现款         42，011.83        221，803.96      48，633.49       36，741.16 经营行动现款流出小计            633，438.29        846，169.34    1，505，157.23   2，652，094.04 经营行动产生的现款流量净额         314，107.83        105，917.13    -504，529.70    -1，363，843.02 二、投资行动产生的现款流量： 处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现款净额 收到其他与投资行动关联的现款                   -         8，279.94      7，981.64                - 投资行动现款流入小计                  0.54           8，351.46      8，013.83           38.48 投资支付的现款                40，000.00                  -     40，000.00       80，000.00 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现款 投资行动现款流出小计             47，128.73         20，410.34      57，929.69       96，235.90 投资行动产生的现款流量净额         -47，128.20         -12，058.88     -49，915.86     -96，197.42 三、筹资行动产生的现款流量： 继承投资收到的现款                        -                -              -               - 刊行债券收到的现款           1，230，000.00       2，350，378.00   3，310，766.00   1，230，527.00 筹资行动现款流入小计          1，230，000.00       2，350，378.00   3，310，766.00   1，230，527.00 偿还债务支付的现款           1，250，265.00       2，441，455.00   2，787，236.00     382，715.00 分拨股利、利润或偿付利息支付的 现款 支付其他与筹资行动关联的现款          2，851.76         16，431.52      14，109.84       12，317.82 筹资行动现款流出小计          1，337，139.29       2，533，335.24   2，895，151.70     456，126.10 筹资行动产生的现款流量净额        -107，139.29        -182，957.24    415，614.30      774，400.90 四、汇率变动对现款的影响              30.29              59.93         265.84          -64.64                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书       神色           2024 年 1-6 月         2023 年度        2022 年           2021 年度 五、现款及现款等价物净增多额         159，870.63         -89，039.06    -138，565.44       -685，704.18 期初现款及现款等价物余额          1，363，108.17      1，452，147.23   1，590，712.67      2，276，416.85 六、期末现款及现款等价物余额        1，522，978.80      1，363，108.17   1，452，147.23      1，590，712.67      五、最近三年及一期的主要财务考虑      （一）主要财务数据及财务考虑         神色       日/2024 年 1-6 31 日/2023 年 31 日/2022 年 31 日/2021                        月            度           度          年度    总资产（亿元）               947.47       962.21     956.65      851.18    总欠债（亿元）              663.65           680.97        685.06         579.09    全部债务（亿元）             463.66           495.89        509.16         401.40    统统者权益（亿元）            283.82           281.23        271.59         272.09    营业总收入（亿元）             33.29            68.94         53.08          67.51    利润总额（亿元）               8.86            15.32          5.86          18.76    净利润（亿元）                6.68            11.98          4.58          14.25    扣除非频繁性损益后的    净利润（亿元）    包摄于母公司统统者的    净利润（亿元）    扣除非频繁性损益后归    属于母公司股东净利润             6.46            11.56          4.15          13.86    （亿元）    经营行动产生现款流量    净额（亿元）    投资行动产生现款流量                          -1.09            -1.47         -1.05           -1.96    净额（亿元）    筹资行动产生现款流量                                          -18.32         41.55          77.31    净额（亿元）               -12.32    流动比率（倍）                1.74             1.91          1.86            1.74    速动比率（倍）                1.71             1.88          1.84            1.74    资产欠债率（%）              70.04            70.77         71.61          68.03    资产欠债率（扣除代理    款）（%）    债务老本比率（%）             62.03            63.81         65.21          59.60    营业毛利率（%）              26.60            22.40         11.11          27.84    平均总资产呈报率                              -                -             -               -    （%）    加权平均净资产收益率    （%）    扣除非频繁性损益后加    权平均净资产收益率              2.28             4.21          1.53            5.22    （%）                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 EBITDA（亿元）           15.84          30.20    20.01    28.74 EBITDA 全部债务比 （%） EBITDA 利息保障倍数 （倍） 利息保障倍数（倍）             2.56           2.23     1.50     3.41 现款利息保障倍数 （倍） 贷款偿还率（%）            100.00         100.00   100.00   100.00 利息偿付率（%）            100.00         100.00   100.00   100.00 包摄于上市公司股东的 每股净资产（元/股） 每股经营行动产生的现 金流量净额（元/股） 每股净现款流量（元/ 股） 应收账款盘活率                  -              -        -        - 存货盘活率                    -              -        -        -   上述财务考虑的策动方法如下：   （1）资产欠债率=欠债总额/资产总额   （2）资产欠债率（扣除代理款）=（欠债总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）/ （资产总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）   （3）债务老本比率=全部债务/（全部债务+统统者权益）                             ；   （4）利息保障倍数=（利润总额+利息开销-客户资金利息开销）/（利息开销-客户资金 利息开销）     ；   （5）EBITDA=利润总额+利息开销-客户资金利息开销+固定资产折旧+使用权资产折旧 +投资性房地产折旧+摊销；   （6）EBITDA 利息保障倍数=EBITDA/（利息开销-客户资金利息开销）                                         ；   （7）EBITDA 全部债务比=EBITDA/全部债务；   （8）包摄于上市公司股东的每股净资产=期末包摄于上市公司股东的净资产/期末普通 股股份总额；   （9）每股经营行动产生的现款流量净额=经营行动产生的现款流量净额/期末普通股股 份总额；   （10）每股净现款流量=现款及现款等价物净增多额/期末普通股股份总额；   （11）现款利息保障倍数=（经营现款流量+现款利息开销+所得税付现）/现款利息支 出。   注：由于公司年报半年报未透露平均总资产呈报率、应收账款盘活率、存货盘活率数 据，是以本期债券也未透露上述数据。                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书    （二）净资产收益率和每股收益（合并报表口径）           神色               2024 年 1-6 月       2023 年度      2022 年度        2021 年度 基本每股收益（元/股）                            0.15        0.26           0.10          0.32 稀释每股收益（元/股）                            0.15        0.26           0.10          0.32 加权平均净资产收益率（%）                          2.31        4.24           1.58          5.31 扣除非频繁性损益后 基本每股收益（元/股）                            0.14        0.26           0.09          0.31 稀释每股收益（元/股）                            0.14        0.26           0.09          0.31 加权平均净资产收益率（%）                          2.28        4.21           1.53          5.22    （三）非频繁性损益明细表（合并报表口径）                                                                    单元：万元      非频繁性损益神色                         2023 年度      2022 年度        2021 年度                            月  非流动资产处置损益                   -6.72        -26.93           1.80            -18.91  计入当期损益的政府补助，但与  公司正常经营业务密切干系，符  合国度政策规矩、按照一定圭臬            200.70       2，727.08     2，105.89            1，235.35  定额或定量持续享受的政府补助  除外  单独进行减值测试的应收款项减  值准备转回  除上述各项之外的其他营业外收  入和开销  其他相宜非频繁性损益界说的损  益神色  非频繁性损益共计                 1，060.09      2，325.22     2，274.22            3，486.57  所得税影响额                    265.02         921.68        568.55            871.64  非频繁性损益净额                  795.07       1，403.54     1，705.67            2，614.93  少数股东权益影响额（税后）        0.11     496.94    383.86     255.79  包摄于母公司普通股股东的非经  常性损益  扣除非频繁性损益后的包摄于母  公司普通股股东净利润   注：根据中国证监会发布的《公开刊行证券的公司信息透露解释性公告第 1 号——非  频繁性损益（2023 年调动）                》的规矩，非频繁性损益是指与公司正常经营业务无径直关系，  以及虽与正常经营业务干系，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用东说念主对公司经营业  绩和盈利技艺作念出正常判断的各项交易和事项产生的损益。    （四）风险限定考虑                           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书    限定考虑（母公司口径）如下：      神色        2024-6-30 2023-12-31   2022-12-31      2021-12-31   预警圭臬       监管圭臬 中枢净老本（亿元）        227.56      229.89          227.49       233.56          -          - 从属净老本（亿元）             -           -               -            -          -          - 净老本（亿元）          227.56      229.89          227.49       233.56          -          - 净资产（亿元）          281.92      279.54          270.89       271.87          -          - 各项风险老本准备之和 （亿元）              83.53 表表里资产总额（亿 元）               850.70 风险遮掩率           272.42%     292.03%         325.73%     318.62%     ≥120%      ≥100% 老本杠杆率            26.75%      26.46%         28.14%       33.84%     ≥9.6%       ≥8% 流动性遮掩率          285.92%     251.95%         693.87%     311.72%     ≥120%      ≥100% 净矫捷资金率          147.79%     178.17%         180.87%     151.45%     ≥120%      ≥100% 净老本/净资产          80.72%      82.24%         83.98%       85.91%      ≥24%       ≥20% 净老本/欠债           45.05%      42.62%         42.70%       56.16%     ≥9.6%       ≥8% 净资产/欠债           55.81%      51.82%         50.85%       65.37%      ≥12%       ≥10% 自营权益类证券及证券 养殖品/净老本 自营非权益类证券过火 养殖品/净老本      注：中国证监会颁布的《证券公司风险限定考虑治理办法（2016 年调动版）》       （证监会    令第 125 号）和《证券公司风险限定考虑策动圭臬规矩》                               （中国证监会令第 125 号）（2020 年    调动版）。      六、治理层筹商与分析      公司治理层以 2021 年度、2022 年度、2023 年度公司经审计的合并财务呈报    以及 2024年 1-6 月未经审计的财务报表为基础，对其资产欠债结构、盈利技艺、    现款流量、偿债技艺过火可持续性进行了如下分析。      （一）资产构要素析      最近三年及一期末，公司的资产组成情况如下：                                                                           单元：万元、%                                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书      神色                金额           占比         金额           占比             金额           占比         金额           占比 货币资金         1，628，808.03    17.19   1，418，638.41    14.74       1，526，583.48    15.96   1，608，389.92    18.90 其中：客户资 金入款 结算备付金         256，140.05      2.70    238，665.97          2.48    296，965.85      3.10    284，724.75      3.34 其中：客户备 付金 融出资金          775，167.58      8.18    829，604.26          8.62    749，022.44      7.83    847，985.54      9.96 养殖金融资产          5，541.40      0.06     14，326.17          0.15      5，186.06      0.05      1，059.88      0.01 买入返售金融 资产 应收款项           23，185.37      0.24     51，083.29          0.53     29，532.67      0.31     27，364.58      0.32 存出保证金         237，338.40      2.50    200，074.05          2.08    155，430.92      1.62    161，054.52      1.89 交易性金融资 产 其他债权投资          1，464.66      0.02      2，999.70          0.03     34，788.12      0.36     26，630.00      0.31 其他权益器具 投资 应收融资租出 款 历久股权投资          4，102.74      0.04      4，133.63          0.04      3，288.48      0.03      4，363.82      0.05 固定资产           18，688.22      0.20     18，854.46          0.20     16，921.63      0.18     16，619.43      0.20 在建工程           36，173.79      0.38     31，309.69          0.33     15，659.66      0.16      7，953.57      0.09 使用权资产          44，394.61      0.47     48，264.41          0.50     57，045.16      0.60     66，519.17      0.78 无形资产           22，734.04      0.24     23，158.39          0.24     20，476.23      0.21     18，454.26      0.22 商誉                624.37      0.01        624.37          0.01        624.37      0.01        624.37      0.01 递延所得税资 产 其他资产          262，412.45      2.77    263，129.10          2.73     85，613.79      0.89     45，872.72      0.54 资产整个         9，474，706.32   100.00   9，622，087.82   100.00       9，566，483.16   100.00   8，511，794.27   100.00             最近三年及一期末，公司资产总额分别为 8，511，794.27万元、9，566，483.16万           元、9，622，087.82 万元和 9，474，706.32 万元。公司资产组成中，货币资金、融出           资金、交易性金融资产和买入返售金融资产占资产总额的比例较高，最近三年           及最新一期末上述共计占比分别为 91.08%、91.37%、89.54%和 89.21%。总体看           来，公司资产流动性较强，资产结构合理，相宜证券行业的特色。                                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书    主要系买入返售金融资产以及交易性金融资产增多所致。2023 年末，公司总资    产比 2022 年末增多了 55，604.66 万元，增幅为 0.58%，变动不大。2024 年 6 月    末，公司总资产比 2023 年末减少了 147，381.50 万元，降幅为 1.53%。          （1）货币资金                                                                                            单元：万元、%         神色                     金额            占比         金额             占比         金额           占比         金额          占比   现款                                                    -          -            -          -           -   银行入款          1，613，304.62     99.05 1，416，145.29 99.82 1，526，178.91 99.97 1，608，380.52 100.00   其中：客户入款       1，210，597.42     74.32 1，115，981.56 78.67 1，222，677.52 80.09 1，236，560.24 76.88     公司入款         402，707.20      24.72 300，163.73 21.16 303，501.39 19.88 371，820.28 23.12   其他货币资金          15，503.41       0.95     2，493.13         0.18       404.58       0.03       9.40        0.00         共计      1，628，808.03 100.00 1，418，638.41 100.00 1，526，583.48 100.00 1，608，389.92 100.00          证券经纪业务是公司的主要业务之一，客户入款是货币资金主要的组成部    分之一。2021 年末、2022 年末、2023 年末、2024 年 6 月末，公司货币资金占资    产总额的比例分别为 18.90%、15.96%和 14.74%和 17.19%。    要系银行入款减少所致；2024 年 6 月末，货币资金总额较 2023 年末增多了          （2）结算备付金                                                                                            单元：万元、%   神色                金额             占比           金额               占比            金额           占比             金额          占比 客户备付金        160，564.37       62.69      131，969.00         55.29      147，900.19      49.80    142，832.92        50.17 自有备付金        95，575.68        37.31      106，696.98         44.71      149，065.66      50.20    141，891.83        49.83   共计         256，140.05   100.00         238，665.97         100.00     296，965.85 100.00 284，724.75 100.00          结算备付金主如果存放于中国证券登记结算公司的客户备付金以及自有备                               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书     付金，用于知足开展经纪、自营业务的证券交易结算及非交易结算的需要。发     行东说念主结算备付金由客户结算备付金、自有结算备付金组成。     为 4.30%，变动不大。2023 年末，结算备付金总额较 2022 年末裁减 58，299.88 万     元，降幅为 19.63%，主要原因系自有备付金大幅减少所致。2024 年 6 月末，结     算备付金总额较 2023 年末增多 17，474.08 万元，增幅为 7.32%。          （3）融出资金                                                                           单元：万元、%         神色                      金额         占比        金额         占比        金额         占比        金额         占比 融资融券业务融出资金        778，165.78   100.00 830，118.73 100.00 749，655.62 100.00 849，059.50 100.00 其中：个东说念主             723，259.85    92.94   791，107.62   95.30   724，285.55 96.62 840，005.32 98.93    机构              54，905.93    7.06    39，011.11    4.70    25，370.06    3.389    9，054.18    1.07         共计        778，165.78   100.00 830，118.73 100.00 749，655.62 100.00 849，059.50 100.00 减：减值准备             2，998.20       -      514.47        -      633.17        -      1，073.96     -         共计        775，167.58      -     829，604.26     -     749，022.45     -     847，985.54    -          公司于 2012 年 5 月事中国证监会批准脱手开展融资融券业务，通过最近几     年的发展，融资融券业务已成为公司的旧例业务。          融资是指客户以资金或证券当作质押，向公司借入资金用于证券买卖，并     在约按期限内偿还本金和利息的行动，上述借出资金当作融出资金进行核算。     呈报期内，跟着公司融资融券业务的快速发展，公司融出资金限制增长较快，     值准备分别为 1，073.96 万元、633.17 万元、514.47 万元、2，998.20 万元。公司融     出资金限制保持在较高的水平。     要系融资业务限制减少所致。2023 年末，融出资金比 2022 年末增多了 80，581.82     万元，增幅 10.76%。2024 年 6 月末，融出资金比 2023 年末减少了 54，436.68 万     元，降幅 6.56%。          （4）买入返售金融资产                                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书        情况如下表所示：                                                                                             单元：万元、%       神色                      金额           占比               金额            占比             金额           占比         金额         占比 股票                 186，235.79     32.31      185，634.45          30.32        185，302.08     20.62    165，130.62   53.13 债券                 390，162.60     67.69      426，561.54          69.68        713，301.50     79.38    145，693.02   46.87       共计           576，398.39     100.00     612，195.99          100.00       898，603.58    100.00    310，823.64 100.00 减：减值准备             155，097.52       -        154，980.31            -          154，790.36          -   152，652.25     -      账面价值          421，300.87       -        457，215.68            -          743，813.22          -   158，171.39     -             公司于 2012 年 10 月赢得商定购回式证券交易业务阅历，于 2013 年 7 月取        得股票质押式回购业务交易权限。        的买入返售金融资产对应的，质押式回购融出资金按剩余期限分类情况如下：                                                                                             单元：万元、%              神色                          金额        占比        金额          占比            金额         占比        金额        占比            一个月以内       8，757.12    4.70        -             -            -         -         -         -         一个月至三个月            内         三个月至一年内 21，000.00 11.28            22，150.00    11.93      14，250.00      7.69     3，250.00   1.97             一年以上           -        -          -             -            -         -         -         -             已过期       156，443.50 84.00 156，352.32 84.23 161，800.90 87.32 161，872.61 98.03             共计        186，235.79 100.00 185，634.45 100.00 185，302.08 100.00 165，130.62 100.00        质押式回购融出资金剩余期限大多为 3 个月以上，分别占全部融出资金总额比例        的 100.00%、95.01%、96.16%和 95.28%。公司已按照拂帐政策的要求足额计提        了减值准备，2021 年末、2022 年末、2023 年末、2024 年 6 月末的买入返售金融        资产账面价值分别 为 158，171.39 万元、743，813.22 万元、457，215.68 万元、             （5）交易性金融资产        列示如下：                           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                                                  单元：万元 神色               公允价值                                   运行成本        以公允价值计量且其变动计                           以公允价值计量且其变动                                 公允价值共计                                运行成本共计         入当期损益的金融资产                            计入当期损益的金融资产 债券            4，396，282.45       4，396，282.45       4，317，635.45       4，317，635.45 公募基金              336，197.48       336，197.48           336，732.23      336，732.23 股票                 74，229.64        74，229.64            86，465.76       86，465.76 资管计划              715，976.48       715，976.48           706，492.94      706，492.94 信赖计划               11，166.42        11，166.42            11，261.04       11，261.04 其他                 93，013.53        93，013.53           123，476.30      123，476.30 共计               5，626，866.00     5，626，866.00         5，582，063.73    5，582，063.73 神色             公允价值                                     运行成本        以公允价值计量且其变动计                              以公允价值计量且其变动                                 公允价值共计                                运行成本共计         入当期损益的金融资产                               计入当期损益的金融资产 债券               4，081，316.99     4，081，316.99         4，018，165.57    4，018，165.57 公募基金              468，345.61       468，345.61           477，038.45      477，038.45 股票                 50，707.63        50，707.63            56，558.40       56，558.40 资管计划              732，107.44       732，107.44           720，991.43      720，991.43 信赖计划                2，175.51         2，175.51             2，820.21        2，820.21 其他                575，772.30       575，772.30           603，457.31      603，457.31 共计               5，910，425.48     5，910，425.48         5，879，031.38    5，879，031.38 神色               公允价值                                   运行成本        以公允价值计量且其变动计                           以公允价值计量且其变动                                 公允价值共计                                运行成本共计         入当期损益的金融资产                            计入当期损益的金融资产 债券            4，526，992.27       4，526，992.27       4，466，675.27       4，466，675.27 公募基金              241，898.17       241，898.17           241，018.77      241，018.77 股票                 49，390.84        49，390.84            49，237.39       49，237.39 资管计划              707，475.38       707，475.38           704，159.82      704，159.82 信赖计划                2，132.96         2，132.96             2，858.43        2，858.43 其他                192，429.67       192，429.67           221，759.60      221，759.60 共计               5，720，319.30     5，720，319.30         5，685，709.27    5，685，709.27 神色               公允价值                                   运行成本        以公允价值计量且其变动计                            以公允价值计量且其变动                                 公允价值共计                                运行成本共计         入当期损益的金融资产                             计入当期损益的金融资产 债券            4，050，632.04        4，050，632.04       3，941，373.30      3，941，373.30 公募基金               273，695.33       273，695.33           262，424.29      262，424.29 股票                 191，453.34       191，453.34           114，076.92      114，076.92                                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书  资管计划                       444，425.61           444，425.61                        538，677.73         538，677.73  信赖计划                         2，289.29             2，289.29                          3，074.52            3，074.52   其他                        174，779.82           174，779.82                        214，233.55         214，233.55   共计                       5，137，275.43        5，137，275.43                    5，073，860.31          5，073，860.31           呈报期各期末，交易性金融资产按类别列示如下：公司交易性金融资产主        如果公司证券自营业务投资的证券，具体包括：1）以赚取差价为目的从二级市        场购入的股票、基金、债券等金融资产；2）通过一级阛阓网上申购投资的证券；        股票、基金和债券组成。交易性金融资产主要为投资的债券。           最近三年及一期末，公司交易性金融资产金额分别为 5，137，275.43 万元、        融资产较 2021 年末增多 583，043.87 万元，增幅 11.35%，主要系金融资产限制增        加 及 公 允 价 值 变 动 所 致 。2023 年 末 ， 交 易 性 金 融 资 产 较 2022 年 末 增 加        少 283，559.48 万元，降幅 4.80%。           （二）欠债构要素析           最新三年及最新一期末，公司的欠债组成情况如下：                                                                                                    单元：万元、%   神色               金额             占比            金额           占比            金额            占比            金额           占比 短期借款           1，001.00        0.02         4，004.20         0.06              -          -                -        - 应付短期融资款      601，825.71        9.07       482，623.32         7.09    843，328.70      12.31      1，135，771.10   19.61 拆入资金         243，287.05        3.67       258，303.30         3.79    378，238.76       5.52       248，169.34     4.29 交易性金融欠债      292，213.62        4.40       151，137.54         2.22     14，809.93       0.22        78，501.27     1.36 养殖金融欠债        49，505.20        0.75        28，606.89         0.42      4，598.32       0.07         2，141.40     0.04 卖出回购金融资 产款 代理买卖证券款     1，445，780.58     21.79    1，284，860.52       18.87      1，446，405.16     21.11      1，483，045.96   25.61 应付职工薪酬       179，164.75        2.70       194，266.84         2.85    206，812.75       3.02       223，072.69     3.85 应交税费           5，954.38        0.09         4，702.33         0.07     19，575.15       0.29         8，486.51     0.15 应付款项          80，393.61        1.21        54，786.97         0.80     31，427.54       0.46        27，704.15     0.48 预计欠债                           0.00                -            -         45.00       0.00            45.00     0.00 合同欠债          12，126.94        0.18         9，115.28         0.13      5，771.81       0.08         3，724.42     0.06 应付债券        1，372，943.59     20.69    1，529，013.00       22.45      1，253，202.61     18.29       424，385.30     7.33                                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   神色                金额           占比         金额            占比            金额           占比         金额           占比 递延所得税欠债        27，775.98      0.42     19，120.97          0.28        488.05      0.01     17，130.87      0.30 租出欠债           43，788.05      0.66     42，961.72          0.63     51，490.93      0.75     59，910.98      1.03 其他欠债          248，616.70      3.75    282，879.58          4.15     47，286.25      0.69     13，150.10      0.23 欠债共计         6，636，460.04   100.00   6，809，747.88    100.00      6，850，577.98   100.00   5，790，899.53   100.00           呈报期内，公司欠债总额与资产限制变动趋势基本保持一致。公司负借主        要包括应付短期融资款、卖出回购金融资产款、代理买卖证券款和应付债券，        公司欠债扣除代理买卖证券款后，最近三年及最新一期末公司的自有欠债分别        为 4，307，853.57 万元、5，404，172.82 万元、5，524，887.36 万元和 5，190，679.46 万元。        要系卖出回购金融资产款和应付债券增多所致。2023 年末，公司欠债较 2022 年        末减少 40，830.10 万元，降幅 0.60%。2024 年 6 月末，公司欠债较 2023 年末减少           最近三年及一期末，公司应付短期融资款余额分别为 1，135，771.10 万元、        款余额较 2021 年末减少 292，442.40 万元，降幅 25.75%，主要系刊行 21 西部证        券 CP001、21 西部证券 CP002、21 西部证券 CP003 所致。2023 年末，公司应付        短期融资款余额较 2022 年末减少 360，705.38 万元，降幅为 42.77%；2024 年 6 月        末，公司应付短期融资款余额较 2023 年末增多 119，202.39 万元，增幅为 24.70%。           报 告 期 内 ， 公 司 拆 入 资 金 分 别 为 248，169.34 万 元 、378，238.76 万 元 、        从世界银行间同行拆借中心，以信用为担保融入短期资金。2022 年末，公司拆        入资金为 378，238.76 万元，较 2021 年末增多 130，069.42 万元，涨幅 52.41%；        系银行间拆入资金限制减少所致；2024 年 6 月末，公司拆入资金 2023 年末减少           最近三年及一期末，公司交易性金融欠债金额分别为 78，501.27 万元、                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 括第三方投资者在结构化主体中享有的权益。2022 年末，交易性金融欠债较 小。2023 年末，交易性金融欠债较 2022 年末增多 136，327.61 万元，增幅为 月末，交易性金融欠债较 2023 年末增多 141，076.08 万元，增幅 93.34%，主要系 债券假贷和挂钩股指、黄金合约的浮动型收益凭证限制增多。    最近三年末及一期末，公司卖出回购金融资产款分别为 2，065，660.43 万元、 回购金融资产款较 2021 年末增多 481，436.58 万元，增幅 23.31%，主如果由于国 债卖出回购、企业债卖出回购限制增多所致。2023 年末，公司卖出回购金融资 产款较 2022 年末减少 83，731.60 万元，降幅 3.29%，变动不大。2024 年 6 月末， 公司卖出回购金融资产款较 2023 年末减少 431，282.53 万元，降幅 17.51%，主要 系质押式、买断式卖出回购业务限制减少。    最 近 三 年 及 一 期 末 ， 公 司 代 理 买 卖 证 券 款 分 别 为 1，483，045.96 万 元 、 证券款在公司欠债中的比例较高，但其与客户资产干系，属于接受客户奉求， 代理客户买卖股票、债券和基金等有价证券而收到的款项，资金单独存管，本 质上不会对公司形成债务偿还压力。 万元，降幅 11.17%。2024 年 6 月末，公司代理买卖证券款较 2023 年末增多    最 近 三 年 及 一 期 末 ， 公 司 应 付 债 券 金 额 分 别 为 424，385.30 万 元 、 别为 7.33%、18.29%、22.45%和 20.69%。2022 年末，公司应付债券余额相较于                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 末增多 275，810.39 万元，增幅 22.01%，主要系刊行 23 西部 01、23 西部 02、23 西部 03 等公司债券所致。2024 年 6 月末，公司应付债券余额相较于 2023 年末减 少 156，069.41 万元，降幅 10.21%。    （三）盈利技艺分析 表所示：                                                             单元：万元       神色        2024 年 1-6 月    2023 年度       2022 年度       2021 年度 营业收入               332，917.77    689，431.22    530，842.99    675，102.26 营业总开销              244，369.61    534，964.28    471，865.87    487，160.27 营业利润                88，548.15    154，466.94     58，977.12    187，941.99 利润总额                88，557.36    153，173.77     58，562.26    187，587.24 净利润                 66，779.92    119，783.45     45，786.42    142，534.49 包摄于母公司统统者 的净利润 投资收益               108，930.06    202，445.07    174，587.13    190，283.28 公允价值变动收益            30，753.68     27，158.71    -74，162.75     16，850.25 其他业务收入             128，612.09    309，848.66    265，036.91    239，012.41 其他业务成本             124，785.94    303，908.54    260，872.19    236，310.90 万元，增幅 30.22%，主要系证券自营业务、研发业务等收入高潮所致；杀青净 利润 142，534.49 万元，同比增多 25.88%，主要系营业收入增长所致。 万元，降幅 21.37%，主要系公司融资限制扩大导致利息开销增长、证券阛阓波 动导致金融器具公允价值减少共同影响所致。杀青净利润 45，786.42 万元，同比 下降 67.88%，主要系公允价值变动收益、投资收益减少、利息开销增多，成本 收入比增多。 务收入增多所致。                                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书             按照拂帐核算口径分离，呈报期内公司的营业收入组成情况如下：                                                                                        单元：万元、%    神色                      金额            占比       金额          占比        金额          占比        金额          占比 手续费及佣金净收入        74，571.84         22.40   171，851.21    24.93   181，955.24    34.28   207，079.72     30.67 其中：经纪业务手续 费净收入  投资银行业务手续 费净收入  资产治理业务手续 费净收入 利息净收入           -10，552.85         -3.17   -25，237.27    -3.66   -19，463.70    -3.67    20，447.18      3.03 投资收益（损失以 “－”号填列） 其他收益               572.85           0.17     3，269.25     0.47     2，615.33     0.49     1，494.09      0.22 公允价值变动收益 （损失以“-”号填        30，753.68          9.24    27，158.71     3.94   -74，162.75   -13.97    16，850.25      2.50 列） 资产处置收益（损失                      -0.19          0.00       35.65      0.01       10.33      0.00         1.04      0.00 以“-”号填列） 汇兑收益（损失以 “－”号填列） 其他业务收入          128，612.09         38.63   309，848.66    44.94   265，036.91    49.93   239，012.41     35.40    共计           332，917.77     100.00      689，431.22   100.00   530，842.99   100.00   675，102.27    100.00             从收入组成看，手续费及佣金净收入、投资收益和公允价值变动收益是公          司营业收入的主要组成部分，呈报期内，该三项收入共计占营业收入的比例分          别为 61.36%、53.20%、58.23%和 64.36%。             （1）手续费及佣金净收入             公司的手续费及佣金净收入主要由经纪业务手续费净收入、投资银行业务          手续费净收入、资产治理业务手续费净收入组成，其中经纪业务手续费净收入          占手续费及佣金净收入的比例较高。          入组成比举例下表：                                                                               单元：万元、%                                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书     神色                     金额          占比          金额          占比        金额         占比        金额         占比 经纪业务手续费净收入          35，586.08      47.72    75，344.72   43.84    89，360.20   49.11   118，136.58    57.05 期货经纪业务净收入            2，273.55       3.05     4，095.08    2.38     7，275.58    4.00     6，123.51     2.96 投资银行业务手续费净 收入 资产治理业务手续费净 收入 基金治理业务手续费净 收入 投资咨询业务手续费净 收入 其他手续费净收入               888.17       1.19     1，103.79    0.64     1，333.07    0.73      744.88      0.36     共计              74，571.84 100.00       171，851.21 100.00    181，955.24 100.00 207，079.72 100.00             呈报期内，证券经纪业务是公司手续费及佣金净收入的主要开首之一，证          券经纪业务手续费及佣金净收入跟着证券阛阓行情走势、交易活跃度以及公司          其他业务的发展情况而有所波动。呈报期内，受证券阛阓行情的影响，公司证          券经纪业务手续费及佣金净收入波动较为彰着，但基本与证券阛阓的波动保持          一致。             投资银行业务亦然公司手续费及佣金净收入的重要开首。2022 年度，公司          投资银行业务手续费净收入 34，851.90 万元，较 2021 年度下降 10，936.35 万元，          降幅 23.88%，主要系投资银行业务限制减小所致。2023 年较 2022 年增多             基金治理业务及投资咨询业务亦然公司手续费及佣金净收入的主要开首之          一。2022 年度，公司基金治理业务手续费净收入为 41，032.53 万元，较 2021 年          度增多 6，336.86 万元，增幅 18.26%。2023 年较 2022 年减少 151.51 万元，降幅          为 0.37%。             期货经纪业务、资产治理业务占公司手续费及佣金净收入的比例相对较低，          占比也相对矫捷，其中期货经纪业务手续费及佣金净收入来自于公司子公司西          部期货。             （2）利息净收入             呈报期内，公司利息净收入主要来自于存放金融同行利息收入、融资融券          利息收入和买入返售金融资产利息收入。其中，存放金融同行利息收入为公司          闲置资金产生的利息收益及客户交易结算资金所产生的利差。最近三年及一期，                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 公司利息净收入分别为 20，447.18 万元、-19，463.70 万元、-25，237.27 万元和- 降幅 195.19%，主要系公司融资限制扩大导致利息开销增多所致。2023 年度较    （3）投资收益    公司投资收益开首于自营业务投资的金融器具所产生的收益和股权投资的 收益，是营业总收入的重要组成部分。最近三年及一期，投资收益分别为 收入的比例分别为 28.19%、32.89%、29.36%和 32.72%。2021 年度，公司投资收 益较 2020 年度增多 34，759.74 万元，增幅 22.35%，公司投资收益增长飞速。2022 年度，公司投资收益较 2021 年度减少 15，696.15 万元，降幅 8.25%，变动不大。 投资收益增长较为飞速。2024 年 1-6 月公司投资收益较旧年同期增多 3，417.37 万 元，增幅 3.24%。    证券阛阓行情波动对自营业务影响较大，公司自营业务秉持稳健的投资风 格，严格把控投资风险，在合规的前提下开展各项投资业务。权益类投资方面， 在阛阓持续诊治的环境下，公司呈报期内采纳稳健的投资策略，分散投资风险， 主要投资内容包括但不限于二级阛阓证券、公募基金、信赖计划及公司刊行的 资管计划等。其中，二级阛阓证券以历久价值投资为主，严慎弃取优质的投资 标的；其他场外品种投资，均以中低风险的居品为主。固定收益类投资方面， 在外部贸易摩擦升级、里面表外融资收缩的影响下，国内经济渐渐出现下行压 力，货币政策角落减轻的基调联接全年。在此环境下，债券收益率呈现颠簸向 下趋势。公司在呈报期内采纳了稳健的投资策略，主动裁减信用风险偏好并适 度扩大债券投资限制，取得了较好的投资收益。    公司营业开销包括税金及附加、业务及治理费、资产减值损结怨其他业务 成本，其中业务及治理费占比较高，最近三年及一期，业务及治理费占营业支 出的比例分别为 51.47%、43.80%、42.65%和 47.44%。                                                        单元：万元、%                                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书  神色            金额          占比        金额          占比         金额         占比         金额         占比 税金及附 加 业务及管 理费 信用减值 损失 其他业务 成本  共计      244，369.61    100.00   534，964.28   100.00   471，865.87   100.00   487，160.27   100.00        （1）税金及附加        公司的税金及附加包括城建税、教诲费附加和其他附加。城建税、教诲费   附加以过火他附加等税金均按现实交纳的升值税计征，而升值税主要取决于公   司营业总收入，故呈报期内公司税金及附加的变动主如果由公司收入变动形成   的。        （2）业务及治理费        业务及治理费是公司营业开销的主要组成部分，包括职工用度、折旧与摊   销、办公及后勤费等。        最近三年及一期，公司业务及治理费分别为 250，719.32 万元、206，676.63 万   元、228，144.13 万元和 115，925.45 元。公司营业用度率（业务及治理费/营业总收   入）分别为 37.14%、38.93%、33.09%和 34.82%，公司经营情况细腻，营收大幅   增长，营业费率总体呈现下降趋势。        最近三年及一期，公司信用减值损失分别为-3，250.50 万元、1，363.99 万元、   -80.84 万元和 2，176.47 万元；占营业收入的比例分别为-0.48%、0.26%、-0.01%   和 0.65%，全体呈现平稳趋势。        （四）现款流量分析        公司最近三年及一期现款流量情况如下：                                                                                单元：万元             神色                       2024 年 1-6 月     2023 年度        2022 年度        2021 年度 一、经营行动产生的现款流量： 经营行动现款流入小计                             1，312，416.97 1，481，096.71     1，365，370.18   1，741，256.70 经营行动现款流出小计                              966，022.68 1，456，025.50      1，839，897.00   3，113，191.40                         西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书            神色               2024 年 1-6 月     2023 年度       2022 年度        2021 年度 经营行动产生的现款流量净额                  346，394.29     25，071.21    -474，526.82 -1，371，934.71 二、投资行动产生的现款流量： 投资行动现款流入小计                        9，231.51      8，399.79      9，324.65         139.94 投资行动现款流出小计                      20，143.71     23，120.59      19，848.92      19，760.63 投资行动产生的现款流量净额                   -10，912.19    -14，720.80     -10，524.28     -19，620.69 三、筹资行动产生的现款流量： 筹资行动现款流入小计                    1，230，000.00 2，354，378.00    3，311，746.00   1，230，527.00 筹资行动现款流出小计                    1，353，236.42 2，537，538.72    2，896，230.26    457，460.32 筹资行动产生的现款流量净额                  -123，236.42   -183，160.72    415，515.74     773，066.68 四、汇率变动对现款及现款等价物的影 响 五、现款及现款等价物净增多/（减少） 额 加：期初/岁首现款及现款等价物余额             1，620，491.15 1，793，241.53    1，862，512.39   2，481，066.82 六、期末/年末现款及现款等价物余额             1，832，767.12 1，620，491.15    1，793，241.53   1，862，512.39      呈报期内，公司经营行动现款流入主要包括收取利息、手续费及佣金的现   金等。最近三年及一期，公司经营行动现款流量净额分别为-1，371，934.71 万元、   -474，526.82 万元、25，071.21 万元和 346，394.29 万元。   交易目的而持有的金融资产净增多额和返售业务资金净增多额大幅增多所致。   务资金净增多额和代理买卖证券收到的现款净额减少所致。2023 年，公司经营   行动产生的现款流量净额为 25，071.21 万元，主要系经营行动现款流出减少导致。   期增多 349，027.94 万元，主要系经营行动现款流入增多导致。      呈报期内，公司投资行动现款流入主要为公司取得投资收益所收到的现款、   收回投资所收到的现款以及处置固定资产、无形资产和其他历久资产收回的现   金净额，投资行动现款流出主要为投资支付的现款及购建固定资产、无形资产   和其他历久资产支付的现款。最近三年及一期，公司投资行动产生的现款流量   净额分别为-19，620.69 万元、-10，524.28 万元、-14，720.80 万元和-10，912.19 万元。                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 固定资产、无形资产和其他历久资产支付的现款。2022 年，公司投资行动产生 的现款流量净额为-10，524.28 万元，主要系购建固定资产、无形资产和其他历久 资产所支付的现款。2023 年，公司投资行动产生的现款流量净额为-14，720.80 万 元，主要系购建固定资产、无形资产和其他历久资产所支付的现款增多。2024 年 1-6 月，公司投资行动产生的现款流量净额为-10，912.19 万元，比上年同期减 少 343.98%，主要系收回投资收到的现款增多所致。    呈报期内，公司筹资行动现款流入主要包括刊行债券及短期融资款收到的 现款以和继承投资收到的现款。最近三年及一期，公司筹资行动产生的现款流 量净额分别为 773，066.68 万元、415，515.74 万元、-183，160.72 万元和-123，236.42 万元。 万元，主要系偿还债务支付的现款大幅增多所致。2023 年度，公司筹资行动产 生的现款流量净额较 2022 年度减少 598，676.46 万元，主要系刊行债券收到的现 金减少。2024 年 1-6 月，公司筹资行动产生的现款流量净额较旧年同期增多    （五）偿债技艺分析        神色                  /2024 年 1-6 月   /2023 年度       /2022 年度     /2021 年度 资产欠债率（扣除代理 款）（%） 流动比率（倍）                   1.74           1.91         1.86         1.74 速动比率（倍）                   1.71           1.88         1.84         1.74 贷款偿还率（%）                100.00         100.00       100.00       100.00 利息偿付率（%）                100.00         100.00       100.00       100.00 全部债务（亿元）                463.66         495.89       509.16       401.40 债务老本比率（%）                62.03          63.81        65.21        59.60 现款利息保障倍数 （倍） 利息保障倍数（倍）                 2.56           2.23         1.50         3.41 EBITDA 利息保障倍数 （倍） EBITDA 全部债务比 （%）                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书       神色                /2024 年 1-6 月   /2023 年度     /2022 年度     /2021 年度 包摄于上市公司股东的 每股净资产（元/股） 债率（扣除代理款）分别为 61.29%、66.55%、66.27%和 64.65%。 期末流动比率和速动比率来看，公司资产流动性较好，偶然确保种种流动欠债 的正常支付。公司资产以货币资金、交易性金融资产等流动性较强的资产为主， 此外公司具有多渠说念的融资技艺，因此公司全体偿债技艺较高，偿债风险较低。    （六）改日业务目的及盈利技艺的可持续性分析    改日，公司将以习近平新期间中国特色社会主义想想为指导，深入贯彻落 实党的二十大精神和中央经济工作会议重要部署，加大金融服务下千里力度，不 断增强要素保障技艺，秉持中国特色的 ESG 价值不雅，全面融入陕西省“秦创原” 工作大局。坚持以高质料发展为导向，聚焦“十四五”策动干线任务，丰富法 东说念主治理新实践，组网织密里面限定治理体系，阐明企业文化催化剂作用，切实 作念到以客户为中心，提供全生命周期服务，容身西部服务世界，以专科化业务 与客户共同成长，力争成为一流上市抽象型投资银行。    （1）证券行业的花式和趋势    现阶段，国际宏不雅经济时局复杂多变，国际间政策和洽难度加大，不确定 性因素彰着增多。地缘政事冲突外溢效应难以预估，跨区域资源配置失衡快意 愈加隆起，世界经济总需求败落趋势束缚隐现，全球产业链、供应链、价值链 重构带来的种种潜在风险和冲击梗阻疏远。现时，国内老本阛阓注册制调动全 面落地，更好建筑中国特色当代化多头绪老本阛阓，着力打造中国特色估值体 系，进一步阐明国有企业救援作用，为证券公司下一阶段发展建议了新命题。 因此，束缚知足住户合理的资产配置需求，切实造就服务当代化产业体系技艺 是我国证券公司改日发展的宏不雅指向。此外，证券行业聚会度稳中有升，头部             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 券商竞争上风更趋彰着，业务多元化发展趋势初步形成，金融科技对行业发展 理念的变革和重塑束缚深化，外资券商阛阓冲击将渐渐夸耀，证券行业竞争新 花式正加速演变。   （2）公司中枢竞争力分析   ①公司控股股东、现实限定东说念主细腻的抽象实力为公司束缚开拓逾越、发展 壮大提供计谋营救   公司的控股股东、现实限定东说念主陕西投资集团有限公司当作陕西省国资委下 属首家国有老本投资运营调动试点单元，一直以来为公司老本实力稳步造就、 业务限制束缚扩大、持续矫捷发展提供遒劲保障；“产融结合”等业务方针使公 司具备彰着的发展上风；金融板块当作陕投集团“双轮驱动”计谋中的重要一 环，为公司发展提供计谋营救。   ②完善的法东说念主治理结构和高效的里面决策体系，促进公司转型发展   公司法东说念主治理结构完善，里面决策体系健全，决策、执行、监督三大门径 之间权责明确，规范范例，运作高效。公司面对复杂多变的阛阓环境，偶然快 速、准确作出决策判断，对业务发展提供有劲营救，促进公司转型发展，助推 公司杀青进入行业一流券商目的。   ③显赫的区域上风为积极落实国度计谋提供重要撑持   公司历久以来深耕西部地区，在陕西省内具有最初的市局面位。国度金融 服求实体经济的压根指向为公司提供了要紧发展机遇，容身老本中介压根定位， 灵验服求实体经济，塑造了细腻的西部证券品牌形象。   ④抽象化金融服务平台，为投资者提供全链条金融服务   公司具备专科化的业务平台和高效的业务协同技艺，倾力打造抽象化金融 服务平台，偶然为客户提供“一站式”、全链条金融服务。   ⑤明确的计谋策动目的和阛阓化的考察拘谨机制，助力公司行稳致远   公司容身西部服务世界，以专科化业务与客户共同成长，力争成为一流上 市抽象型投资银行。公司灵验激动阛阓化进程，强化考察拘谨机制，健全问责 治理轨制，充分带动各项业务矫捷快速发展，助力公司行稳致远。   ⑥健全的合规风控体系和矫捷的信息系统，为公司业务开展提供遒劲保障   公司长期嗜好合规与风控体系建筑，束缚加强落实主动合规分解和全面风 险治理工作，妥善化解遗存业务风险，保障公司合规风险管控技艺与业务发展                                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书         相适应；公司以金融科技发展为机会，灵验激动 IT 计谋稳步实施，切实保障信         息本领系统安全平稳运行。健全的合规风控体系和矫捷的信息系统，为公司业         务开展提供遒劲保障。              七、刊行东说念主有息债务情况              （一）有息欠债总额              为止 2024 年 6 月末，公司有息债务总余额 4，251，140.23 万元，具体情况如         下：                                                                           单元：万元、%  神色                余额         占比          余额          占比           余额         占比          余额          占比  短期借款        1，001.00     0.02     4，004.20       0.08          -          -            -          - 应付短期融资 款（短期债      601，825.71    14.16     482，623.32     10.19    843，328.70     16.79   1，135，771.10    29.32  券） 拆入资金（同  业拆借） 卖出回购金融  资产款  应付债券     1，372，943.59   32.30    1，529，013.00    32.28   1，253，202.61    24.95     424，385.30    10.95  共计       4，251，140.23   100.00   4，737，309.23   100.00   5，021，867.08   100.00   3，873，986.17   100.00            公司有息债务包括短期借款、应付短期融资款、拆入资金、卖出回购金融         资产款和应付债券，债务融资方式较为种种，融资渠说念招引，卖出回购金融资         产款、应付短期融资款和应付债券是公司有息欠债的最主要组成部分。                                                                           单元：亿元、%                          神色                               金额                   占比          银行借款                                                    0.10                 0.02          公司债券                                                  137.29                32.30          债务融资器具                                                 60.18                14.16          企业债                                                     0.00                 0.00          其他有息欠债                                                227.54                53.52                          共计                                    425.11               100.00                                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书           （二）刊行东说念主有息欠债结构           为止 2024 年 6 月末，公司有息债务期限结构如下：                                                                                       单元：万元    神色              1 年以内           1-2 年          2-3 年       3-5 年       5 年以上          共计 短期借款                  1，001.00             -              -           -           -      1，001.00 应付短期融资款 （短期债券）              601，825.71             -              -           -           -    601，825.71 拆入资金（同行拆 借）                  243，287.05             -              -           -           -    243，287.05 卖出回购金融资产 款              2，032，082.88                -              -           -           -   2，032，082.88 应付债券                816，660.68   151，076.11    405，206.80                             1，372，943.59    共计          3，694，857.32      151，076.11    405，206.80             -           -   4，251，140.23           从债务期限结构看，为止 2024 年 6 月末，公司 1 年以内到期的有息债务为        产款和应付短期融资款；1 年以上到期的有息欠债 556，282.91 万元，占有息债务        总金额的比例为 13.09%，主要为公司刊行的证券公司债。公司正从传统的通说念        业务向传统和翻新业务并重过渡，支付、融资、托管、投资、交易和资产治理        等功能将束缚开发和完善。在这重要的业务转型时期，公司有较大的资金需求。           为止 2024 年 6 月末，刊行东说念主有息欠债限制为 425.11 亿元，占欠债总额比重        为 64.06%。           为止 2024 年 6 月末，刊行东说念主一年内到期的有息欠债限制为 369.49 亿元，占        欠债总额比重为 55.67%。           为止 2024 年 6 月末，刊行东说念主银行借款余额为 0.10 亿元，占有息欠债比重为           刊行东说念主短期偿还压力较大，主如果到期的应付短期融资款、应付债券、卖        出回购金融资产款、拆入资金。                                                                          单元：亿元、%           一年以内(含 1 年)            2024 年 6 月末         2023 年        2022 年     2021 年  神色            金额   占比               金额       占比        金额    占比      金额    占比   金额    占比 银行贷款         0.10       0.03      0.10     0.02 其中担保贷     款                                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 其中：政策   性银行 国有六大行 股份制银行      0.10      0.03     0.10     0.02 地方城商行 地方农商行  其他银行 债券融资     141.85     38.39   197.47    46.45    201.16    42.46   209.65    41.75    156.02    40.27 其中：企业    债券  公司债券     81.67     22.10   137.29    32.30     152.9    32.28   125.32    24.96     42.44    10.95 债务融资工     具     60.18     16.29    60.18    14.16     48.26    10.19    84.33    16.79    113.58    29.32 非标融资 其中：信赖    融资  融资租出 保障融资计     划 区域股权市   场融资 其他融资     227.54     61.58   227.54    53.52    272.57    57.54   292.53    58.25    231.38    59.73  农发基金  平滑基金  其他国有企    业借款  其中股东借      款 地方专项债 券转贷等 共计       369.49    100.00   425.11   100.00    473.73   100.00   502.18   100.00    387.39   100.00          （三）有息债务信用融资与担保融资的结构分析          为止 2024 年 6 月末，公司有息债务信用融资与担保融资的组成如下：                                                                           单元：万元、%               神色                         金额                               占比             信用融资                              2，219，057.35                          52.20             质押融资                              2，032，082.88                          47.80               共计                              4，251，140.23                         100.00          （四）存续的债券情况          为止本召募说明书签署之日，西部证券过火子公司已刊行尚在存续期的债                               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书       券、其他债务融资器具情况如下：                                                              单元：年、亿元、%                          刊行         回售         到期     债券      刊行      刊行 序号   债券简称       刊行方式                                                          余额                          日期         日期         日期     期限      限制      利率 公司债券小计                                                       152.00          152.00       券 CP008       券 CP007       券 CP005       券 CP003 债务融资器具小      计      共计                                                      211.00          211.00            八、关联方及关联交易情况            （一）关联方关系            径直或者迤逦地限定本公司的法东说念主（或者其他组织）过火径直或迤逦限定       的除本公司过火控股子公司之外的法东说念主（或者其他组织）。                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书    本公司的控股股东、现实限定东说念主为陕投集团，陕投集团的基本情况详见本  召募说明书“第四节刊行东说念主基本情况”之“三、刊行东说念主控股股东和现实限定东说念主”。    本公司子公司、合营及联营企业的情况详见本召募说明书“第四节刊行东说念主  基本情况”之“四、刊行东说念主的股权结构及权益投资情况”。    为止 2024 年 6 月末，公司其他关联方情况如下：    关联关系              关联方称号             主要交易内容                                       提供劳务、投资咨                    西部信赖有限公司                                        询、财务咨询人                   秦创原发展股份有限公司           提供劳务                  陕西动力投资股份有限公司           提供劳务                 西安东说念主民大厦有限公司索菲特货仓         接受劳务               陕西金信实业发展有限公司西安王冠沐日货仓      接受劳务                  陕西金信餐饮治理有限公司           接受劳务                 西安东说念主民大厦买卖中心有限公司          接受劳务                   西安东说念主民大厦有限公司           接受劳务、租出                  陕西金泰恒业房地产有限公司          接受服务                  上海金陕实业发展有限公司          接受劳务、租出                 陕西君成融资租出股份有限公司         代理买卖证券 受归并控股股东限定的其     陕西航空产业发展集团有限公司         代理买卖证券     他企业         陕西航空产业资产治理有限公司         代理买卖证券               陕西陕投国有老本投资合伙企业(有限合伙)     代理买卖证券                                      代理买卖证券、受托                  陕西省华秦投资集团有限公司                                        资产治理                                      受托资产治理、财务               陕西省成长性企业引导基金治理有限公司     咨询人、购买其刊行的                                        金融器具                                      接受劳务、代理买卖                  陕西国金物业治理有限公司                                         证券                                      代理买卖证券、受托                 陕西陕投誉华投资治理有限公司                                        资产治理                                      代理买卖证券、受托                  陕西陕投老本治理有限公司                                        资产治理                陕西金信华联锦鲤餐饮治理有限公司         接受劳务               陕西君颐健康养老服务有限公司蓝田分公司       接受劳务               陕西投资集团白水苹果物流贸易有限公司        接受劳务                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                        陕西投资集团华山招标有限公司                                      接受劳务                        西安秦达物业治理有限职守公司                                      接受劳务                     陕西金信华联十三朝餐饮治理有限公司                                      接受劳务                            陕西绿金投资治理有限公司                                 受托资产治理                                                                        代理买卖证券、受托                            陕西投资产融控股有限公司                                                                          资产治理                  澳门华山创业国际经济本领合作与贸易有限公司                                     投资咨询   持有 5%以上股份的企业                            上海城投控股投资有限公司                                 受托资产治理        的子公司     关键治理东说念主员          董事、司理、财务总监及董事会秘书等                                   受托资产治理                  控股股东的董事、总司理、副总司理及财务总监   控股股东的关键治理东说念主员                                                           代理买卖证券                            等       （二）关联方交易    如下：                                                                        单元：万元、%                            占同类                      占同类                占同类              占同类    关联方称号                   交易金                      交易金                交易金              交易金                  金额                     金额                   金额                金额                            额的比                      额的比                额的比              额的比                             例                        例                  例                例 陕西金信餐饮有限公司        494.49    12.71      1，289.97      8.13   1，197.81   26.90   943.89     5.54 西安东说念主民大厦有限公司西安 索菲特货仓 西安东说念主民大厦买卖中心             -                        -              3.95     0.02    23.79     0.14 陕西金信实业发展有限公司 西安王冠沐日货仓 西安东说念主民大厦有限公司             -                        -                  -       -     0.30        - 陕西金信华联锦鲤餐饮治理                        -                     0.06      --      0.26        -        -        - 有限公司 陕西国金物业治理有限公司        4.53        0.38         9.06    0.16      9.06     0.20        -        - 陕西君颐健康养老服务有限                        -                        -              0.48        -        -        - 公司蓝田分公司 陕西投资集团华山招标有限                        -                 10.52       0.04      8.46     0.04        -        - 公司 西安秦达物业治理有限职守                        -                     0.01      --      0.64        -        -        - 公司 陕西金信华联十三朝餐饮管 理有限公司 陕西投资集团白水苹果物流           -                     0.95      --          -       -        -        -                         西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 贸易有限公司 受归并控股股东及最终限定 方限定的其他企业      共计            525.07               1，492.47          -       1，477.38           -    1，030.45          -                                                                                  单元：万元、%                                                 占同类                        占同                                 占同类                                                                      占同类    关联方称号                                        交易金                        类交                                 交易金                                                                      交易金                   金额                     金额     额的比                 金额     易金               金额                                 额的比                                                                      额的比                                                  例                         额的                                  例                                                                        例                                                                            比例 西安西交科创股权投资合伙 企业（有限合伙）-受托资产                                      -          -       4.64         0.06              -          - 治理 合营企业                                               -          -       4.64            -              -          - 陕西投资集团有限公司-债券 承销 陕西投资集团有限公司-财务                             -             566.04       13.40        566.04         9.09              -          - 咨询人 陕西投资集团有限公司-投资                             -                      -          -      70.75         1.46      70.75        1.97 咨询 陕西投资集团有限公司-代理                             -                 29.96     0.04         40.13         0.05      62.87        0.06 买卖证券业务 控股股东及最终限定方          754.72               1，916.76             -   1，242.96            -   1，077.02              - 陕西动力投资股份有限公司-                             -            8，255.66      26.37                 -        -              -          - 证券承销 西部信赖有限公司-治理费                -                      -          -              -        -     193.93        8.53 陕西金泰恒业房地产有限公                             -                      -          -              -        -     395.38       17.38 司-治理费 西部信赖有限公司-投资咨                             -                 56.14     0.98         47.17         0.76     104.43        2.91 询 西部信赖有限公司-财务顾                             -                      -              1，417.92        22.77              -          - 问 陕西投资集团有限公司限定 的企业-受托资产治理 陕西投资集团有限公司限定 的企业-代理买卖证券业务 陕西省成长性企业引导基金                             -                 16.04     0.38         16.04         0.26              -          - 治理有限公司-财务咨询人 澳门华山创业国际经济本领 合作与贸易有限公司-投资咨               -                      -          -     113.15         2.34              -          - 询 秦创原发展股份有限公司-投                             -                      -          -       9.43         0.20              -          - 资咨询 受归并控股股东及最终限定 方限定的其他企业                          西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                                                   占同类                   占同                                占同类                                                                占同类    关联方称号                                          交易金                   类交                                交易金                                                                交易金                    金额                      金额     额的比            金额     易金              金额                                额的比                                                                额的比                                                    例                    额的                                 例                                                                  例                                                                         比例 上海城投控股投资有限公司- 资产治理 持有 5%以上股份的企业的 子公司 关键治理东说念主员-受托资产治理                            -                    0.94     0.01        1.97     0.03        1.43      0.06 业务 关键治理东说念主员                     -                    0.94        -        1.97        -        1.43            - 控股股东的关联当然东说念主-代理                            -                    0.93        -        2.48        -            -           - 买卖证券业务 控股股东的关联当然东说念主                 -                    0.93        -        2.48        -            -           -      共计             1，034.50             12，152.50          -   3，949.17         -     1，898.86           -                                                                                 单元：万元                      租出资产                              2023 年说明       2022 年说明         2021 年说明的  出租方称号     承租方称号                  说明的租出费                       种类                               的租出用度          的租出用度              租出用度                                        用 西安东说念主民大厦    西部证券股份                         房屋                                3，238.10          3，238.10          3，238.10 有限公司      有限公司 上海金陕实业    西部证券股份                         房屋                 79.27          5，899.14          5，837.49          5，484.02 发展有限公司    有限公司 陕西国金物业    西部证券股份                         房屋                                  59.43             59.43               59.43 治理有限公司    有限公司            共计                              79.27          9，196.67          9，135.01         8，781.55                                                                                 单元：万元                    租出资产                            2023 年说明的         2022 年说明的          2021 年说明的 承租方称号     出租方称号                说明的租出费                     种类                               租出用度              租出收入               租出收入                                     用 西部信赖有限 西部证券股份                      房屋                  168.39           288.66             279.85               273.68 公司     有限公司         共计                               168.39           288.66             279.85               273，68          本公司 2013 年 2 月第一次临时股东大会审议通过了《对于确定公司办公楼     代建单元的提案》，得意指定陕西金泰恒业房地产有限公司为本神色代建方，并     于 2013 年 3 月与该公司签署了《西部证券办公大楼神色代建合同》，代建治理费     为总投资（不包含地皮干系用度、中心计房建筑以及机房开拓）的 4%，本公司                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 已支付代建治理费 420.00 万元。2018 年 11 月，公司第四届董事会第三十七次会 议通过了《西部证券和陕西金泰恒业房地产有限公司联建西部证券总部办公楼 的提案》，将原由陕西金泰恒业房地产有限公司向本公司代建办公楼变更为联建 办公楼。2019 年 12 月和 2020 年 1 月，本公司联合陕西金泰恒业房地产有限公司 分别与西安三建建筑有限公司、陕西六合地质有限职守公司签署《西部证券总 部办公楼建筑神色土方工程合同》以及《西部证券总部办公楼建筑神色基坑支 护及降水工程合同》，本公司于 2019 年预支陕西六合地质有限职守公司工程款 《西部证券办公楼神色合作协议书》，根据该合作协议，本公司前期已支付的代 建治理费 420.00 万元变更用途为对上述联建办公楼的出资。本神色 2022 年 4 月 底开工，总工期 1158 日期天，现主体结构已封顶，正在进行玻璃幕墙、开拓安 装、全球区域装修等施工，计划 2025 年 6 月完成大楼主体的齐全验收，今年度 该神色仍在建筑过程中。   为止 2024 年 6 月 30 日，购买关联方刊行的金融器具如下：                                                                      单元：万元 关联方称号     居品称号                                                       本期收益                      运行成本      账面价值          运行成本     账面价值                              -           -   15，000.00   15，433.17    137.35           MTN002                              -           -    3，000.00    3，072.57     45.14           MTN006 陕西投资集                        -           -    4，000.00    4，082.73     44.54           MTN004A 团有限公司    23 陕投集团           MTN004B                              -           -   10，000.00   10，133.93      4.90           MTN008 陕西省成长    陕西省省属企 性企业引导    业翻新投资基 基金治理有    金合伙企业  限公司     （有限合伙）         合 计          20，780.00   21，635.83   42，780.00   43，820.57    756.77                                                                      单元：万元                                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书    神色                      2023 年发生额        2022 年发生额           2021 年发生额                 生额                                                                                关键治理东说念主员包括董事、监 关键治理东说念主员薪酬        1，825.49       2，602.19              3，812.41       3，198.77   事、总裁、副总裁、财务总                                                                                监、董事会秘书等。                                                                                     单元：万元 款项性质       关联方称号             2024 年 6 月末余额                2023 年末余额         2022 年末金额      2021 年末金额        陕西金泰恒业房地产有限公司                      17，271.03             21，094.63      16，239.25          420.00 预支账款 上海金陕实业发展有限公司                                 -                     -              -          493.56        陕西国金物业治理有限公司                               -                  3.77           3.77             3.77 应收账款 陕西投资集团有限公司                                   -               300.00         300.00 其他应收 西安东说念主民大厦有限公司                             875.00                875.00         875.00           875.00 款    陕西金信餐饮治理有限公司                              4.00                  4.00           4.00             4.00        西部信赖有限公司                                   -                     -         75.78            75.78 应付账款        陕西国金物业治理有限公司                            0.75        陕西金泰恒业房地产有限公司                                            36，934.42      23，801.82                - 其他应付                                      36，934.42 账款        西部信赖有限公司                                                    75.78 预收账款 西部信赖有限公司                                     -               168.39         168.38           162.22      西安东说念主民大厦有限公司                            6，175.01              7，657.01       9，590.35                - 使用权资      上海金陕实业发展有限公司                         23，649.52             26，190.18      25，237.04                - 产      陕西国金物业治理有限公司                                 -               273.98          23.93                 -        西安东说念主民大厦有限公司                          6，332.26              6，210.92       9，139.58                - 租出欠债 上海金陕实业发展有限公司                         23，230.32             22，842.80      27，647.62                -        陕西国金物业治理有限公司                         256.16                251.79               -                -        控股股东过火限定的其他企业                        240.86                149.86        5，088.36        11，422.38 代理买卖 持有 5%以上股份的企业                                 -                     -              -                - 证券款  关联当然东说念主担任董事的法东说念主                                 -                     -              -            0.44        控股股东的关联当然东说念主                            27.72                 27.68          48.44                 -            （三）关联交易决策            公司已在《公司轨则》、《股东大会议事规则》及《董事会议事规则》中对         关联交易的原则、决策规范作出规矩。其中主要条目如下：            第五十条文定：“公司的控股股东、现实限定东说念主员不得利用其关联关系毁伤         公司利益。违抗规矩的，给公司形成损失的，应当承担抵偿职守。             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   控股股东、现实限定东说念主应当善意使用其限定权，不得利用其限定权从事有 损于公司和中小股东正当权益的行动。   控股股东、现实限定东说念主过火限定的其他企业不得利用关联交易、资产重组、 垫付用度、对外投资、担保、利润分拨和其他方式径直或者迤逦侵占公司资金、 资产，毁伤公司过火他股东的利益。”   第五十一条文定：“股东大会是公司的权力机构，照章利用下列权利：   ……   （十二）审议批准第五十二条文定的担保事项；……   （十四）审议批准公司的关联交易；……”   第五十二条文定：“公司除依照规矩为客户提供融资融券外，不得为公司股 东、现实限定东说念主过火关联方提供融资或者担保。”   第九十条文定：“股东大会审议关联关联交易事项时，关联股东不应当参与 投票表决，其所代表的有表决权的股份数不计入灵验表决总额；股东大会决议 的公告应当充分透露非关联股东的表决情况。   股东大会审议关联关联交易事项时，关联联关系的股东应当散失；会议需 要关联股东到会进行说明的，关联股东有职守和义务到会的确作念出说明。   ……   公司不得径直或迤逦为股东出资提供融资或担保。”   第一百三十一条文定：“独处董事具有以下权利：   （一）要紧关联交易应由独处董事认同后，提交董事会筹商；独处董事作 出判断前，不错聘用中介机构出具独处财务咨询人呈报，当作其判断的依据；   上述要紧关联交易是指公司拟与关联东说念主达成的总额高于三千万元且占公司 最近一期经审计净资产十足值 5％以上的关联交易。……”   第一百五十三条文定：“董事与董事会会议决议事项所触及的企业关联联关 系的，不得对该项决议利用表决权，也不得代理其他董事利用表决权。该董事 会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无 关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联董事东说念主数不及三东说念主的，应将该 事项提交股东大会审议。……”   第一百六十二条文定：“……除本轨则规矩或股东大会同无意，高档治理东说念主 员不得同所任职公司进行关联交易。……”                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   第一百八十二条文定：“监事不得利用其关联关系毁伤公司利益，若给公司 形成损失的，应当承担抵偿职守。”   第三十五条文定：“股东与股东大会拟审议事项关联联关系时，应当散失表 决，其所持有表决权的股份不计入出席股东大会有表决权的股份总额。……”   第四十三条文定：“股东大会对提案进行表决前，应当推举两名股东代表参 加计票和监票。审议事项与股东关联联关系的，干系股东及代理东说念主不得参加计 票、监票。……”   第十七条文定：“……董事会审议应当提交股东大会审议的要紧关联交易事 项（日常关联交易除外）时，董事不得奉求他东说念主出席。”   第十九条文定：“奉求和受托出席董事会会议应当受命以下原则：   （一）在审议关联交易事项时，非关联董事不得奉求关联董事代为出席； 关联董事也不得接受非关联董事的奉求；……”   第二十八条文定：“……在董事散失表决的情况下，关联董事会会议由过半 数的无关联关系董事出席即可举行，形成决议须经无关联关系董事过半数通过。 出席会议的无关联关系董事东说念主数不及三东说念主的，不得对关联提案进行表决，而应 当将该事项提交股东大会审议。”   刊行东说念主独处董事觉得刊行东说念主呈报期内的要紧关联交易行动受命了对等、自 愿、等价、有偿的原则，关联协议或合同所确定的条目是公允的、合理的，关 联交易的价钱未偏离阛阓独处第三方的价钱，不存在毁伤公司过火他股东利益 的情况，有意于公司业务发展。   九、对外担保、未决诉讼、仲裁等要紧或有事项或承诺事项   （一）公司对外担保情况   为止 2024 年 6 月末，刊行东说念主无对外担保。   （二）公司未决诉讼或仲裁事项   为止 2024 年 6 月末，刊行东说念主涉案金额在 5，000 万元以上的未决诉讼（仲裁）                         西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书       事项如下：                                           涉案金     判决或裁决结                                                            是否形成 序号         案件         案由          进展情况    额（亿     果及执行情况          备注                                                            预计欠债                                           元）       （如有）      西部证券（央求东说念主）与      宁波宽客宏文控股有限      公司、徐春林、邵武、   请求裁决各被央求                                   已立案，尚                           未计提坏                                    未开庭                            账准备      余竹云、上海快鹿投资   管计划支付补足款      （集团）有限公司（被       央求东说念主）仲裁案      西部证券（原告）与钟   诉请三被告共同向                                   已驱逐本次           案件已驱逐本          已计提坏                                   执行规范             次执行规范          账准备        告）诉讼案         本金                   要求贾跃亭支付融                                        已全额计      西部证券与贾跃亭、甘                   已驱逐本次           已驱逐本次执        薇的执行案件                     执行规范             行规范                      约金                                            备                   要求贾跃民支付融                                        已全额计      西部证券与贾跃民的执                   已驱逐本次           已驱逐本次执         行案件                       执行规范             行规范                      约金                                            备      （原告）西部证券与上      海中青世邦买卖保理有                   要求中青保理支付                                        已全额计      限公司、中国青旅实业                   已驱逐本次           已驱逐本次执      发展有限职守公司、北                    执行规范            行规范                     讼师费等                                           备      京黄金交易中心有限公       司（被告）诉讼案                   要求中南重工支付                   公司剩余待购回本      （原告）西部证券与江                                                   已全额计                   金、缓期利息、违                        法院已宣告破                   约金及公司为杀青                          产       司（被告）诉讼案                                                     备                   质权所产生的统统                        用度      （原告）西部证券与刘   要求刘弘、单留欢                                        已全额计                                   已驱逐本次           已驱逐本次执                                   执行规范             行规范         行案件       金、利息、爽约金                                         备                   要求王靖支付欠付                   本金 50，000 万元以                                                                   已全额计      （原告）西部证券与王   及相应的利息、延        已驱逐本次           已驱逐本次执       靖（被告）执行案    期利息、爽约金及        执行规范             行规范                                                                    备                   因杀青债权所发生                       的用度       锋、冯源、叶根培、余竹云、上海快鹿投资（集团）有限公司（被央求东说念主）仲       裁案         刊行东说念主当作“西部恒盈招商快鹿九鼎投资 1 号齐集资产治理计划”（以下简       称“西部恒盈资管计划”）的治理东说念主，于 2015 年 8 月成立了西部恒盈资管计划，                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 运行资产限制共计东说念主民币 20 亿元。2015 年 8 月，刊行东说念主当作治理东说念主与补足义务 东说念主宁波宽客宏文控股有限公司、徐春林、上海快鹿投资（集团）有限公司、邵 武、姜锋、冯源、叶根培、余竹云等签订《补偿合同》，商定补足义务东说念主在相应 条件知足后应向资管计划履行补足义务。此外，徐春林为前述补足义务东说念主在 《补偿合同》项下的各项义务提供质押担保。资管计划休止后，上述补足义务 东说念主未按约履行义务，故刊行东说念主代资管计划向深圳国际仲裁院央求仲裁，请求裁 决各被央求东说念主立即向公司代资管计划支付补足款，并支付滞纳金及承担本案律 师费、本案仲裁用度、保全费等由被央求东说念主承担的用度，请求裁决各被央求东说念主 对上述仲裁请求项下义务承担连带职守，刊行东说念主代资管计划对徐春林持有质押 物的变价款在前述仲裁请求范围内优先受偿。以上仲裁请求款项共计为东说念主民币 [（2022）深国仲受 4705 号-1]，决定立案。为止本召募说明书出具日，本案尚未 开庭。 告状钟葱、邵蕾、葛力溶，诉请三被告共同向西部证券反璧融老本金 8，758 万元， 利息、爽约金并对其提供的质押股票所得价有优先受偿权等。西安市中院作出 一审判决，判决被告钟葱、葛力溶共同偿还西部证券本金 8，758 万元及支付相应 的利息、爽约金及因杀青债权所发生的用度，包括但不限于诉讼费（或仲裁费）、 讼师费、差旅费、评估费、拍卖费等（以现实发生为准）并承担连带职守。西 部证券、钟葱及葛力溶均拿起了上诉，2021 年 4 月 28 日，陕西省高档东说念主民法院 （以下简称“陕西省高院”）作出《民事判决书》（2021）陕民终 270 号，判决除 诊治了爽约金外，因循了一审判决。2021 年 5 月 31 日，公司向西安市中院央求 强制执行。为止本召募说明书出具日，钟葱质押股票已处置已矣，案件已驱逐 本次执行规范。 事诉讼，要求贾跃亭支付融老本金、利息、爽约金共计约 48，291.77 万元。在答 辩期间，被告贾跃亭建议统领权异议。2018 年 3 月 20 日，最能手民法院作出终 审裁定，因循了陕西省高院驳回贾跃亭统领异议的裁定。2018 年 7 月 4 日，追                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 加贾跃亭配偶甘薇为共同被告。2018 年 11 月 22 日，公司与贾跃亭过火配偶签 署《妥协协议》，《妥协协议》照旧陕西省高院说明并于 2018 年 11 月 26 日出具 《民事调理书》(2017)陕民初 63 号。鉴于贾跃亭过火配偶未履行《民事调理书》 确定的义务，公司于 2018 年 11 月 28 日向陕西省高院央求强制执行，陕西省高 院指定西安铁路运载中级法院（以下简称“西安铁运中院”）具体执行。贾跃亭 方面于 2019 年 10 月在好意思国央求个东说念主破产重整，向公司发送了干系文献长途，经 执行，未发现被执行东说念主有财产可供执行。2020 年 12 月，法院裁定驱逐本次执行。 经公司央求，2022 年 7 月西安铁运中院归附执行。2022 年 12 月，法院裁定驱逐 本次执行。2023 年 3 月，西安铁运中院归附执行，为止面前，案件已驱逐本次 执行规范。抽象本案件可能发生的损失，公司自 2017 年已脱手就本案件所涉款 项计提减值，现已全额计提已矣。 事诉讼，要求贾跃民支付融老本金、利息、爽约金共计约 30，308.29 万元等。在 答辩期间，被告贾跃民建议统领权异议，2018 年 3 月 20 日最能手民法院作出终 审裁定，因循了陕西省高院驳回贾跃民统领异议的裁定。2018 年 7 月 4 日追加 贾跃民配偶张榕为共同被告。2018 年 11 月 22 日，公司与贾跃民过火配偶签署 《妥协协议》，《妥协协议》照旧陕西省高院说明并于 2018 年 11 月 23 日出具《民 事调理书》（2017）陕民初 64 号。鉴于贾跃民过火配偶未履行《民事调理书》确 定的义务，公司于 2018 年 11 月 28 日向陕西省高院央求强制执行，陕西省高院 指定西安铁运中院具体执行。公司已取得部分执行款项，2020 年 12 月，未发现 被执行东说念主有其他财产可供执行，法院裁定驱逐本次执行。2021 年 8 月，公司向西 安铁运中院央求归附执行，法院裁定归附案件执行；2021 年 12 月 23 日，公司 收到执行款 485，827.49元，已协助法院完成对贾跃民质押股票处置；因未发现被 执行东说念主有其他财产可供执行，2021 年 12 月，法院裁定驱逐本次执行规范。抽象 本案件商量可能发生的损失，公司自 2017 年已脱手就本案件所涉款项计提减值， 现已全额计提已矣。 旅实业发展有限职守公司、北京黄金交易中心有限公司诉讼案                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 简称“齐集计划”），居品期限原则上不突出 1 年。召募资金全部投资于国通讯托 有限职守公司（原名“耿直东亚信赖有限职守公司”，以下简称“国通讯托”） 当作受托东说念主的“耿直东亚•恒盈保理 1 号齐集资金信赖计划”。 信赖计划期限届满，其未收到现实融资东说念主上海中青世邦买卖保理有限公司（原 名“深圳市天启成买卖保理有限公司”，以下简称“中青保理”）应于当日支付 的还款，担保东说念主中国青旅实业发展有限职守公司（以下简称“中青旅实业”）亦 未履行保证义务，已组成爽约。    为珍视投资者的正当权益，公司于 2018 年 6 月 1 日进取海市第二中级东说念主民 法院（以下简称“上海二中院”）拿起民事诉讼，要求中青保理支付融资款、违 约金、讼师费等共计 2.157 亿元，北京黄金交易中心有限公司在应付账款相应金 额范围内优先偿付上述债务，中青旅实业对上述债务承担连带职守。上海二中 院于 2018 年 6 月 5 日出具了财产保全的《民事裁定书》(2018)沪 02 民初 943 号。 沪 02 民初 943 号，判决中青保理当于判决成效之日起旬日内支付回购价款、违 约金、讼师费等款项，中国青旅实业对上述债务承担连带反璧职守。若中青保 理不履行上述付款义务，北京黄金交易中心有限公司在应付账款相应金额范围 内优先偿付上述债务。 诉，2020 年 3 月 3 日，上海市高档东说念主民法院作出《民事判决书》(2019)沪民终 虑可能发生的损失，公司自 2018 年已脱手就本案件所涉款项计提减值，现已全 额计提已矣。    公司与江阴中南重工集团有限公司（以下简称“中南重工”）分别于 2017 年 协议书》《股票质押式回购交易业务协议》《西部证券股份有限公司股票质押式 回购交易补充质押央求书》等协议文献，并于 2018 年 6 月 9 日在江苏省无锡市 江南公证处对上述协议进行了公证。                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   中南重工将其持有的 1，160 万股中南红文化集团股份有限公司股票（证券代 码：002445，原“中南文化”，现“ST 中南”，以下简称“中南文化”）当作标的 证券与公司开展股票质押式回购交易，向公司进行质押融资借款 8，400 万元。后 经中南重工补充质押、场外部分还款、中南文化 2017 年度派发红股，中南重工 在公司共计质押中南文化 2，040 万股、剩余待购回本金 8，100 万元。 中院”）提交《强制执行央求书》，要求中南重工支付公司剩余待购回本金、延 期利息、爽约金及公司为杀青质权所产生的统统用度。 了公司对中南重工的执行央求。2019 年 1 月 31 日，公司向江苏省高档东说念主民法院 （以下简称“江苏省高院”）建议对驳回执行裁定的复议央求。2019 年 8 月 30 日，江苏省高院作出《执行裁定书》(2019)苏执复 56 号，营救公司的复议请求， 废弃无锡市中院上述执行裁定。2019 年 9 月 20 日，江苏省江阴市法院受理中南 重工债权东说念主对其提交的破产重整央求。2019 年 12 月 26 日，公司参加中南重工 破产重整规范债权东说念主会议。2020 年 2 月 5 日，江苏省江阴市法院根据中南重工 治理东说念主的央求作出《民事裁定书》（2019）苏 0281 破 21 号之一，裁定休止中南 重工重整规范，宣告中南重工破产。 偶周满芬承担连带反璧职守，向公司支付欠付本金 8，100 万元及相应的利息、延 期利息、爽约金及因杀青债权所发生的用度。2020 年 3 月 3 日，中南重工第二 次债权东说念主会议召开。中南重工持有的 34，034 万股中南文化股票已于 2020 年 4 月 被司法拍卖，公司取得部分款项。2020 年 8 月 21 日，西安市中院作出《民事裁 定书》，裁定驳回公司对保证东说念主陈少忠过火配偶周满芬的告状。2021 年 6 月，公 司向西安市中院告状，请求判决保证东说念主陈少忠过火配偶周满芬承担连带反璧责 任，向公司支付欠付本金 6045 万元及相应的利息、缓期利息、爽约金及因杀青 债权所发生的用度。后经公司追加，诉讼金额诊治为本金 8723 万元及相应的利 息、缓期利息、爽约金及因杀青债权所发生的用度，2021 年 11 月，西安市中院 作出（2021）陕 01 民初 934 号《民事判决书》，判决陈少忠、周满芬连带给付西 部证券 87038826.14 元，连带给付西部证券讼师费。   为止本召募说明书出具日，案件已驱逐本次执行规范。抽象本案商量可能                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 发生的损失，公司自 2018 年已脱手就本案件所涉款项计提减值，现已全额计提 减值。 付融老本金、利息、爽约金共计约 24，309.04 万元等。在答辩期间，被告刘弘提 出统领权异议，陕西省高院于 2018 年 5 月 24 日裁定驳回了统领异议，刘弘已就 陕西省高院一审裁定向最能手民法院拿起上诉。2018 年 7 月 25 日，最能手民法 院作出终审裁定，因循了陕西省高院驳回刘弘统领异议的裁定。2019 年 3 月 15 日，公司与刘弘过火配偶签署了《妥协协议》，《妥协协议》照旧陕西省高院确 认并于 2019 年 3 月 15 日出具了《民事调理书》(2018)陕民初 25 号。鉴于刘弘及 其配偶未履行《民事调理书》确定的义务，公司于 2019 年 3 月 21 日向陕西省高 院央求强制执行，陕西省高院指定西安市中院具体执行，取得部分执行款项； 他财产可供执行。2020 年 10 月，法院裁定驱逐本次执行规范。抽象本案件商量 可能发生的损失，公司自 2017 年已脱手就本案件所涉款项计提减值，现已全额 计提减值。   公司与客户王靖于 2015 年 8 月 7 日签订了《股票质押式回购交易业务协议》、 月 2 日签订了《对于的补充协议》，商定由王靖 将其持有的 7，000 万股信威集团（证券代码：600485，2019 年 4 月 30 日起被实 施退市风险警示）股票质押给公司，与公司开展股票质押式回购交易，融资借 款 50，000 万元。上述协议于 2018 年 2 月 2 日在北京市海城公证处办理了公证。 由于王靖到期未反璧债务，组成爽约，公司于 2019 年 9 月 5 日向北京市第一中 级东说念主民法院（以下简称“北京一中院”）央求强制执行，要求王靖支付欠付本金 包括但不限于诉讼费（或仲裁费）、讼师费、差旅费、评估费、拍卖费等（以实 际发生为准）。2019 年 9 月 18 日，北京一中院作出《执行裁定书》(2019)京 01 执 885 号，在王靖未偿还公司债务范围内对其银行入款进行冻结、划拨。2020 年 6 月，北京一中院裁定驱逐本次执行规范。2022 年 12 月 30 日，北京市金融法                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 院出具二审判决，因循一审判决结果。抽象本案件商量可能发生的损失，公司 自 2019 年已脱手就本案件所涉款项计提减值，现已全额计提减值。   （三）有无要紧负面舆情   为止本召募说明书签署之日，刊行东说念主不存在要紧负面舆情。   十、资产典质、质押、担保和其他限制用途安排，以及除此之外的其他具 有可抵御第三东说念主的优先偿付欠债的情况   为止 2024 年 6 月末，公司受限资产为 2，562，463.49 万元。具体如下：                                            单元：万元         神色             2024 年 6 月末       受限原因                                       一般风险准备金、银行承        货币资金             49，950.74     兑汇票保证金及期货业务                                           保证金     交易性金融资产/债券         2，233，587.14     卖出回购质押物     交易性金融资产/债券          228，150.75      债券假贷质押物     交易性金融资产/债券          33，825.87       国债冲抵保证金 交易性金融资产/股票、公募基金          1，216.00        已融出证券 交易性金融资产/股票、公募基金、                      限售股票、公募基金、资       资管计划                                管计划     其他债权投资/企业债           1，464.66       卖出回购质押物         共计             2，562，463.49   十一、企业合并、分立等要紧重组事项   呈报期内，刊行东说念主未发生企业合并、分立等要紧重组事项。                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书          第六节 刊行东说念主及本期债券的资信景况   一、本期债券的信用评级情况   刊行东说念主聘用了联结伴信评估股份有限公司对本期公司债券刊行的资信情况 进行评级。根据联结伴信评估股份有限公司出具的《西部证券股份有限公司 ﹝2024﹞9105 号），刊行东说念主主体历久信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA，评级瞻望为矫捷。   二、刊行东说念主近三年及一期历史主体评级情况   （一）呈报期内刊行东说念主信用评级情况 公司公开刊行公司债券 2021 年追踪评级呈报》（联合[2021]4385 号），因循公司 主体历久信用等级 AAA 级，20 西部 01 和 20 西部 02 信用等级 AAA 级，评级展 望为矫捷。 公司 2021 年面向专科投资者公开刊行公司债券信用评级呈报》（联合[2021]7989 号），公司主体历久信用等级 AAA 级，这次期限一年以上债券信用等级 AAA 级、 期限在一年（含）以内的债券信用等级 A-1 级，评级瞻望为矫捷。 公司 2022 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）信用评级呈报》（联合 [2022]207 号），公司主体历久信用等级 AAA 级，这次债券信用等级 AAA 级， 评级瞻望为矫捷。 公司 2022 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）信用评级呈报》（联合 [2022]1434 号），公司主体历久信用等级 AAA 级，这次债券信用等级 AAA 级， 评级瞻望为矫捷。 公司 2022 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）信用评级呈报》（联合 [2022]2444 号），公司主体历久信用等级 AAA 级，这次债券信用等级 AAA 级，                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 评级瞻望为矫捷。 公司 2022 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）信用评级呈报》（联合 [2022]3604 号），公司主体历久信用等级 AAA 级，这次债券信用等级 AAA 级， 评级瞻望为矫捷。 公司公开刊行公司债券 2022 年追踪评级呈报》（联合[2022]5162 号），公司主体 和 20 西部 01、20 西部 02、22 西部 01、22 西部 02、22 西部 03、22 西部 04、22 西部 05、22 西部 06 的信用等级均为 AAA 级，评级瞻望均为矫捷。 公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）信用评级呈报》（联合 [2023]524 号），公司主体和 23 西部 01、23 西部 02 的信用等级均为 AAA 级，评 级瞻望均为矫捷。 公司公开刊行公司债券 2023 年追踪评级呈报》（联合[2023]4805 号），公司主体 和 23 西部 02 的信用等级均为 AAA 级，评级瞻望均为矫捷。 公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）信用评级呈报》（联合 [2023]6395 号），公司主体和 23 西部 03 的信用等级均为 AAA 级，评级瞻望均为 矫捷。 公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）信用评级呈报》（联合 [2023]7693 号），公司主体和 23 西部 04 的信用等级均为 AAA 级，评级瞻望均为 矫捷。 公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第五期）信用评级呈报》（联合 [2023]8893 号），公司主体和 23 西部 05 的信用等级均为 AAA 级，评级瞻望均为 矫捷。 公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）信用评级呈报》（联合                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 ﹝2024﹞1813 号），公司主体和 24 西部 01 的信用等级均为 AAA 级，评级瞻望 均为矫捷。 公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）信用评级呈报》（联合 ﹝2024﹞3174 号），公司主体和 24 西部 02 的信用等级均为 AAA 级，评级瞻望 均为矫捷。 公司公开刊行公司债券 2024 年追踪评级呈报》（联合〔2024〕4335 号），公司主 体和 “22 西部 01”“22 西部 03”“22 西部 05”“22 西部 06”“23 西部 01”“23 西部 02”“23 西部 03”“23 西部 04”“23 西部 05”“23 西部 06”“24 西部 01” “24 西部 02”的信用等级均为 AAA 级，评级瞻望均为矫捷。 公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）信用评级呈报》（联合 ﹝2024﹞5088 号），公司主体和 24 西部 03 的信用等级均为 AAA 级，评级瞻望 均为矫捷。    （二）对于评级各异的情况说明    呈报期内，刊行东说念主在境内刊行其他债券、债务融资器具进行资信评级的主 体评级结果与本次评级结果未有各异。    三、公司债券信用评级呈报主要事项    （一）信用评级论断及标志所代表的涵义    经联结伴信评估股份有限公司抽象评定，本公司主体信用等级为 AAA 级， 评级瞻望矫捷，该级别反应了刊行东说念主偿还债务的技艺极强，基本不受不利经济 环境的影响，爽约风险极低；本期债券的信用等级为 AAA，该级别反应了本期 债券安全性极强，基本不受不利经济环境的影响，爽约风险极低。    （二）评级呈报的内容摘要及包涵的主要风险    （1）股东配景很强，偶然为公司提供较大营救。公司当作陕西省国资委旗 下企业，系陕西省内第一家 A 股上市证券公司，股东营救力度较大。               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （2）公司多项业务名次行业中上游泳平，行业竞争力较强，区域竞争上风 彰着。公司多项业务处于行业中上游，保持较强的行业竞争力；为止 2024 年 6 月末，公司在陕西省内设有 57 家证券营业部，省内具有彰着的渠说念网点上风， 区域竞争上风很强。   （3）资产流动性很好，老本充足。为止 2024 年 6 月末，公司资产流动性很 好，老本充足性细腻，公司优质流动性资产占比很高，资产流动性很好；杠杆 水平一般，老本充足性细腻。   （1）公司经营易受环境影响。公司主要业务与证券阛阓高度关联，经济周 期变化、国内证券阛阓波动及干系监管政策变化等因素可能导致改日收入存在 较大波动性。2024 年 1－6 月，公司营业收入和净利润均同比下滑。   （2）公司濒临一定的短期聚会偿付压力。为止 2024 年 6 月末，公司濒临行 业内深广存在的短期聚会偿还压力问题，需对短期债务到期兑付情况保持包涵。   （3）金融监管延续高压态势，公司合规内控压力加大。面前，严监管趋势 延续，中介机构职守被进一步压实，公司合规与里面限定技艺在现时环境下存 在一定的压力。   （三）追踪评级安排   根据干系监管法例和联结伴信评估股份有限公司（以下简称“联结伴信”） 关联业务范例，联结伴信将在本期债项信用评级灵验期内持续进行追踪评级， 追踪评级包括按期追踪评级和不按期追踪评级。   西部证券股份有限公司（以下简称“贵公司”）应按联结伴信追踪评级长途 清单的要求实时提供干系长途。联结伴信将按照关联监管政策要乞降奉求评级 合同商定在本期债项评级灵验期内完成追踪评级工作。   贵公司或本期债项如发生要紧变化，或发生可能对贵公司或本期债项信用 评级产生较大影响的要紧事项，贵公司应实时文书联结伴信并提供关联长途。   联结伴信将密切包涵贵公司的经营治理景况、外部经营环境及本期债项相 关信息，如发现有要紧变化，或出现可能对贵公司或本期债项信用评级产生较 大影响的事项时，联结伴信将进行必要的观看，实时进行分析，据实说明或调 整信用评级结果，出具追踪评级呈报，并按监管政策要乞降奉求评级合同商定                               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书       报送及透露追踪评级呈报和结果。            如贵公司不成实时提供追踪评级长途，或者出现监管规矩、奉求评级合同       商定的其他情形，联结伴信不错休止或废弃评级。            四、主要资信情况            （一）刊行东说念主赢得主要贷款银行的授信情况            公司资信景况优良，与国内主要银行保持着历久合作伙伴关系。为止 2024       年 6 月末，公司（母公司）已赢得各家银行的种种授信额度情况如下：已赢得银       行授信额度整个 668.10 亿元，其中已使用授信额度为 137.90 亿元，未使用额度       为 530.20 亿元；已赢得中国东说念主民银行批复的同行拆借额度 90.79 亿元，其中已使       用拆借额度为 19.5 亿元。为止 2024 年 6 月末，已赢得银行间阛阓债券质押式 回       购业务上限 332 亿元，其中已使用额度为正回购 180.17 亿元，逆回购 9.01 亿元。            （二）刊行东说念主及主要子公司呈报期内债务爽约记录及关联情况            呈报期内，公司及主要子公司无债务爽约情况。            （三）已刊行尚在存续期的债券、其他债务融资器具以及偿还情况            为止本召募说明书签署之日，西部证券过火子公司已刊行尚在存续期的债       券、其他债务融资器具情况如下：                                                            单元：年、亿元、%                          刊行         回售         到期     债券   刊行      刊行 序号   债券简称       刊行方式                                                      余额                          日期         日期         日期     期限   限制      利率                               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                          刊行         回售         到期     债券      刊行      刊行 序号   债券简称       刊行方式                                                          余额                          日期         日期         日期     期限      限制      利率 公司债券小计                                                       152.00          152.00       券 CP008       券 CP007       券 CP005       券 CP003 债务融资器具小      计      共计                                                      211.00          211.00            为止召募说明书签署日，刊行东说念主存量债券余额为 211.00 亿元，其中公司债       券 152.00 亿元，均为历久公开刊行公司债券；债务融资器具 59.00 亿元。            上述债券在存续期内不存在有爽约或延长支付本息的情况。            为止本召募说明书签署之日，根据中国证监会证券基金机构监管部于 2021       年 6 月出具的《对于西部证券股份有限公司刊行短期融资券的监管意见书》（机       构部函〔2021〕2017 号），刊行东说念主不错按照《证券公司短期融资券治理办法》       （中国东说念主民银行公告〔2004〕第 12 号）等关联规矩刊行短期融资券，批文额度       额为 59.00 亿元，剩余未刊行额度 47.00 亿元。            为止本召募说明书签署之日，根据中国证监会出具的（证监许可﹝2024﹞       号），刊行东说念主赢得 80 亿元面向专科投资者公开刊行次级公司债券的额度，已刊行            刊行东说念主《对于得意西部证券股份有限公司向专科投资者公开刊行公司债券       注册的批复》（“证监许可﹝2024﹞60 号” ）批文下刊行公司债券额度为 180.00       亿元，其中召募资金不突出 150 亿元拟用于偿还到期有息债务，不突出 30 亿元                            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书       用于补充流动资金。         刊行东说念主《对于得意西部证券股份有限公司向专科投资者公开刊行次级公司       债券注册的批复》（“证监许可﹝2024﹞1191 号” ）批文下刊行公开刊行次级公       司债券额度为 80.00 亿元，其中召募资金 42 亿元用于偿还到期公司债券，不超       过 33 亿元拟用于偿还有息债务，剩余部分用于补充流动资金。                                                                         单元：亿元 获取批                                                          剩余未                        有莫得       获取批文              债券居品         公募或 批文额         已刊行              批文到 文主体          批文时间              曲直债                           刊行额                用途      偿还存        场所                类型          者私募  度           额度               期日  称号                                                           度                         量债券                                                                                         亿元用                                                                                         于偿还                                                                                拟将不      到期有                                                                                 突出      息债务                                                                                亿元用      包括存 西部证   中国证监                                                                     于偿还       量债 券股份   会、深圳   2024 年 1   公开刊行                                                   到期有      券，偿                                长债    公募     180.00   36.00   144.00   1 月 12 有限公   证券交易   月 12 日     公司债券                                                    息债      还存量                                                                         日  司      所                                                                      务，剩      债券具                                                                                余资金      体明细                                                                                用于补      和金额                                                                                充流动      由刊行                                                                                资金。      东说念主根据                                                                                         现实情                                                                                          况确                                                                                          定。 西部证                         证券公司 券股份   交易商协                                                                     补充流                 -       短期融资   短债    公募     106.00   59.00   47.00      -                 无 有限公     会                                                                      动资金                           券  司                                                                                拟将 42                                                                                亿元用                                                                                于偿还                                                                                到期公                                                                                 司债                                                                                券，不 拟将 42 西部证   中国证监                                                                     突出 33 亿元用 券股份   会、深圳   2024 年 8   公开刊行                                                   亿元拟 于偿还                                长债    公募     80.00    0.00    80.00    8 月 21 有限公   证券交易   月 21 日     次级债券                                                   用于偿 到期公                                                                         日  司      所                                                                      还有息    司债                                                                                债务，    券。                                                                                剩余部                                                                                分用于                                                                                补充流                                                                                 动资                                                                                 金。 共计                                          366.00   95.00              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   注：证券公司短期融资券额度具体以同行拆借中心系统数据为准。   为止召募说明书签署日，刊行东说念主合并范围内在沪深北所无在审公司债券。   （四）最近三年及一期与主要客户发生业务走动时，是否有严重爽约快意   公司在与主要客户发生业务走动时，严格按照合同执行，最近三年及一期 莫得发生过要紧爽约快意。   （五）最近三年及一期刊行的债券、其他债务融资器具以及偿还情况   为止本召募说明书签署之日，刊行东说念主及下属子公司最近三年及一期刊行的 债券、其他债务融资器具均按时兑付本息，未发生延长兑付本息的情况，不存 在职何债务爽约情形。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书              第七节 增信机制   本期债券无担保。   本期债券刊行后，本公司将根据债务结构情况进一步加强公司的资产欠债 治理、流动性治理和召募资金使用治理，实时、足额地准备资金用于每年的利 息支付及到期本金的兑付，以充分保障投资者的利益。               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                 第八节 税项   本期债券的投资者应遵循我国关联税务方面的法律、法例。本税务分析是 依据中国现行的税务法律、法例及国度税务总局关联范例性文献的规矩作念出的。 如果干系的法律、法例发生变更，本税务分析中所说起的税务事项将按变更后 的法律法例执行。下列说明不组成对投资者的征税建议和投资者征税依据。投 资者应就关联事项咨询税务咨询人，刊行东说念主不承担由此产生的任何职守。投资者 如果准备购买本期公司债券，况兼投资者又属于按照法律、法例的规矩需要遵 循干系税务规矩的投资者，刊行东说念主建议投资者应向其专科咨询人咨询关联的税务 职守。   一、升值税   根据财政部国度税务总局财税【2016】36 号《对于全面推开营业税改征增 值税试点的文书》、国度税务总局【2016】23 号《对于全面推开营业税改征升值 税试点关联税收征收治理事项的公告》，2016 年 5 月 1 日起世界范围全面实施营 业税改升值税，现行交纳营业税的建筑业、房地产业、金融业、糊口服务业纳 税东说念主将改为交纳升值税，由国度税务局负责征收。投资东说念主应按干系规矩交纳增 值税。   二、所得税   根据 2008 年 1 月 1 日成效的《中华东说念主民共和国企业所得税法》过火他干系 的法律、法例，一般企业投资者开首于债券的利息所得应交纳企业所得税。企 业应将当期应收取的债券利息计入企业当期收入，核算当期损益后交纳企业所 得税。   三、印花税   根据 2022 年 7 月 1 日践诺的《中华东说念主民共和国印花税法》，在中华东说念主民共和 国境内书立应税凭证、进行证券交易的单元和个东说念主，为印花税的征税东说念主，应当 交纳印花税。前述证券交易，是指转让在照章设立的证券交易所、国务院批准 的其他世界性证券交易场所交易的股票和以股票为基础的存托凭证。对公司债 券在交易所阛阓进行的交易，我国面前还莫得具体规矩。刊行东说念主无法预测国度 是否或将会于何时决定对关联公司债券交易征收印花税，也无法预测将会适用            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 的税率水平。   本期公司债券所列税项不组成对投资者的征税建议和征税依据，投资者所 应交纳的税项与公司债券的各项支付不组成抵销。监管机关及自律组织另有规 定的按规矩执行。               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书               第九节 信息透露安排   一、刊行东说念主信息透露安排   （一）信息透露依据   刊行东说念主根据《刊行东说念主法》、《证券法》、《上市刊行东说念主信息透露治理办法》等 干系法律、法例及范例性文献的规矩，制定了《信息透露事务治理轨制》，对信 息透露的基本原则、信息透露的内容和圭臬、信息透露过程、信息透露职责、 信息透露事务治理等作念了明确规矩，范例了统统股东对等获取归并信息的措施 和要求。   为进一步范例刊行东说念主及干系信息透露义务东说念主的信息透露行动，增强信息披 露的的确性、准确性、完好性和实时性，提高年报信息透露的质料和透明度， 强化问责机制，刊行东说念主制定了《按期呈报编制工作治理办法》，在按期呈报编制 工作的职责单干、要紧差错职守根究等方面作念出了愈加把稳和明确的规矩。   为珍视信息透露的公说念，保护投资者的正当权益，根据关联法律法例，发 行东说念主制定了《内幕信息知情东说念主登记轨制》，范例了内幕信息过火知情东说念主的含义与 范围，明确了内幕信息知情东说念主登记治理，以及战争到未公开信息东说念主员的信息披 露心事义务和职守根究机制，保障了刊行东说念主、股东、客户、债权东说念主过火他利益 干系东说念主的正当权益。   （二）存续期内按期信息透露时间及内容   刊行东说念主在本期公司债券存续期内，向阛阓按期透露以下信息：   （三）存续期内要紧事项的信息透露时间及内容   在公司债券存续期内，公司发生可能影响偿债技艺的要紧事项时，应当通 过中国证监会等监管机构和深圳证券交易所指定或认同的媒体实时向阛阓透露。 要紧事项包括但不限于：   （1）刊行东说念主称号变更、股权结构或坐蓐经营景况发生要紧变化；   （2）刊行东说念主变更财务呈报审计机构、资信评级机构；   （3）刊行东说念主三分之一以上董事、三分之二以上监事、董事长、总司理或具 有同等职责的东说念主员发生变动；             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （4）刊行东说念主法定代表东说念主、董事长、总司理或具有同等职责的东说念主员无法履行 职责；   （5）刊行东说念主控股股东或者现实限定东说念主变更；   （6）刊行东说念主发生要紧资产典质、质押、出售、转让、报废、无偿划转以及 要紧投资行动或要紧资产重组；   （7）刊行东说念主发生突出上年末净资产百分之十的要紧损失；   （8）刊行东说念主死一火债权或者财产突出上年末净资产的百分之十；   （9）刊行东说念主股权、经营权触及被奉求治理；   （10）刊行东说念主丧失对重要子公司的现实限定权；   （11）刊行东说念主主体或其债券信用评级发生变化，或者本期债券担保情况发生 变更;   （12）刊行东说念主出动债券反璧义务；   （13）刊行东说念主一次承担他东说念主债务突出上年末净资产百分之十，或者新增借 款、对外提供担保突出上年末净资产的百分之二十；   （14）刊行东说念主未能反璧到期债务或进行债务重组；   （15）刊行东说念主涉嫌作歹违纪被有权机关观看，受到刑事处罚、要紧行政处 罚或行政监管措施、阛阓自律组织作出的债券业务干系的处分，或者存在严重 失信行动；   （16）刊行东说念主法定代表东说念主、控股股东、现实限定东说念主、董事、监事、高档管 理东说念主员涉嫌作歹违纪被有权机关观看、采纳强制措施，或者存在严重失信行动；   （17）刊行东说念主触及要紧诉讼、仲裁事项；   （18）刊行东说念主出现可能影响其偿债技艺的资产被查封、扣押或冻结的情况；   （19）刊行东说念主分拨股利，作出减资、合并、分立、驱散及央求破产的决定， 或者被托管、照章进入破产规范、被责令关闭；   （20）刊行东说念主触及需要说明的阛阓外传；   （21）刊行东说念主未按照干系规矩与召募说明书的商定使用召募资金；   （22）刊行东说念主违抗召募说明书承诺且对债券持有东说念主权益有要紧影响；   （23）召募说明书商定或刊行东说念主承诺的其他应当透露事项；   （24）刊行东说念主拟变更债券召募说明书的商定；   （25）刊行东说念主拟修改债券持有东说念主会议规则；                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （26）刊行东说念主拟变更债券受托治理东说念主或受托治理协议的主要内容；   （27）刊行东说念主经营方针、经营范围、坐蓐经营外部条件或本期债券偿债保 障措施发生要紧变化；   （28）刊行东说念主一个当然年度内新增借款余额突出上年末净资产 50%；   （29）刊行情面况发生要紧变化导致可能不相宜可交换公司债券挂牌条件， 或者本期债券可能被暂停或者休止提供交易或转让服务的；   （30）刊行东说念主照旧或预计不成按期支付本期债券的本金或者利息；   （31）刊行东说念主照旧或者预计不成按期支付除本期债券之外的其他有息欠债， 未偿金额突出 5000 万元且达到刊行东说念主母公司最近一期经审计净资产 10%以上的；   （32）刊行东说念主合并报表范围内的重要子公司（指最近一期经审计的总资产、 净资产或者营业收入占刊行东说念主合并报表相应科目 30%以上的子公司，下同）照旧 或者预计不成按期支付有息欠债，未偿金额突出 5000 万元且达到刊行东说念主合并报 表最近一期经审计净资产 10%以上的；   （33）刊行东说念主过火合并报表范围内的重要子公司发生减资、合并、分立、 被责令停产歇业、被暂扣或者破除许可证、被托管、驱散、央求破产或者照章 进入破产规范的；   （34）刊行东说念主或其控股股东、现实限定东说念主因无偿或以彰着分歧理对价转让 资产或死一火债权、对外提供大额担保等行动导致刊行东说念主偿债技艺濒临严重不确 定性的；   （35）刊行东说念主过火关联方交易刊行东说念主刊行公司债券的；   （36）刊行东说念主董事、监事、高档治理东说念主员或者履行同等职责的东说念主员无法履 行职责或者发生要紧变动；   （37）发生其他可能影响刊行东说念主偿债技艺或债券持有东说念主权益的事项；或者 法律、法例和规则规矩或中国证监会、交易所要求的其他事项。   二、信息透露治理轨制   （一）未公开信息的传递、审核、透露过程   根据刊行东说念主《信息透露治理轨制》的规矩，未公开信息的呈报、传递、审 核与透露过程具体如下：             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 并配合公司履行信息透露义务：   （1）持有公司 5%以上股份的股东或现实限定东说念垄断有股份或者限定公司的情 况发生较大变化，公司的现实限定东说念主过火限定的其他企业从事与公司同样或者 相似业务的情况发生较大变化；   （2）法院裁决禁止控股股东转让其所持股份，任一股东所持公司 5%以上股 份被质押、冻结、司法拍卖、托管、设定信赖或者被照章限制表决权，或者出 现被强制过户风险；   （3）拟对公司进行要紧资产或者业务重组；   （4）证券监管部门规矩的其他情形。   应当透露的信息照章透露前，干系信息已在媒体上传播或者公司证券过火 养殖品种出现交易颠倒情况的，股东或者现实限定东说念主应当实时、准确地向公司 作出版面呈报，并配合公司实时、准确地公告。   公司股东、现实限定东说念主应当严格按照关联规矩履行信息透露义务，积极主 动配合公司作念好信息透露工作，实时文书公司已发生或者拟发生的要紧事项； 不得利用公司未公开要紧信息谋取利益，不得以任何方式涌现公司的未公开重 大信息，不得从事内幕交易、支配阛阓等作歹违游记动；不得挥霍其股东权利、 主管地位，不得要求公司向其提供内幕信息。 时向公司提供干系信息，配合公司履行信息透露义务。 现实限定东说念主应当实时向公司董事会报送公司关联东说念主名单及关联关系的说明。公 司应当履行关联交易的审议规范，并严格执行关联交易散失表决轨制。交易各 方不得通过避讳关联关系或者采纳其他技巧，规避公司的关联交易审议规范和 信息透露义务。 制东说念主，应当实时将奉求情面况文书公司，配合公司履行信息透露义务。 络与相通。   公司各单元应根据公司编制按期呈报的需要，实时提供呈报期内触及的公 司经营情况、财务景况、要紧投资神色及合作神色进展等关联数据和信息。各             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 单元须对其所提供信息及数据的的确性、准确性和完好性负责，所提供的信息 及数据须经负责东说念主署名认同并承担相应职守。   各单元出现、发生或行将发生可能对公司证券过火养殖品种的交易价钱产 生较大影响的情形或事件时，负有呈报义务的职守东说念主应当实时履行里面呈报程 序。董事长在接到呈报后，应当立即向董事会呈报，并敦促董事会秘书组织临 时呈报的透露工作。 大事件时，子公司负责东说念主有职守将触及子公司经营、对外投资、股权变化、重 大合同、担保、资产出售、以及触及公司按期呈报、临时呈报信息等情况以书 面的神色实时、的确和完好地向公司董事会秘书呈报，并应实时报送其董事会 决议、股东大会决议等重要文献。 时透露或者履行干系义务可能危害国度安全、毁伤公司利益或者导致违抗法律 法例的，不错免于按照证券交易所关联规矩透露或者履行干系义务。   公司及干系信息透露义务东说念主拟透露的信息属于买卖神秘等，实时透露或者 履行干系义务可能引致不刚直竞争、毁伤公司利益或者导致违抗法律法例的， 不错暂缓或者免于按照证券交易所关联规矩透露或者履行干系义务。   公司及干系信息透露义务东说念主暂缓透露临时性买卖神秘的期限原则上不突出 两个月。 暂缓透露、免于透露其信息的，应当相宜下列条件：   （1）干系信息未涌现；   （2）关联内幕信息知情东说念主已书面承诺心事；   （3）公司股票过火养殖品种交易未发生颠倒波动。   不相宜《信息透露治理轨制》第六十六条和前款要求，或者暂缓透露的期 限届满的，公司及干系信息透露义务东说念主应当实时履行信息透露及干系义务。   暂缓、免于透露的原因照旧摒除的，公司及干系信息透露义务东说念主应当实时 透露，并说明已履行的审议规范、已采纳的心事措施等情况。 缓、豁免透露处理的，应当由公司董事会秘书负责登记，并经公司董事长署名                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 说明后，妥善存档看护。 定需要履行信息透露义务的，董事会秘书应当实时向董事会呈报，提请董事会 履行相应规范并对外透露。   （二）信息透露事务负责东说念主在信息透露中的具体职责过火履职保障   刊行东说念主指派专门的信息透露事务预计东说念主，负责投资者的招待工作，解答投 资者建议的问题，加强与投资者的交流。   信息透露事务负责东说念主：黄斌   电话：029-87406171   传真：029-87406259   电子邮箱：huangb@xbmail.com.cn   （三）董事和董事会、监事和监事会、高档治理东说念主员等的呈报、审议和披 露的职责   公司董事、监事、高档治理东说念主员应当用功尽责，包涵信息透露文献的编制 情况，保证按期呈报、临时呈报在规按期限内透露。董事长对公司信息透露事 务治理承担首要职守。   （四）对外发布信息的央求、审核、发布过程   根据刊行东说念主《信息透露治理轨制》的规矩，信息透露内容的编制、审议、 透露过程具体如下：   （1）董事会秘书负责组织按期呈报的透露工作；   （2）证券事务部会同干系信息透露义务东说念主，根据现实情况拟定按期呈报的 透露时间，在证券交易所网站预约透露时间；明确各信息透露义务东说念主的具体职 责及干系要求；   （3）公司各单元应按照干系规矩的时限要求，向证券事务部提供《信息披 露治理轨制》中所述需透露的信息；   （4）公司各单元所提供的业务数据和财务数据等长途应与其他干系业务部 门及计划财务部查对勾稽关系，确保所提供的信息长途的确、准确、完好；   （5）公司各单元所提供的报表长途，如果证券事务部觉得长途不相宜规矩， 有权要求关联单元赐与补充，各单元应积极配合证券事务部在规矩时间内完成；              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （6）各单元负责东说念主及摊派携带对所提供信息长途进行审查；   （7）证券事务部对公司各单元提供的信息进行初审，并根据需要分别提交 干系单元对透露内容进行核查与会签；   （8）公司总司理、财务总监、董事会秘书等高档治理东说念主员应当实时编制定 期呈报草案，提请董事会审议；   （9）董事会秘书负责投递董事审阅；   （10）董事、监事、高档治理东说念主员应积极包涵按期呈报的编制、审议和披 露工作的进展情况，出现可能影响按期呈报按期透露的情形应立即向公司董事 会呈报；   （11）董事长负责召集和垄断董事会会议审议按期呈报，监事会负责审核董 事会编制的按期呈报，公司按期呈报经董事会、监事会审议通过后，由董事长 签发；   （12）董事会秘书负责组织按期呈报的透露工作。   （1）发生《信息透露治理轨制》临时呈报中所述的要紧事件时，公司各单 位应在第一时间将要紧事件信息以书面神色报送证券事务部，同期协助完成信 息透露工作；   （2）提供信息的各单元负责东说念主应认真查对干系信息长途并向公司董事会秘 书建议透露信息央求；   （3）证券事务部会同各干系单元根据中国证监会和证券交易所发布的对于 编制临时期呈报的最新规矩，草拟临时呈报初稿；   （4）董事会秘书审查；   （5）经由公司董事长签发后，由证券事务部在证券交易所的网站和相宜中 国证监会规矩条件的报刊透露。   （五）触及子公司的信息透露事务治理和呈报轨制   公司控股子公司发生《信息透露治理轨制》第二十二条文定的要紧事件， 可能对公司证券过火养殖品种交易价钱产生较大影响的，公司应当履行信息披 露义务。   公司参股公司发生可能对公司证券过火养殖品种交易价钱产生较大影响的 事件的，公司应当履行信息透露义务。             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   子公司出现、发生或行将发生可能属于《信息透露治理轨制》规矩的要紧 事件时，子公司负责东说念主有职守将触及子公司经营、对外投资、股权变化、要紧 合同、担保、资产出售、以及触及公司按期呈报、临时呈报信息等情况以书面 的神色实时、的确和完好地向公司董事会秘书呈报，并应实时报送其董事会决 议、股东大会决议等重要文献。                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                  第十节 投资者保护机制      一、偿债计划、偿债资金开首及偿债保障措施      （一）利息的支付 付。 项将按照国度关联法律法例以及托管机构和交易场所的关联规矩办理。 资者自行承担。      （二）本金的偿付 项将按照国度关联法律法例以及托管机构和交易场所的关联规矩办理。      （三）偿债资金开首    最近三年及一期，公司合并营业总收入分别为675，102.27万元、530，842.99 万元、689，431.22万元、332，917.77万元，合并报表包摄于母公司统统者的净利 润分别为140，999.13万元、42，806.04万元、116，570.42万元、65，359.87元，细腻的 盈利技艺为公司偿还本期债券的本息提供保障。跟着业务的束缚发展，公司的 营业总收入和净利润有望进一步造就，从而为偿还本期债券本息提供保障。    此外，公司经营稳健，信用记录细腻，各项风险监管考虑均知足干系要求， 外部融资渠说念招引。为止2024年6月末，公司（母公司）已赢得各家银行的种种 授信额度情况如下：已赢得银行授信额度整个668.10亿元，其中已使用授信额度 为137.90亿元，未使用额度为530.20亿元；已赢得中国东说念主民银行批复的同行拆借 额度90.79亿元，其中已使用拆借额度为19.5亿元。为止2024年6月末，已赢得银 行间阛阓债券质押式 回购业务上限332亿元，其中已使用额度为正回购180.17亿 元，逆回购9.01亿元。      （四）偿债保障措施                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   本公司按照《治理办法》制定了本期债券的《债券持有东说念主会议规则》，商定 债券持有东说念主通过债券持有东说念主会议利用权利的范围、规范和其他重要事项，为保 障本期债券的本息实时足额偿付作念出了合理的轨制安排。      本公司按照《治理办法》聘用了国元证券担任本期债券的债券受托治理东说念主， 签订了《债券受托治理协议》。在本期债券的存续期内，债券受托治理东说念主依照协 议的商定珍视债券持有东说念主的利益。   公司财务政策稳健，资产欠债结构较为合理，流动资产变现技艺较强，净 老本对债务遮掩率高。公司将积极激动转型发展和翻新发展，持续增强传统业 务和翻新业务的发展，束缚造就主营业务的盈利技艺，并持续优化资产欠债结 构。      （五）偿债济急保障决策      公司信用记录细腻，各项风险监管考虑均知足干系要求，外部融资渠说念畅 通。公司照旧杀青了财务资源的实时归集和统一调配，领有较好的资信和融资 技艺。在债务融资方面，经联结伴信抽象评定，公司主体历久信用等级为AAA 级，该级别反应了刊行东说念主偿还债务的技艺极强，基本不受不利经济环境的影响， 爽约风险极低。      公司财务政策稳健，资产结构相对合理，资产流动性较高，必要时不错通 过变现流动资产来补充偿债资金。公司的流动资产主要包括：货币资金、结算 备付金、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、买入返售金融资 产、可供出售金融资产、应收利息、存出保证金等。在公司的流动资产中，占 比较高的主要为货币资金、结算备付金等现款及现款等价物以及以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融资产。其中，现款等价物持有期限短、流动性 强、易于出动为已知金额现款且价值变动风险小；除现款及现款等价物外，公 司持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产大部分具有较活跃 的阛阓和较高的流动性，不错通过公开阛阓进行交易杀青变现补充偿债资金； 买入返售金融资产在一年内到期且信用风险较小。                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书    公司经营情况细腻，领有较高的阛阓声誉，公司不错利用国度允许的多种 融资渠说念融入资金。公司与各主要买卖银行保持着细腻的业务合作关系，为公 司通过同行拆借阛阓实时融入资金提供了有劲保障。此外，公司还可通过刊行 短期公司债券、次级债券和短期融资券等监管机构允许的融资渠说念融入资金。 上述以银行贷款、同行拆借、刊行债券等方式融入资金的济急保障措施并不具 有强制性。    二、刊行东说念主偿债保障措施承诺    （一）刊行东说念主承诺，本期债券的偿债资金将主要开首于刊行东说念主合并报表范 围主体的利润。    本期债券的偿债资金将主要开首于刊行东说念主取得的利润。2021 年度、2022 年 度 、2023 年 度 、2024 年 1-6 月 发 行 东说念主 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 分 别 为 技艺将为偿还本期债券本息提供保障。    刊行东说念主承诺：    在本期债券存续期内，刊行东说念主每年度取得的包摄于母公司股东的净利润将 优先用于偿还本期债券以前应偿付的利息或本金。    （二）刊行东说念主商定偿债资金开首的，为便于本期债券受托治理东说念主及持有东说念主 等了解、监测资金变化情况，刊行东说念主承诺：    刊行东说念主在债券存续期内，在每年度本息偿付日前向受托治理东说念主提供包摄于 母公司股东的净利润金额。    （三）刊行东说念主将于本息偿付日前按期追踪、监测偿债资金开首矫捷秉性 况。如出现偿债资金开首低于还本付息要求的，刊行东说念主将实时采纳资产变现、 催收账款和造就经营功绩等措施，并确保下一个监测期间偿债资金开首干系指 标知足承诺干系要求。    如刊行东说念主在连气儿两个监测期间均未达承诺要求的，刊行东说念主应在最近一次付 息或兑付日前提前归集资金。刊行东说念主应最晚于最近一次付息或兑付日前 1 个月              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 内归集偿债资金的 20%，并应最晚于最近一次付息或兑付日前 5 个交易日归集 偿债资金的 50%。   （四）刊行东说念主偿债资金开首矫捷性发生较大变化、未履行承诺或预计将无 法知足本期债券本金、利息等干系偿付要求的，刊行东说念主应实时采纳和落实相应 措施，在 2 个交易日内文书受托治理东说念主并履行信息透露义务。   （五）如刊行东说念主违抗偿债资金开首矫捷性承诺且未按照本节第（三）协议 定归集偿债资金的，持有东说念主有权要求刊行东说念主按照召募说明书“第十节 投资者保 护机制”之“三、爽约职守及贬责措施”商定的机制贬责。   三、爽约职守及贬责措施   （一）刊行东说念主组成债券爽约的情形   以下事件组成各期债券项下的爽约事件：   （1）刊行东说念主未能按照召募说明书或其他干系商定，按期足额偿还本期债券 或本期债券（如分期刊行）的本金（包括但不限于分期偿还、债券回售、债券 赎回、债券置换、债券购回、到期兑付等，下同）或应计利息（以下合成还本 付息），但增信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。   （2）刊行东说念主触发召募说明书中关联商定，导致刊行东说念主应提前还本付息而未 足额偿付的，但增信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。   （3）本期债券或本期债券（如分期刊行）未到期，但有充分把柄证明刊行 东说念主不成按期足额支付债券本金或利息，经法院判决或仲裁机构仲裁，刊行东说念主应 提前偿还债券本息且未按期足额偿付的。   （4）刊行东说念主违抗本召募说明书对于交叉保护的商定且未按持有东说念主要求落实 负面施济措施的。   （5）刊行东说念主违抗本召募说明书资产给付义务外的其他承诺事项且未按持有 东说念主要求落实负面施济措施的。   （6）刊行东说念主被法院裁定受理破产央求的。   （二）爽约职守过火承担方式   爽约事件发生时，受托治理东说念主不错利用以下权利：   （1）在认识该行动发生之日起实时按照《债券持有东说念主会议规则》的商定召               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 集债券持有东说念主会议；   （2）受托治理东说念主不错根据债券持有东说念主会议决议与刊行东说念主谈判，促使刊行东说念主 和/或担保东说念主（如有）偿还本期债券或本期债券（如分期刊行）本息；   （3）如通过债券持有东说念主会议的决议，债券持有东说念主得意共同承担受托治理东说念主 统统因此而产生的法律、诉讼等用度，受托治理东说念主不错在法律允许的范围内， 以及根据债券持有东说念主会议决议： 拿告状讼/仲裁；或在刊行东说念主进入重整、妥协、重组或者破产的法律规范时，受 托治理东说念主根据债券持有东说念主会议之决议照章代理债券持有东说念主拿起或参与上述规范；   （三）发生爽约后的诉讼、仲裁或其他争议贬责机制   债券受托治理协议项下所产生的或与债券受托治理协议关联的任何争议， 发轫应在争议各方之间协商贬责。如果协商贬责不成，任何一方均有权将争议 交由原告住所地有统领权的东说念主民法院诉讼贬责纠纷。   当产生任何争议及任何争议正按前条商定进行贬责时，除争议事项外，各 方有权延续利用本协议项下的其他权利，并应履行本协议项下的其他义务。   四、债券持有东说念主会议   为保证本期债券持有东说念主的正当权益，刊行东说念主根据《公司法》、《证券法》、 《公司债券刊行与交易治理办法》等关联规矩，制定了《债券持有东说念主会议规则》。 凡通过认购、受让、接受赠与、继承等正当阶梯取得并持有本期债券的投资者， 均视为得意接受《债券持有东说念主会议规则》并受之拘谨。以下仅列示了本期债券 之《债券持有东说念主会议规则》的主要内容，投资者在作出干系决策时，请查阅 《债券持有东说念主会议规则》的全文。   第一章 总则 （以下简称本次债券）债券持有东说念主会议的组织和决策行动，明确债券持有东说念主会 议的权利与义务，珍视本次债券持有东说念主的权益，根据《中华东说念主民共和国证券法》                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 《中华东说念主民共和国公司法》《公司债券刊行与交易治理办法》等法律、行政法例、 部门规章、范例性文献及深圳证券交易所干系业务规则的规矩，结合本次债券 的现实情况，制订本规则。   债券简称及代码、刊行日、兑付日、刊行利率、刊行限制、含权条目及投 资者权益保护条目竖立情况等本次债券的基本要素和重要商定以本次债券召募 说明书等文献载明的内容为准。 休止后驱散。债券持有东说念主会议由持有本次债券未偿还份额的持有东说念主（包括通过 认购、交易、受让、继承或其他正当方式持有本次债券的持有东说念主）组成。   债券上市/挂牌期间，前述持有东说念主范围以中国证券登记结算有限职守公司登 记在册的债券持有东说念主为准，法律法例另有规矩的除外。 范围内的事项进行审议和表决。   债券持有东说念主应当配合受托治理东说念主等会议召集东说念主的干系工作，积极参加债券 持有东说念主会议，审议会议议案，利用表决权，配合推动债券持有东说念主会议成效决议 的落实，照章珍视自身正当权益。出席会议的持有东说念主应当确保会议表决时仍然 持有本次债券，并不得利用出席会议获取的干系信息从事内幕交易、支配阛阓、 利益运输和证券欺骗等作歹违游记动，毁伤其他债券持有东说念主的正当权益。   投资者通过认购、交易、受让、继承或其他正当方式持有本次债券的，视 为得意并接受本规则干系商定，并受本规则之拘谨。 体持有东说念主均有同等拘谨力。债券受托治理东说念主依据债券持有东说念主会议成效决议行事 的结果由全体持有东说念主承担。法律法例另有规矩或者本规则另有商定的，从其规 定或商定。   见证讼师应当针对会议的召集、召开、表决规范，出席会议东说念主员阅历，有 效表决权的确定、决议的效力过火正当性等事项出具法律意见书。法律意见书 应当与债券持有东说念主会议决议一同透露。 债券持有东说念主自行承担。因召开债券持有东说念主会议产生的干系会务用度由会议召集                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 东说念主自行承担。本规则、债券受托治理协议或者其他协议另有商定的除外。   第二章 债券持有东说念主会议的权限范围 审议并决定与本次债券持有东说念主利益有要紧关系的事项。   除本规则第2.2条商定的事项外，受托治理东说念主为了珍视本次债券持有东说念主利益， 按照债券受托治理协议之商定履行受托治理职责的行动无需债券持有东说念主会议另 行授权。 议方式进行决策：   a.变更债券偿付基本要素（包括偿付主体、期限、票面利率诊治机制等）；   b.变更增信或其他偿债保障措施过火执行安排；   c.变更债券投资者保护措施过火执行安排；   d.变更召募说明书商定的召募资金用途；在债券存续期内，如确需变更召募 资金用途的，应相宜干系法律法例规矩或召募说明书商定，并应相宜《受托管 理协议》的关联商定；   e.其他触及债券本息偿付安排及与偿债技艺密切干系的要紧事项变更。 （包括但不限于受托治理事项授权范围、利益冲突风险戒备贬责机制、与债券 持有东说念主权益密切干系的爽约职守； 刊行东说念主等干系方进行协商谈判，拿起、参与仲裁或诉讼规范，处置担保物或者 其他有意于投资者权益保护的措施等）的：   a.刊行东说念主照旧或预计不成按期支付本次债券的本金或者利息；   b.刊行东说念主照旧或预计不成按期支付除本次债券之外的其他有息欠债，未偿金 额突出5000万元且达到刊行东说念主母公司最近一期经审计净资产10 %以上，且可能 导致本次债券发生爽约的；   c.刊行东说念主合并报表范围内的重要子公司（指最近一期经审计的总资产、净资                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 产或营业收入占刊行东说念主合并报表相应科目30%以上的子公司）照旧或预计不成按 期支付有息欠债，未偿金额突出5000万元且达到刊行东说念主合并报表最近一期经审 计净资产10 %以上，且可能导致本次债券发生爽约的；   d.刊行东说念主过火合并报表范围内的重要子公司（指最近一期经审计的总资产、 净资产或营业收入占刊行东说念主合并报表相应科目30%以上的子公司）发生减资、合 并、分立、被责令停产歇业、被暂扣或者破除许可证、被托管、驱散、央求破 产或者照章进入破产规范的；   e.刊行东说念主治理层不成正常履行职责，导致刊行东说念主偿债技艺濒临严重不确定性 的；      f.刊行东说念主或其控股股东、现实限定东说念主因无偿或以彰着分歧理对价转让资产或 死一火债权、对外提供大额担保等行动导致刊行东说念主偿债技艺濒临严重不确定性的；      g.增信主体、增信措施或者其他偿债保障措施发生要紧不利变化的；      h.发生其他对债券持有东说念主权益有要紧不利影响的事项。 书、本规则商定的应当由债券持有东说念主会议作出决议的其他情形。      第三章 债券持有东说念主会议的筹备   第一节 会议的召集   本次债券存续期间，出现本规则第2.2条商定情形之一且具有相宜本规则约 定要求的拟审议议案的，受托治理东说念主原则上应于15个交易日内召开债券持有东说念主 会议，经单独或共计持有本次未偿债券总额30%以上的债券持有东说念主得意缓期召开 的除外。缓期时间原则上不突出15个交易日。 有权提议受托治理东说念主召集债券持有东说念主会议。   提议东说念主拟提议召集债券持有东说念主会议的，应当以书面神色文书受托治理东说念主， 建议相宜本规则商定权限范围过火他要求的拟审议议案。受托治理东说念主应当自收 到书面提议之日起5个交易日内向提议东说念主书面回应是否召集债券持有东说念主会议，并 说明召集会议的具体安排或不召集会议的意义。得意召集会议的，应当于书面               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 回应日起15个交易日内召开债券持有东说念主会议，提议东说念主得意缓期召开的除外。   共计持有本次债券未偿还份额10%以上的债券持有东说念主提议召集债券持有东说念主会 议时，不错共同推举1名代表当作齐集东说念主，协助受托治理东说念主完成会议召集干系工 作。 单独或者共计持有本次债券未偿还份额10%以上的债券持有东说念主有权自行召集债券 持有东说念主会议，受托治理东说念主应当为召开债券持有东说念主会议提供必要协助，包括：协 助透露债券持有东说念主会议文书及会议结果等文献、代召集东说念主查询债券持有东说念主名册 并提供预计方式、协助召集东说念主预计应当列席会议的干系机构或东说念主员等。   第二节 议案的建议与修改 范例性文献、证券交易场所业务规则及本规则的干系规矩或者商定，具有明确 并切实可行的决议事项。   债券持有东说念主会议审议议案的决议事项原则上应包括需要决议的具体决策或 措施、实檀越体、实施时间过火他干系重要事项。 共计持有本次债券未偿还份额10%以上的债券持有东说念主（以下统称提案东说念主）均不错 书面神色建议议案，召集东说念主应当将干系议案提交债券持有东说念主会议审议。   召集东说念主应当在会议文书中明确提案东说念主建议议案的方式实时限要求。 和现实限定东说念主、债券反璧义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措 施的机构或个东说念主等履行义务或者激动、落实的，召集东说念主、提案东说念主应当提前与相 关机构或个东说念主充分相通协商，尽可能形成切实可行的议案。   受托治理东说念主、刊行东说念主建议的拟审议议案需要债券持有东说念主得意或者激动、落 实的，召集东说念主、提案东说念主应当提前与主要投资者充分相通协商，尽可能形成切实 可行的议案。 行东说念主或其控股股东和现实限定东说念主、债券反璧义务承继方、保证东说念主或者其他提供 增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等进行谈判协商并签署协议，代表债券持有 东说念主拿起或参加仲裁、诉讼规范的，提案东说念主应当在议案的决议事项中明确下列授                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 权范围供债券持有东说念主弃取：   a.特别授权受托治理东说念主或推选的代表东说念主全权代表债券持有东说念主处理干系事务的 具体授权范围，包括但不限于：达成协商协议或调理协议、在破产规范中就发 行东说念主重整计划草案和妥协协议进行表决等内容影响甚而可能减损、让渡债券持 有东说念主利益的行动。   b.授权受托治理东说念主或推选的代表东说念主代表债券持有东说念主处理干系事务的具体授权 范围，并明确在达成协商协议或调理协议、在破产规范中就刊行东说念主重整计划草 案和妥协协议进行表决时，特别是作出可能减损、让渡债券持有东说念主利益的行动 时，应当事前征求债券持有东说念主的意见或召集债券持有东说念主会议审议并依债券持有 东说念主意见行事。 干系方进行充分相通，对议案进行修改完善或协助提案东说念主对议案进行修改完善， 尽可能确保提交审议的议案相宜本规则第3.2.1条的商定，且同次债券持有东说念主会 议拟审议议案间不存在内容矛盾。   召集东说念主经与提案东说念主充分相通，仍无法幸免同次债券持有东说念主会议拟审议议案 的待决议事项间存在内容矛盾的，则干系议案应当按照本规则第4.2.6条的商定 进行表决。召集东说念主应当在债券持有东说念主会议文书中明确该项表决触及的议案、表 决规范及成效条件。 交易日公告。议案未按规矩及商定透露的，不得提交该次债券持有东说念主会议审议。   第三节 会议的文书、变更及取消 券持有东说念主会议的文书公告。受托治理东说念主觉得需要伏击召集债券持有东说念主会议以有 利于债券持有东说念主权益保护的，应最晚于现场会议（包括现场、非现场相结合形 式召开的会议）召开日前第3个交易日或者非现场会议召开日前第2个交易日披 露召开债券持有东说念主会议的文书公告。   前款商定的文书公告内容包括但不限于债券基本情况、会议时间、会议召 开神色、会议地点（如有）、会议拟审议议案、债权登记日、会议表决方式及表 决时间等议事规范、奉求事项、召集东说念主及会务负责东说念主的姓名和预计方式等。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 方式进行现场筹商的神色，下同）、非现场或者两者相结合的神色召开。召集东说念主 应当在债券持有东说念主会议的文书公告中明确会议召开神色和干系具体安排。会议 以聚集投票方式进行的，召集东说念主还应当透露聚集投票办法、投票方式、计票原 则、计票方式等信息。 反馈门径，征询债券持有东说念主参会意愿，并在会议文书公告中明确干系安排。   拟出席该次债券持有东说念主会议的债券持有东说念主应当实时反馈参会情况。债券持 有东说念主未反馈的，不影响其在该次债券持有东说念主会议利用参会及表决权。 不错与召集东说念主相通协商，由召集东说念主决定是否诊治文书干系事项。 及的召开神色、会议地点及拟审议议案内容等事项的，应当最迟于原定债权登 记日前一交易日，在会议文书发布的归并信息透露平台透露会议文书变更公告。 治理东说念主觉得如不尽快召开债券持有东说念主会议可能导致持有东说念主权益受损的除外，但 应当确保会议文书时间相宜本规则第3.3.1条的商定。 生不可抗力的情形或本规则另有商定的，债券持有东说念主会议不得平淡取消。   召集东说念主拟取消该次债券持有东说念主会议的，原则上应不晚于原定债权登记日前 一交易日在会议文书发布的归并信息透露平台透露取消公告并说明取消意义。   如债券持有东说念主会议竖立参会反馈门径，反馈拟出席会议的持有东说念主所代表的 本次债券未偿还份额不及本规则第4.1.1条商定灵验会议成立的最低要求，且召 集东说念主已在会议文书中领导该次会议可能取消风险的，召集东说念主有权决定径直取消 该次会议。 要求，召集东说念主决定再次召集会议的，不错根据上次会议召集期间债券持有东说念主的 干系意见适合诊治拟审议议案的部分细节，以寻求赢得债券持有东说念主会议审议通 过的最大可能。   召集东说念主拟就内容同样或邻近的议案再次召集会议的，应最晚于现场会议召 开日前3个交易日或者非现场会议召开日前2个交易日透露召开债券持有东说念主会议             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 的文书公告，并在公告中把稳说明以下事项：   a.上次会议召集期间债券持有东说念主对于拟审议议案的干系意见；   b.本次拟审议议案较上次议案的诊治情况过火诊治原因；   c.本次拟审议议案通过与否对投资者权益可能产生的影响；   d.本次债券持有东说念主会议出席东说念主数如仍未达到商定要求，召集东说念主后续取消或者 再次召集会议的干系安排，以及可能对投资者权益产生的影响。   第四章 债券持有东说念主会议的召开及决议   第一节 债券持有东说念主会议的召开 之一以上债券持有东说念主出席方能召开。债券持有东说念主在现场会议中的签到行动或者 在非现场会议中的投票行动即视为出席该次持有东说念主会议。 席债券持有东说念主会议并利用表决权，本规则另有商定的除外。   前款所称债权登记日为债券持有东说念主会议召开日的前1个交易日。债券持有东说念主 会议因故变更召开时间的，债权登记日相应诊治。 规则第3.1.3条商定为干系机构或个东说念主自行召集债券持有东说念主会议提供必要的协助， 在债券持有东说念主现场会议中促进债券持有东说念主之间、债券持有东说念主与刊行东说念主或其控股 股东和现实限定东说念主、债券反璧义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保 障措施的机构或个东说念主等进行相通协商，形成灵验的、切实可行的决议等。 继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等履行义务或者 激动、落实的，上述机构或个东说念主应按照受托治理东说念主或召集东说念主的要求，安排具有 相应权限的东说念主员按时出席债券持有东说念主现场会议，向债券持有东说念主说明干系情况， 接受债券持有东说念主等的接头，与债券持有东说念主进行相通协商，并明确拟审议议案决 议事项的干系安排。 刊行东说念主或其控股股东和现实限定东说念主、债券反璧义务承继方、保证东说念主或者其他提 供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等的资信情况，实时透露追踪评级呈报。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 受托治理东说念主、其他债券持有东说念主或者其他代理东说念主（以下统称代理东说念主）出席债券持 有东说念主会议并按授权范围利用表决权。   债券持有东说念主自行出席债券持有东说念主现场会议的，应当按照会议文书要求出示 偶然证明本东说念主身份及享有参会阅历的证明文献。债券持有东说念主奉求代理东说念主出席债 券持有东说念主现场会议的，代理东说念主还应当出示本东说念主身份证明文献、被代理东说念主出具的 载明奉求代理权限的奉求书（债券持有东说念主法定代表东说念主切身出席并表决的除外）。   债券持有东说念主会议以非现场神色召开的，召集东说念主应当在会议文书中明确债券 持有东说念主或其代理东说念主参会阅历说明方式、投票方式、计票方式等事项。 有东说念主会议，并按授权范围利用表决权。搜集东说念主应当向债券持有东说念主客不雅说明债券 持有东说念主会议的议题和表决事项，不得避讳、误导或者以有偿方式搜集。搜集东说念主 代理出席债券持有东说念主会议并利用表决权的，应当取得债券持有东说念主的奉求书。   a.召集东说念主先容召集会议的起因、配景及会议出席东说念主员；   b.召集东说念主或提案东说念主先容所提议案的配景、具体内容、可行性等；   c.享有表决权的债券持有东说念主针对拟审议议案接头提案东说念主或出席会议的其他利 益干系方，债券持有东说念主之间进行相通协商，债券持有东说念主与刊行东说念主或其控股股东 和现实限定东说念主、债券反璧义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措 施的机构或个东说念主等就属于本规则第3.2.3条商定情形的拟审议议案进行相通协商；   d.享有表决权的持有东说念主依据本规则商定规范进行表决。   第二节 债券持有东说念主会议的表决 列机构或东说念主员径直持有或迤逦限定的债券份额除外：   a.刊行东说念主过火关联方，包括刊行东说念主的控股股东、现实限定东说念主、合并范围内子 公司、归并现实限定东说念主限定下的关联公司（仅同受国度限定的除外）等；   b.本次债券的保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主；   c.债券反璧义务承继方；   d.其他与拟审议事项存在利益冲突的机构或个东说念主。                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   债券持有东说念主会议表决脱手前，上述机构、个东说念主或者其奉求投资的资产治理 居品的治理东说念主应当主动向召集东说念主申报关联关系或利益冲突关联情况并散失表决。 三种类型进行表决，表决意见不可附带干系条件。无明确表决意见、附带条件 的表决、就归并议案的多项表决意见、笔迹无法辨别的表决或者出席现场会议 但未提交表决票的，原则上均视为弃取“弃权”。 因不可抗力等特殊原因导致债券持有东说念主会议中止、不成作出决议或者出席会议 的持有东说念主一致得意暂缓表决外，债券持有东说念主会议不得对会议文书载明的拟审议 事项进行放置或不予表决。   因聚集表决系统、电子通讯系统故障等本领原因导致会议中止或无法形成 决议的，召集东说念主应采纳必要措施尽快归附召开会议或者变更表决方式，并实时 公告。 提交审议的议案进行表决。 矛盾的议案内容进行特别说明，并将干系议案同次提交债券持有东说念主会议表决。 债券持有东说念主仅能对其中一项议案投“得意”票，不然视为对统统干系议案投 “弃权”票。   第三节 债券持有东说念主会议决议的成效 之一且具备成效条件的议案作出决议，经全体有表决权的债券持有东说念主所持表决 权的三分之二以上得意方可成效：   a.拟得意第三方承担本次债券反璧义务；   b.刊行东说念主拟下调票面利率的，债券召募说明书已明确商定刊行东说念主片面享有 相应决定权的除外；   c.刊行东说念主或其他负有偿付义务的第三方提议减免、减速偿付本次债券应付本 息的，债券召募说明书已明确商定刊行东说念主片面享有相应决定权的除外；   d.拟减免、减速增信主体或其他负有代偿义务第三方的资产给付义务；   e.拟减少典质/质押等担保物数目或价值，导致剩余典质/质押等担保物价值                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 不及以遮掩本次债券全部未偿本息；   f.拟修改债券召募说明书、本规则干系商定以径直或迤逦杀青本款第a至e项 目的；   g.拟修改本规则对于债券持有东说念主会议权限范围的干系商定。 条商定范围内的其他一般事项且具备成效条件的议案作出决议，经突出出席债 券持有东说念主会议且有表决权的持有东说念主所持表决权的二分之一得意方可成效。本规 则另有商定的，从其商定。   召集东说念主就内容同样或邻近的前款一般事项议案连气儿召集三次债券持有东说念主会 议且每次会议出席东说念主数均未达到本规则第4.1.1条商定的会议召开最低要求的， 则干系决议经出席第三次债券持有东说念主会议的债券持有东说念主所持表决权的三分之二 以上得意即可成效。 偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等履行 义务或者激动、落实，因未与上述干系机构或个东说念主协商达成一致而不具备成效 条件的，债券持有东说念主会议不错授权受托治理东说念主、上述干系机构或个东说念主、相宜条 件的债券持有东说念主按照本规则建议采纳相应措施的议案，提交债券持有东说念主会议审 议。 债券持有东说念主拿起或参加要求刊行东说念主或增信主体偿付债券本息或履行增信义务、 央求或参与刊行东说念主破产重整或破产计帐、参与刊行东说念主破产妥协等事项的仲裁或 诉讼，如全部债券持有东说念主授权的，受托治理东说念主或推选的代表东说念主代表全部债券持 有东说念主拿起或参加干系仲裁或诉讼规范；如仅部分债券持有东说念主授权的，受托治理 东说念主或推选的代表东说念主仅代表得意授权的债券持有东说念主拿起或参加干系仲裁或诉讼程 序。 盘点、策动，并由受托治理东说念主负责载入会议记录。召集东说念主应当在会议文书中披 露计票、监票规则，并于会议表决前明确计票、监票东说念主选。   债券持有东说念主会议表决结果原则上不得早于债券持有东说念主会议决议公告透露日 前公开。如召集东说念主现场告示表决结果的，应当将关联情况载入会议记录。               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 票、表决策动结果、会议记录等干系会议材料，召集东说念主等应当配合。   第五章 债券持有东说念主会议的会后事项与决议落实 讼师共同署名说明。   会议记录应当记载以下内容：   （一）债券持有东说念主会议称号（含届次）、召开及表决时间、召开神色、召开 地点（如有）；   （二）出席（包括现场、非现场方式参加）债券持有东说念主会议的债券持有东说念主 过火代理东说念主（如有）姓名、身份、代理权限，所代表的本次未偿还债券面值总 额及占比，是否享有表决权；   （三）会议议程；   （四）债券持有东说念主接头要点，债券持有东说念主之间进行相通协商简要情况，债 券持有东说念主与刊行东说念主或其控股股东和现实限定东说念主、债券反璧义务承继方、保证东说念主 或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等就属于本规则第3.2.3条商定 情形的拟审议议案相通协商的内容及变更的拟决议事项的具体内容（如有）；   （五）表决规范（如为分批次表决）；   （六）每项议案的表决情况及表决结果。   债券持有东说念主会议记录、表决票、债券持有东说念主参会阅历证明文献、代理东说念主的 奉求书过火他会议材料由债券受托治理东说念主保存。保存期限至少至本次债券债权 债务关系休止后的5年。   债券持有东说念主有权央求查阅其持有本次债券期间的历次会议材料，债券受托 治理东说念主不得断绝。 告，会议决议公告包括但不限于以下内容：   （一）债券持有东说念主会议召开情况，包括称号（含届次）、召开及表决时间、 召开神色、召开地点（如有）等；   （二）出席会议的债券持有东说念主所持表决权情况及会议灵验性；   （三）各项议案的议题及决议事项、是否具备成效条件、表决结果及决议             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 成效情况；   （四）其他需要公告的重要事项。 受托治理东说念主应当积极落实，实时文书刊行东说念主或其他干系方并督促其赐与落实。   债券持有东说念主会议成效决议需要刊行东说念主或其控股股东和现实限定东说念主、债券清 偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等履行 义务或者激动、落实的，上述干系机构或个东说念主应当按照规矩、商定或关联承诺 切实履行相应义务，激动、落实成效决议事项，并实时透露决议落实的进展情 况。干系机构或个东说念主未按规矩、商定或关联承诺落实债券持有东说念主会议成效决议 的，受托治理东说念主应当采纳进一步措施，切实珍视债券持有东说念主权益。   债券持有东说念主应当积极配合受托治理东说念主、刊行东说念主或其他干系方推动落实债券 持有东说念主会议成效决议关联事项。 者央求、参加破产规范的，受托治理东说念主应当按照授权范围及实施安排等要求， 用功履行相应义务。受托治理东说念主因拿起、参加仲裁、诉讼或破产规范产生的合 理用度，由作出授权的债券持有东说念主承担，或者由受托治理东说念主依据与债券持有东说念主 的商定先行垫付，债券受托治理协议另有商定的，从其商定。   受托治理东说念主依据授权仅代表部分债券持有东说念主拿起、参加债券爽约合同纠纷 仲裁、诉讼或者央求、参加破产规范的，其他债券持有东说念主后续明确表示奉求受 托治理东说念主拿起、参加仲裁或诉讼的，受托治理东说念主应当一并代表其拿起、参加仲 裁或诉讼。受托治理东说念主也不错参照本规则第4.1.7条商定，向之前未授权的债券 持有东说念主搜集由其代表其拿起、参加仲裁或诉讼。受托治理东说念主不得因授权时间与 方式不同而区别对待债券持有东说念主，但非因受托治理东说念主主不雅原因导致债券持有东说念主 权利客不雅上有所各异的除外。   未奉求受托治理东说念主拿起、参加仲裁或诉讼的其他债券持有东说念主不错自行拿起、 参加仲裁或诉讼，或者奉求、推选其他代表东说念主拿起、参加仲裁或诉讼。   受托治理东说念主未能按照授权文献商定用功代表债券持有东说念主拿起、参加仲裁或 诉讼，或者在过程中存在其他怠于利用职责的行动，债券持有东说念主不错单独、共 同或推选其他代表东说念主拿起、参加仲裁或诉讼。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   第六章 特别商定   第一节 对于表决机制的特别商定 权利，导致部分债券持有东说念主对刊行东说念主享有的给付请求权与其他同期债券持有东说念主 不同的，具有同样请求权的债券持有东说念主不错就不涉过火他债券持有东说念主权益的事 项进行单独表决。   前款所涉事项由受托治理东说念主、所持债券份额占全部具有同样请求权的未偿 还债券余额10%以上的债券持有东说念主或其他相宜条件的提案东说念主当作特别议案建议， 仅限受托治理东说念主当作召集东说念主，并由利益干系的债券持有东说念主进行表决。   受托治理东说念主拟召集持有东说念主会议审议特别议案的，应当在会议文书中透露议 案内容、参与表决的债券持有东说念主范围、成效条件，并明确说明干系议案不提交 全体债券持有东说念主进行表决的意义以及议案通过后是否会对未参与表决的投资者 产生不利影响。   特别议案的成效条件以受托治理东说念主在会议文书中明确的条件为准。见证律 师应当在法律意见书中就特别议案的效力发标明确意见。   第二节 简化规范 东说念主不错按照本省俭定的简化规范召集债券持有东说念主会议，本规则另有商定的从其 商定：   a.刊行东说念主拟变更债券召募资金用途，且变更后不会影响刊行东说念主偿债技艺的；   b.刊行东说念主因实施股权激励计划等回购股份导致减资，且累计减资金额低于本 次债券刊行时最近一期经审计合并口径净资产的10%的；   c.债券受托治理东说念主拟代表债券持有东说念主落实的关联事项预计不会对债券持有东说念主 权益保护产生要紧不利影响的；   d.债券召募说明书、本规则、债券受托治理协议等文献已明确商定干系不利 事项发生时，刊行东说念主、受托治理东说念主等主体的义务，但未明确商定具体执行安排 或者干系主体未在商定时间内完全履行相应义务，需要进一步赐与明确的；   e. 受托治理东说念主、提案东说念主照旧就具备成效条件的拟审议议案与有表决权的债券 持有东说念主相通协商，且突出出席债券持有东说念主会议且有表决权的持有东说念主所持表决权               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 的二分之一（如为第4.3.2条商定的一般事项）或者达到全体有表决权的债券持 有东说念主所持表决权的三分之二以上（如为第4.3.1条商定的要紧事项）的债券持有 东说念主照旧表示得意议案内容的；   f. 全部未偿还债券份额的持有东说念主数目（归并治理东说念垄断有的数个账户合并策动） 不突出4名且均书面得意按照简化规范召集、召开会议的。 行东说念主或受托治理东说念主拟采纳措施的内容、预计对刊行东说念主偿债技艺及投资者权益保 护产生的影响等。债券持有东说念主如有异议的，应于公告之日起5个交易日内以书面 神色回应受托治理东说念主。过期不回应的，视为得意受托治理东说念主公告所涉意见或者 建议。   针对债券持有东说念主所提异议事项，受托治理东说念主应当与异议东说念主积极相通，并视 情况决定是否诊治干系内容后再行征求债券持有东说念主的意见，或者休止适用简化 规范。单独或共计持有本次债券未偿还份额10%以上的债券持有东说念主于异议期内提 议休止适用简化规范的，受托治理东说念主应当立即休止。   异议期届满后，视为本次会议已召开并表决已矣，受托治理东说念主应当按照本 规则第4.3.2条第一款的商定确定会议结果，并于次日内透露持有东说念主会议决议公 告及见证讼师出具的法律意见书。 开日前3个交易日或者非现场会议召开日前2个交易日透露召开持有东说念主会议的通 知公告，把稳说明拟审议议案的决议事项过火执行安排、预计对刊行东说念主偿债能 力和投资者权益保护产生的影响以及会议召开和表决方式等事项。债券持有东说念主 不错按照会议文书所明确的方式进行表决。   持有东说念主会议的召开、表决、决议成效及落实等事项仍按照本规则第四章、 第五章的商定执行。   五、债券受托治理东说念主   凡通过认购、交易、受让、继承等正当阶梯取得并持有本期债券的投资者， 均视为得意《债券受托治理协议》的条目和条件，并由债券受托治理东说念主按《债 券受托治理协议》履行其职责。   以下仅列明《债券受托治理协议》的主要条目，投资者在作出干系决策时，                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 请查阅《债券受托治理协议》的全文。   第一条 界说及解释   “本次债券”、“本期债券”或“债券”指刊行东说念主依据召募说明书的商定 所刊行的刊行限制为不突出180亿元（含180亿元）的西部证券股份有限公司 期或多期，具体以各期债券召募说明书透露确当期情况为准）。   “本次债券条目”指召募说明书中商定的本次债券条目。   “承销协议”指刊行东说念主和本次债券主承销商签署的《对于西部证券股份有 限公司公开刊行公司债券主承销协议》和对该协议的统统调动和补充。   “兑付代理东说念主”指中国证券登记结算有限职守公司，或适用法律规矩的任 何其他兑付代理东说念主。   “刊行首日”指在承销协议中规矩的本次债券刊行期限的肇始日。   “交割日”指在承销协议中规矩的先决条件知足和/或豁免后，本次债券发 行期限届满后完成交割的日期。   “工作日”指国内买卖银行和兑付代理东说念主均对平允常营业的任何一天。   “召募说明书”指于刊行首日（或刊行东说念主和主承销商另外商定的刊行首日 之前的日期）由刊行东说念主签署的《西部证券股份有限公司2023年面向专科投资者 公开刊行公司债券召募说明书》。   “东说念主民币”指中国的法定货币。   “未偿还的本次债券”指除下述债券之外的统统已刊行的本次债券：（1） 根据本次债券条目已由刊行东说念主兑付本息的债券；（2）已届本金兑付日，兑付资 金已由刊行东说念主向兑付代理东说念主支付况兼照旧不错向债券持有东说念主进行本息兑付的债 券。兑付资金包括该债券为止本金兑付日的根据本次债券条目应支付的任何利 息和本金；和（3）不具备灵验请求权的债券。   “表决权”指当债券持有东说念主进行表决时，以每一张未偿还的本次债券为一 表决权，但刊行东说念主、持有刊行东说念主10%以上股份的刊行东说念主股东，或刊行东说念主及上述发 行东说念主股东的关联企业持有的未偿还本次债券无表决权。   “协议”指《债券受托治理协议》以及对《债券受托治理协议》时常补充                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 或调动的补充协议。   “主承销商”指本次债券的主承销商国元证券股份有限公司。   “《债券持有东说念主会议规则》”指国元证券股份有限公司当作本次债券的债 券受托治理东说念主与刊行东说念主制订的《西部证券股份有限公司2023年面向专科投资者 公开刊行公司债券之债券持有东说念主会议规则》。   “债券持有东说念主会议”指由全体债券持有东说念主组成的议事机构，依据《债券持 有东说念主会议规则》规矩的规范召集并召开，并对《债券持有东说念主会议规则》规矩的 权利范围内的事项照章进行审议和表决。   “债券持有东说念主会议召集东说念主”指根据《债券持有东说念主会议规则》商定有权召集 债券持有东说念主会议的当然东说念主、法东说念主或其他组织。   “债券持有东说念主”指在中国证券登记结算有限职守公司或适用法律规矩的其 他机构的托管名册上登记的持有本次债券的投资者。   “中国证监会”指中国证券监督治理委员会，在适用的情况下，包括刊行 东说念主所在地的中国证监会派出机构。   “交易所”指深圳证券交易所。   “证券登记公司”指中国证券登记结算有限职守公司。   “中国”指中华东说念主民共和国大陆地区，为本协议之目的，不包括香港特别 行政区、澳门特别行政区和台湾。   第二条 受托治理事项 受托治理东说念主，并得意接受乙方的监督。乙方接受全体债券持有东说念主的奉求，利用 受托治理职责。 债券的债权债务关系休止的其他情形期间，乙方应当用功尽责，根据干系法律 法例、部门规章、行政范例性文献与自律规则（以下合称法律、法例和规则） 的规矩以及召募说明书、本协议及债券持有东说念主会议规则的商定，利用权利和履 行义务，珍视债券持有东说念主正当权益。   乙方依据本协议的商定与债券持有东说念主会议的灵验决议，履行受托治理职责 的法律后果由全体债券持有东说念主承担。个别债券持有东说念主在受托治理东说念主履行干系职               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 责前向受托治理东说念主书面昭示自行利用干系权利的，受托治理东说念主的干系履职行动 不对其产生拘谨力。乙方若接受个别债券持有东说念主单独主张权利的，在代为履行 其权利主张时，不得与本协议、召募说明书和债券持有东说念主会议灵验决议内容发 生冲突。法律、法例和规则另有规矩，召募说明书、本协议或者债券持有东说念主会 议决议另有商定的除外。 为债券持有东说念主的最大利益行事，不得与债券持有东说念主存在利益冲突（为幸免歧义， 债券受托治理东说念主在其正常业务经营过程中与债券持有东说念主之间发生或存在的利益 冲突除外）。 有本期债券，即视为得意乙方当作本期债券的受托治理东说念主，且视为得意并接受 本协议项下的干系商定，并受本协议之拘谨。   第三条 甲方的权利和义务 全面融会和执行公司债券存续期治理的关联法律法例、债券阛阓范例运作和信 息透露的要求。甲方董事、监事、高档治理东说念主员应当按照法律法例的规矩对甲 方按期呈报签署书面说明意见，并实时将干系书面说明意见提供至乙方。 期债券的利息和本金。 划转。甲方应当在召募资金到达专项账户前与乙方以及存放召募资金的银行订 立监管协议。   甲方不得在专项账户中将本期债券项下的每期债券召募资金与其他债券募 集资金过火他资金混同存放，并确保召募资金的流转旅途清楚可辨，根据召募资 金监管协议商定的必须由召募资金专项账户支付的偿债资金除外。在本期债券 项下的每期召募资金使用已矣前，专项账户不得用于接收、存储、划转其他资 金。 资金的使用应当相宜现行法律法例的关联规矩及召募说明书的商定，如甲方拟 变更召募资金的用途，应当按照法律法例的规矩或召募说明书、召募资金三方              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 监管协议的商定及召募资金使用治理轨制的规矩履行相应规范。   本期债券召募资金商定用于固定资产投资神色或者股权投资、债权投资等 其他特定神色的，甲方应当确保债券召募资金现实插足与神色程度相匹配，保 证神色奏凯实施。   甲方应当根据乙方的核查要求，每季度实时向乙方提供召募资金专项账户 过火他干系账户（若触及）的活水、召募资金使用凭证、召募资金使用的里面 决策过程等长途。   若召募资金用于补充流动资金、固定资产投资神色或者股权投资、债权投 资等其他特定神色的，召募资金使用凭证包括但不限于合同、发票、转账凭证。   若召募资金用于偿还有息债务的，召募资金使用凭证包括但不限于借款合 同、转账凭证、有息债务还款凭证。   若召募资金用于基金出资的，甲方应提供出资或投资程度的干系证明文献 （如出资或投资证明、基金股权或份额证明等），基金股权或份额及受限情况 说明、基金收益及受限情况说明等长途文献等。   本期债券召募资金商定用于固定资产投资神色或者股权投资、债权投资等 其他特定神色的，甲方还应当每季度向乙方提供神色程度的干系长途（如神色 程度证明、现场神色建筑相片等），并说明召募资金的现实插足情况是否与项 目程度相匹配，召募资金是否未按预期插足或历久未插足、神色建筑程度是否 与召募说明书透露的预期程度存在较大各异。存续期内神色建筑程度与商定预 期存在较大各异，导致对召募资金的插足和使用计划产生内容影响的，甲方应 当实时履行信息透露义务。甲方应当每季度说明募投神色收益与开首、神色收 益是否存在要紧不利变化、干系资产或收益是否存在受限过火他可能影响募投 神色运营收益的情形，并提供干系证明文献。若神色运营收益杀青有在较大不 确定性，甲方应当实时进行信息透露。 幽谷履行信息透露义务，确保所透露或者报送的信息的确、准确、完好，简明 清楚，喜闻乐见，不得有伪善记载、误导性讲明或者要紧遗漏。 并根据乙方要求持续书面文书县件进展和结果：             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （一）甲方称号变更、股权结构或坐蓐经营景况发生要紧变化；   （二）甲方变更财务呈报审计机构、资信评级机构；   （三）甲方三分之一以上董事、三分之二以上监事、董事长、总司理或具 有同等职责的东说念主员发生变动；   （四）甲方法定代表东说念主、董事长、总司理或具有同等职责的东说念主员无法履行 职责；   （五）甲方控股股东或者现实限定东说念主变更；   （六）甲方发生要紧资产典质、质押、出售、转让、报废、无偿划转以及 要紧投资行动或要紧资产重组；   （七）甲方发生突出上年末净资产百分之十的要紧损失；   （八）甲方死一火债权或者财产突出上年末净资产的百分之十；   （九）甲方股权、经营权触及被奉求治理；   （十）甲方丧失对重要子公司的现实限定权；   （十一）甲方或其债券信用评级发生变化，或者本期债券担保情况发生变 更；   （十二）甲方出动债券反璧义务；   （十三）甲方一次承担他东说念主债务突出上年末净资产百分之十，或者新增借 款、对外提供担保突出上年末净资产的百分之二十；   （十四）甲方未能反璧到期债务或进行债务重组；   （十五）甲方涉嫌作歹违纪被有权机关观看，受到刑事处罚、要紧行政处 罚或行政监管措施、阛阓自律组织作出的债券业务干系的处分，或者存在严重 失信行动；   （十六）甲方法定代表东说念主、控股股东、现实限定东说念主、董事、监事、高档管 理东说念主员涉嫌作歹违纪被有权机关观看、采纳强制措施，或者存在严重失信行动；   （十七）甲方触及要紧诉讼、仲裁事项；   （十八）甲方出现可能影响其偿债技艺的资产被查封、扣押或冻结的情况；   （十九）甲方分拨股利，作出减资、合并、分立、驱散及央求破产的决定， 或者照章进入破产规范、被责令关闭；   （二十）甲方触及需要说明的阛阓外传；   （二十一）甲方未按照干系规矩与召募说明书的商定使用召募资金；             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （二十二）甲方违抗召募说明书承诺且对债券持有东说念主权益有要紧影响；   （二十三）召募说明书商定或甲方承诺的其他应当透露事项；   （二十四）甲方募投神色情况发生要紧变化，可能影响召募资金插足和使 用计划，或者导致神色预期运营收益杀青有在较大不确定性；   （二十五）甲方拟修改债券持有东说念主会议规则；   （二十六）甲方拟变更债券受托治理东说念主或受托治理协议的主要内容；   （二十七）甲方拟变更债券召募说明书的商定；   （二十八）其他可能影响甲方偿债技艺或债券持有东说念主权益的事项。   就上述事件文书乙方同期，甲方就该等事项是否影响本期债券本息安全向 乙方作出版面说明，配合乙方要求提供干系把柄、文献和长途，并对有影响的 事件建议灵验且切实可行的应酬措施。触发信息透露义务的，甲方应当按影相 关规矩实时透露上述事项及后续进展。   甲方的控股股东或者现实限定东说念主对要紧事项的发生、进展产生较大影响的， 甲方认识后应当实时书面文书乙方，并配合乙方履行相应职责。 持有东说念主名册，并承担相应用度。 东说念主会议，接受债券持有东说念主等干系方的问询，并就会议决议的落实安排发标明确 意见。甲方片面断绝出席债券持有东说念主会议的，不影响债券持有东说念主会议的召开 和表决。甲方意见不影响债券持有东说念主会议决议的效力。   甲方过火董事、监事、高档治理东说念主员、控股股东、现实限定东说念主应当履行债 券持有东说念主会议规则及债券持有东说念主会议决议项下其应当履行的各项职责和义务并 向债券投资者透露干系安排。   （一）制定债券还本付息（含回售、分期偿还、赎回过火他权利行权等， 下同）治理轨制，安排专东说念主负责债券还本付息事项；   （二）提前落实偿债资金，按期还本付息，不得逃废债务；   （三）表里部增信机制、偿债保障措施等发生要紧变化的，甲方应当实时 书面文书乙方；   （四）采纳灵验措施，戒备并化解可能影响偿债技艺及还本付息的风险事              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 项，实时处置债券爽约风险事件；   （五）配合受托治理东说念主过火他干系机构开展风险治理工作。 偿债保障措施，履行召募说明书和本协议商定的投资者权益保护机制与偿债保 障措施。   乙方照章央求法定机关采纳财产保全措施的，甲方应当配合乙方办理。   财产保全措施所需相应担保的提供方式可包括但不限于：央求东说念主提供物的 担保或现款担保；第三东说念主提供信用担保、物的担保或现款担保；专科担保公司 提供信用担保；央求东说念主自身信用。   本次债券存续期间，因乙方实施追加担保、督促甲方履行偿债保障措施产 生的包括但不限于如下全部合理用度和开销由甲方承担：   （一）因召开债券持有东说念主会议所产生的会议费（包括局面费等会务杂用）、 公告费、差旅费、出具文献、邮寄、电信、召集东说念主为债券持有东说念主会议聘用的律 师见证费等合理用度；   （二）乙方为债券持有东说念主利益，为履行追加担保等受托治理职责而聘用的 第三方专科机构（包括讼师、管帐师、评级机构、评估机构等）提供专科服务 所产生的合理用度。只好乙方觉得聘用该等中介机构系为其履行受托治理东说念主职 责合理所需，且该等用度相宜阛阓公说念价钱，甲方不得断绝；   （三）因甲方预计不成履行或现实未履行本协议和召募说明书项下的义务 而导致乙方额外开销的其他用度。   上述统统用度甲方应在收到乙方出具账单及干系凭证之日起五个交易日内 向乙方支付。   因乙方央求财产保全、拿告状讼或仲裁等司法规范所触及的干系用度（以 下简称“诉讼用度”），按照以下规矩支付：   （一）乙方设立诉讼专项账户（以下简称“诉讼专户”），用以接收债券 持有东说念主汇入的因乙地点法定机关央求财产保全、对甲方拿告状讼或仲裁等司法 规范所需的诉讼用度。   （二）乙方将向债券持有东说念主实时透露诉讼专户的设立情况过火内资金（如 有）的使用情况。债券持有东说念主应当在上述透露文献规矩的时间内，将诉讼用度 汇入诉讼专户。因债券持有东说念主原因导致诉讼专户未能实时足额收悉诉讼用度的，               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 乙方免予承担未拿起或未实时拿起财产保全央求、诉讼或仲裁等司法规范的责 任。   （三）尽管乙方并无义务为债券持有东说念主垫付本条文定项下的诉讼用度，但 如乙方主动垫付该等诉讼用度的，甲方及债券持有东说念主说明，乙方有权从甲地点 债券持有东说念主偿付的利息及/或本金中优先受偿垫付用度。 实时文书乙方和债券持有东说念主。   后续偿债措施可包括但不限于：部分偿付过火安排、全部偿付措施过火实 现期限、由增信主体（如有）或者其他机构代为偿付的安排、重组或者破产的 安排。   甲方出现召募说明书商定的其他爽约事件的，应当实时整改并按照召募说 明书商定承担相应职守。 有东说念主会议决议的授权央求处置抵质押物的，甲方应当积极配合并提供必要的协 助。 约风险处置，或聘用的专科机构发生变更的，应实时文书乙方，并说明聘用或 变更的合感性。该等专科机构与受托治理东说念主的工作职责应当明确区分，不得干 扰受托治理东说念主正常履职，不得毁伤债券持有东说念主的正当权益。干系聘用行动应符 正当律法例对于正直从业风险防控的干系要求，不应存在以各式神色进行利益 运输、买卖贿赂等行动。 入其中，并实时向乙方文书关联信息。 合和营救，并提供便利和必要的信息、长途和数据。甲方应当指定专东说念主（李大 伟、职员、电话：029-87211195）负责与本期债券干系的事务，并确保与乙方能 够灵验相通。前述东说念主员发生变更的，甲方应当在三个工作日内文书乙方。 及档案交代的关联事项，并向新任受托治理东说念主履行本协议项下应当向乙方履行 的各项义务。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   甲方过火关联方交易甲方刊行公司债券的，应当实时书面文书乙方。 和乙方履行受托治理东说念主职责产生的额外用度。   乙方因参加债券持有东说念主会议、央求财产保全、杀青担保物权、拿告状讼或 仲裁、参与债务重组、参与破产计帐等受托治理履职行动所产生的干系用度由 甲方承担。甲方暂时无法承担的，干系用度可由乙方进行垫付，垫付方有权向 甲方进行追偿。 如存在违抗或可能违抗商定的投资者权益保护条目的，甲方应当实时采纳施济 措施并书面文书乙方。   第四条 乙方的职责、权利和义务 务里面操作规则，明确履行受托治理事务的方式和规范，配备充足的具备履职 技艺的专科东说念主员，对甲方履行召募说明书及本协议约界说务的情况进行持续跟 踪和监督。乙方为履行受托治理职责，有权按照每年度代表债券持有东说念主查询债 券持有东说念主名册及干系登记信息，按照每季度查询专项账户中召募资金的存储与 划转情况。 诚信分解，全面融会和执行公司债券存续期治理的关联法律法例、债券阛阓规 范运作和信息透露的要求。乙方应核查甲方董事、监事、高档治理东说念主员对甲方 按期呈报的书面说明意见签署情况。 用风险景况、担保物景况、表里部增信机制、投资者权益保护机制及偿债保障 措施的灵验性与实施情况，可采纳包括但不限于如下方式进行核查：   （一）就本协议第3.7条商定的情形，列席甲方和增信主体的里面有权机构 的决策会议，或获取干系会议纪要；   （二）每年查阅前项所述的会议长途、财务管帐呈报和管帐账簿；   （三）调取甲方、增信机构银行征信记录；   （四）对甲方和增信机构进行现场查验；              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （五）约见甲方或者增信机构进行言语；   （六）对担保物（如有）进行现场查验，包涵担保物景况；   （七）查询干系网站系统或进行实地造访，了解甲方及增信机构的诉讼仲 裁、处罚处分、诚信信息、媒体报说念等内容；   （八）结合召募说明书商定的投资者权益保护机制（如有），查验投资者 保护条目的执行景况。   触及具体事由的，乙方不错不限于固定频率对甲方与增信主体进行核查。 触及增信主体的，甲方应当给予乙方必要的营救。 当在召募资金到达专项账户前与甲方以及存放召募资金的银行签订监管协议。   乙方应当监督本期债券项下的每期债券召募资金在专项账户中是否存在与 其他债券召募资金过火他资金混同存放的情形，并监督召募资金的流转旅途是否 清楚可辨，根据召募资金监管协议商定的必须由召募资金专项账户支付的偿债 资金除外。在本期债券项下的每期债券召募资金使用已矣前，若发现召募资金 专项账户存在资金混同存放的，乙方应当督促甲方进行整改和纠正。 否相宜干系规矩并与召募说明书商定一致，召募资金按商定使用已矣的除外。   乙方应当每季度查验召募资金专项账户活水、召募资金使用凭证、召募资 金使用的里面决策过程，核查债券召募资金的使用是否相宜法律法例的要求、 召募说明书的商定和召募资金使用治理轨制的干系规矩。   召募资金用于补充流动资金、固定资产投资神色或者股权投资、债权投资 等其他特定神色的，乙方应按期核查的召募资金的使用凭证包括但不限于合同、 发票、转账凭证。   召募资金用于偿还有息债务的，乙方应按期核查的召募资金的使用凭证包 括但不限于借款合同、转账凭证、有息债务还款凭证。   本期债券召募资金用于固定资产投资神色或者股权投资、债权投资等其他 特定神色的，乙方还应当每季度核查召募资金的现实插足情况是否与神色程度 相匹配，神色运营效益是否发生要紧不利变化，召募资金是否未按预期插足或 历久未插足、神色建筑程度与召募资金使用程度或召募说明书透露的预期程度 是否存在较大各异，现实产生收益是否相宜预期以及是否存在其他可能影响募                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 投神色运营收益的事项。债券存续期内神色发生要紧变化的，乙方应当督促甲 方履行信息透露义务。对于召募资金用于固定资产投资神色的，乙方应当至少 每年对神色建筑进展及运营情况开展一次现场核查。   召募资金使用存在变更的，乙方应当核查召募资金变更是否履行了法律法 规要求、召募说明书商定和甲方召募资金使用治理轨制规矩的干系过程，并核 查甲方是否按照法律法例要求履行信息透露义务。   乙方发现债券召募资金使用存在作歹违纪的，应督促甲方进行整改，并披 露临时受托治理事务呈报。 会议规则全文，并应当通过证监会、交易所认同的方式，向债券投资者透露受 托治理事务呈报、本期债券到期不成偿还的法律规范以过火他需要向债券投资 者透露的要紧事项。 情况，并作念好回拜记录，按规矩出具受托对甲方进行回拜，监督甲方对召募说 明书约界说务的执行情况，并作念好回拜记录，按规矩出具受托治理事务呈报。 日内，乙方应当问询甲方或者增信主体，要求甲方或者增信主体解释说明，提 供干系把柄、文献和长途，并根据《债券受托治理东说念主执业行动准则》的要求向 阛阓公告临时受托治理事务呈报。发生触发债券持有东说念主会议情形的，乙方应当 召集债券持有东说念主会议。 召集债券持有东说念主会议，并监督干系各方严格执行债券持有东说念主会议决议，监督债 券持有东说念主会议决议的实施。 技艺和投资者权益的要紧事项，乙方应当督促甲方实时、公说念地履行信息透露 义务，督导甲方造就信息透露质料，灵验珍视债券持有东说念主利益。乙方应当包涵 甲方的信息透露情况，采集、保存与本期债券偿付干系的统统信息长途，根据 所获信息判断对本期债券本息偿付的影响，并按照本协议的商定呈报债券持有 东说念主。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 督促甲方等履行召募说明书和本协议商定投资者权益保护机制与偿债保障措施， 或按照本协议商定的担保提供方式照章央求法定机关采纳财产保全措施。   本次债券存续期间，因乙方实施追加担保、督促甲方履行偿债保障措施产 生的包括但不限于如下全部合理用度和开销由甲方承担：   （一）因召开债券持有东说念主会议所产生的会议费（包括局面费等会务杂用）、 公告费、差旅费、出具文献、邮寄、电信、召集东说念主为债券持有东说念主会议聘用的律 师见证费等合理用度；   （二）乙方为债券持有东说念主利益，为履行追加担保等受托治理职责而聘用的 第三方专科机构（包括讼师、管帐师、评级机构、评估机构等）提供专科服务 所产生的合理用度。只好乙方觉得聘用该等中介机构系为其履行受托治理东说念主职 责合理所需，且该等用度相宜阛阓公说念价钱，甲方不得断绝；   （三）因甲方预计不成履行或现实未履行本协议和召募说明书项下的义务 而导致乙方额外开销的其他用度。   上述统统用度甲方应在收到乙方出具账单及干系凭证之日起五个交易日内 向乙方支付。   因乙方央求财产保全、拿告状讼或仲裁等司法规范所触及的干系用度（以 下简称“诉讼用度”），按照以下规矩支付：   （一）乙方设立诉讼专项账户（以下简称“诉讼专户”），用以接收债券 持有东说念主汇入的因乙地点法定机关央求财产保全、对甲方拿告状讼或仲裁等司法 规范所需的诉讼用度。   （二）乙方将向债券持有东说念主实时透露诉讼专户的设立情况过火内资金（如 有）的使用情况。债券持有东说念主应当在上述透露文献规矩的时间内，将诉讼用度 汇入诉讼专户。因债券持有东说念主原因导致诉讼专户未能实时足额收悉诉讼用度的， 乙方免予承担未拿起或未实时拿起财产保全央求、诉讼或仲裁等司法规范的责 任。   （三）尽管乙方并无义务为债券持有东说念主垫付本条文定项下的诉讼用度，但 如乙方主动垫付该等诉讼用度的，甲方及债券持有东说念主说明，乙方有权从甲地点 债券持有东说念主偿付的利息及/或本金中优先受偿垫付用度。 者诉官司务。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 商定的时间内取得担保的权利证明或者其他关联文献，并在增信措施灵验期内 妥善看护。 的偿债资金准备情况与资金到位情况。乙方应按照证监会过火派出机构要求滚 动摸排兑付风险。 偿付义务的机构等落实相应的偿债措施和承诺。甲方不成按期兑付债券本息或 出现召募说明书商定的其他爽约事件影响刊行东说念主按时兑付债券本息的，乙方可 以接受全部或部分债券持有东说念主的奉求，以我方口头代表债券持有东说念主拿起、参加 民事诉讼、仲裁或者破产等法律规范，或者代表债券持有东说念主央求处置抵质押物。   乙方要求甲方追加担保的，担保物因时局变化发生价值减损或灭失导致无法 遮掩爽约债券本息的，乙方不错要求再次追加担保。   本次债券存续期间，因乙方实施追加担保、督促甲方履行偿债保障措施产 生的包括但不限于如下全部合理用度和开销由甲方承担：   （一）因召开债券持有东说念主会议所产生的会议费（包括局面费等会务杂用）、 公告费、差旅费、出具文献、邮寄、电信、召集东说念主为债券持有东说念主会议聘用的律 师见证费等合理用度；   （二）乙方为债券持有东说念主利益，为履行追加担保等受托治理职责而聘用的 第三方专科机构（包括讼师、管帐师、评级机构、评估机构等）提供专科服务 所产生的合理用度。只好乙方觉得聘用该等中介机构系为其履行受托治理东说念主职 责合理所需，且该等用度相宜阛阓公说念价钱，甲方不得断绝；   （三）因甲方预计不成履行或现实未履行本协议和召募说明书项下的义务 而导致乙方额外开销的其他用度。   上述统统用度甲方应在收到乙方出具账单及干系凭证之日起五个交易日内 向乙方支付。 东说念主的奉求参加金融机构债权东说念主委员会会议，珍视本期债券持有东说念主权益。 业神秘等非公开信息，不得利用提前获知的可能对本期债券持有东说念主权益有要紧                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 影响的事项为我方或他东说念主谋取利益。 括但不限于本协议、债券持有东说念主会议规则、受托治理工作底稿、与增信措施有 关的权利证明（如有），看护时间不得少于本期债券债权债务关系休止后二十 年。   （一）债券持有东说念主会议授权受托治理东说念主履行的其他职责；   （二）召募说明书商定由受托治理东说念主履行的其他职责。   乙方应当督促甲方履行召募说明书的承诺与投资者权益保护商定。召募说 明书存在投资者保护条目的，乙方应当与甲方在本处商定相应的践约保障机制。   （一）甲方承诺，本次债券的偿债资金将主要开首于甲方合并报表范围主 体的利润。   本次债券的偿债资金将主要开首于甲方取得的利润。呈报期内甲方包摄于 母公司股东的净利润分别为111，700.34万元、140，999.13万元、42，806.04万元和   甲方承诺：   在本次债券存续期内，甲方每年度取得的包摄于母公司股东的净利润将优 先用于偿还本次债券以前应偿付的利息或本金。   （二）甲方商定偿债资金开首的，为便于本次债券受托治理东说念主及持有东说念主等 了解、监测资金变化情况，甲方承诺：   甲方在债券存续期内，在每年度本息偿付日前向受托治理东说念主提供呈报期内 的包摄于母公司股东的净利润金额。   （三）甲方将于本息偿付日前按期追踪、监测偿债资金开首矫捷秉性况。 如出现偿债资金开首低于还本付息要求的，甲方将实时采纳资产变现、催收账 款和造就经营功绩等措施，并确保下一个监测期间偿债资金开首干系考虑知足 承诺干系要求。   如甲方在连气儿两个监测期间均未达承诺要求的，甲方应在最近一次付息或 兑付日前提前归集资金。甲方应最晚于最近一次付息或兑付日前1 个月内归集偿 债资金的20%，并应最晚于最近一次付息或兑付日前5 个交易日归集偿债资金的                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   （四）甲方偿债资金开首矫捷性发生较大变化、未履行承诺或预计将无法 知足本次债券本金、利息等干系偿付要求的，甲方应实时采纳和落实相应措施， 在2个交易日内文书受托治理东说念主并履行信息透露义务。   （五）如甲方违抗偿债资金开首矫捷性承诺且未按照本节第（三）条商定 归集偿债资金的，持有东说念主有权要求甲方按照召募说明书“第十一节 投资者保护 机制”之“三、爽约职守及贬责措施”商定的机制贬责。 第三方代为履行。   乙方在履行本协议项下的职责或义务时，不错聘用讼师事务所、管帐师事 务所等级三方专科机构提供专科服务。 或债券持有东说念主承担的关联用度或开销外，乙方不就其履行本次债券受托治理东说念主 职守而向甲方收取报答。   第五条 受托治理事务呈报 务的执行情况，对债券存续期突出一年的，在每年六月三旬日前向阛阓公告上 一年度的受托治理事务呈报。   前款规矩的受托治理事务呈报，应当至少包括以下内容：   （一）乙方履行职责情况；   （二）甲方的经营与财务景况；   （三）甲方召募资金使用及专项账户运作情况与核查情况；   （四）表里部增信机制、偿债保障措施的灵验性分析，发生要紧变化的， 说明基本情况及处理结果；   （五）甲方偿债保障措施的执行情况以及本期债券的本息偿付情况；   （六）甲方在召募说明书中商定的其他义务的执行情况（如有）；   （七）债券持有东说念主会议召开的情况；   （八）偿债技艺和意愿分析；   （九）与甲方偿债技艺和增信措施关联的其他情况及乙方采纳的应酬措施。             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 之日起五个交易日内向阛阓公告临时受托治理事务呈报：   （一）乙方在履行受托治理职责时发生利益冲突的；   （二）表里部增信机制、偿债保障措施发生要紧变化的；   （三）发现甲方过火关联方交易其刊行的公司债券；   （四）出现本协议第3.7条第（一）项至第（二十四）项等情形的；   （五）出现其他可能影响甲方偿债技艺或债券持有东说念主权益的事项。   乙方发现甲方提供材料不的确、不准确、不完好的，或者断绝配合受托管 理工作的，且经提醒后仍断绝补充、纠正，导致乙方无法履行受托治理职责， 乙方不错透露临时受托治理事务呈报。   临时受托治理事务呈报应当说明上述情形的具体情况、可能产生的影响、 乙方已采纳或者拟采纳的应酬措施（如有）等。   第六条 利益冲突的风险戒备机制   （一）甲乙两边存在股权关系，或甲乙两边存在交叉持股的情形；   （二）在刊行东说念主发生《债券受托治理协议》12.2条中所述的爽约职守的情形 下，受托治理东说念主正在为刊行东说念主提供干系金融服务，且该金融服务的提供将影响 或极大可能地影响受托治理东说念主为债券持有东说念主利益行事的态度；   （三）在刊行东说念主发生《债券受托治理协议》12.2条中所述的爽约职守的情形 下，受托治理东说念主系该期债券的持有东说念主；   （四）在刊行东说念主发生《债券受托治理协议》12.2条中所述的爽约职守的情形 下，受托治理东说念主照旧成为刊行东说念主的债权东说念主，且刊行东说念主对该项债务爽约存在较大 可能性，上述债权不包括6.1条第（三）项中商定的因持有本次债券份额而产生 债权；   （五）法律、法例和规则规矩的其他利益冲突；   （六）上述条目未列明但在现实情况中可能影响受托治理东说念主为债券持有东说念主 最大利益行事之平允性的情形。   针对上述可能产生的利益冲突，受托治理东说念主应当按照《证券公司信息阻碍 墙轨制指引》等监管规矩过火里面关联信息阻碍的治理要求，通过业务阻碍、 东说念主员阻碍、物理阻碍、信息系统阻碍以及资金与账户分离等阻碍技巧（以下统                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 称“阻碍技巧”），戒备发生与《债券受托治理协议》项下受托治理东说念主履职相 冲突的情形、透露照旧存在或潜在的利益冲突，并在必要时按照客户利益优先 和公说念对待客户的原则，适合限制关联业务。受托治理东说念主应当通过采纳阻碍手 段妥善治理利益冲突，幸免对债券持有东说念主的正当权益产生不利影响。在本次公 司债券存续期间，受托治理东说念主应当延续通过采纳阻碍技巧戒备发生《债券受托 治理协议》规矩的上述利益冲突情形，并在利益冲突现实发生时实时向债券持 有东说念主履行信息透露义务。   甲方发现与乙方发生利益冲突的，应当实时书面文书乙方。 或者其对甲方采纳的任何行动均不会毁伤债券持有东说念主的权益。   （一）受托治理东说念主应在发现有在利益冲突的五个工作日内以书面的方式将 冲突情况文书刊行东说念主，若受托治理东说念主因特地或要紧舛错未将上述利益冲突事宜 实时文书刊行东说念主，导致刊行东说念主受到损失，受托治理东说念主应酬此损失承担相应的法 律职守；   （二）在利益冲突短期无法得以贬责的情况下，两边应互相当合、共同完 成受托治理东说念主变更的事宜；   （三）受托治理东说念主应按照中国证监会和交易所的关联规矩向关联部门与机 构呈报上述情况。   第七条 受托治理东说念主的变更 履行变更受托治理东说念主的规范：   （一）乙方未能持续履行本协议商定的受托治理东说念主职责；   （二）乙方歇业、驱散、破产或照章被废弃；   （三）乙方建议书面离职；   （四）乙方不再相宜受托治理东说念主阅历的其他情形。   在乙方应当召集而未召集债券持有东说念主会议时，单独或共计持有本期债券总 额百分之十以上的债券持有东说念主有权自行召集债券持有东说念主会议。 治理东说念主与甲方签订受托治理协议之日或两边商定之日，新任受托治理东说念主连结乙                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 方在法律、法例和规则及本协议项下的权利和义务，本协议休止。新任受托管 理东说念主应当实时将变更情况向协会呈报。 交手续。 之日或两边商定之日起休止，但并难免除乙方在本协议成效期间所应当享有的 权利以及应当承担的职守。   第八条 讲明与保证   （一）甲方是一家按照中国法律正当注册并灵验存续的公司制法东说念主；   （二）甲方签署和履行本协议照旧得到甲方里面必要的授权，况兼莫得违 反适用于甲方的任何法律、法例和规则的规矩，也莫得违抗甲方的公司轨则的 规矩以及甲方与第三方签订的任何合同或者协议的商定。   （一）乙方是一家按照中国法律正当注册并灵验存续的证券公司   （二）乙方具备担任本期债券受托治理东说念主的阅历，且就乙方所知，并不存 在职何情形导致或者可能导致乙方丧失该阅历；   （三）乙方签署和履行本协议照旧得到乙方里面必要的授权，况兼莫得违 反适用于乙方的任何法律、法例和规则的规矩，也莫得违抗乙方的公司轨则以 及乙方与第三方签订的任何合同或者协议的规矩。   第九条 不可抗力 的当然事件和社会事件。主张发生不可抗力事件的一方应当实时以书面方式通 知其他方，并提供发生该不可抗力事件的证明。主张发生不可抗力事件的一方 还必须尽一切合理的力争减轻该不可抗力事件所形成的不利影响。 案，并应当尽一切合理的力争尽量减轻该不可抗力事件所形成的损失。如果该 不可抗力事件导致本协议的目的无法杀青，则本协议提前休止。   第十条 爽约职守                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 说明书、本协议的商定根究爽约方的爽约职守。 事件：   （1）甲方未能按照召募说明书或其他干系商定，按期足额偿还本次债券或 本期债券（如分期刊行）的本金（包括但不限于分期偿还、债券回售、债券赎 回、债券置换、债券购回、到期兑付等，下同）或应计利息（以下合成还本付 息），但增信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。   （2）甲方触发召募说明书中关联商定，导致甲方应提前还本付息而未足额 偿付的，但增信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。   （3）本次债券或本期债券（如分期刊行）未到期，但有充分把柄证明甲方 不成按期足额支付债券本金或利息，经法院判决或仲裁机构仲裁，甲方应提前 偿还债券本息且未按期足额偿付的。   （4）甲方违抗本召募说明书对于交叉保护的商定且未按持有东说念主要求落实负 面施济措施的。   （5）甲方违抗本召募说明书资产给付义务外的其他承诺事项且未按持有东说念主 要求落实负面施济措施的。   （6）甲方被法院裁定受理破产央求的。   爽约事件发生时，乙方不错利用以下权利：   （1）在认识该行动发生之日起实时按照《债券持有东说念主会议规则》的商定召 集债券持有东说念主会议；   （2）乙方不错根据债券持有东说念主会议决议与甲方谈判，促使甲方和/或担保东说念主 （如有）偿还本次债券或本期债券（如分期刊行）本息；   （3）如通过债券持有东说念主会议的决议，债券持有东说念主得意共同承担乙方统统因 此而产生的法律、诉讼等用度，乙方不错在法律允许的范围内，以及根据债券 持有东说念主会议决议： 拿告状讼/仲裁；或在甲方进入重整、妥协、重组或者破产的法律规范时，乙方 根据债券持有东说念主会议之决议照章代理债券持有东说念主拿起或参与上述规范；                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 形与爽约职守在召募说明书中商定。   第十一条 法律适用和争议贬责 间协商贬责。如果协商贬责不成，任何一方均有权将争议交由原告住所地有管 辖权的东说念主民法院诉讼贬责纠纷。 各方有权延续利用本协议项下的其他权利，并应履行本协议项下的其他义务。   第十二条 协议的成效、变更及休止 自本次债券刊行之日起成效。 商一致签订书面补充协议后成效。本协议于本期债券刊行完成后的变更，如涉 及债券持有东说念主权利、义务的，应当事前经债券持有东说念主会议得意。任何补充协议 均为本协议之不可分割的组成部分，与本协议具有同等效力。   （一）在甲方根据本协议的商定，处置已矣本次债券本息偿付事务后；   （二）本次债券期限届满前，甲方提前还本付息并赐与公告的；   （三）经债券持有东说念主会议决议更换受托治理东说念主；   （四）干系法律法例规矩或本协议商定的受托治理东说念主无法履行代理义务的 其他情形出现；   （五）因本次债券刊行失败，债券刊行行动休止；   （六）按照本协议第7.2条商定的情形而休止。   第十三条 文书 邮局挂号方式或者快递服务，或者传真发送到本协议两边指定的以下地址。   甲方通讯地址：陕西省西安市新城区东新街319号东说念主民大厦西楼西部证券   甲方收件东说念主：李大伟   甲方传真：029-87406259                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   乙方通讯地址：安徽省合肥市梅山路18号A座   乙方收件东说念主：刘志   乙方传真：0551-62634916 更发诞辰起三个工作日内文书另一方。   （一）以专东说念主递交的文书，应当于专东说念主递交之日为灵验投递日期；   （二）以邮局挂号或者快递服务发送的文书，应当于收件回执所示日期为 灵验投递日期；   （三）以传真发出的文书，应当于传真告成发送之日后的第一个工作日为 灵验投递日期。 收到文书或要求后两个工作日内按本协议商定的方式将该文书或要求转发给甲 方。   第十四条 反买卖贿赂及正直条目 和国关联反买卖贿赂的法律规矩和正直从业的行业范例以及行业深广遵循的职 业说念德和行动准则，坚决断绝买卖贿赂、贿赂过火他不刚直之买卖行动及违抗 正直从业的行动，两边/各方都清楚任何违抗正直自律要求的行动都将受到惩处。 用职务便利向对方/其他方过火管当事者说念主员或奉求东说念主员索求、给与、提供、给予合 同商定外的任何利益，既包括资产利益和什物利益，也包括不错用资产策动数 额的财产性利益，包括但不限于：   （1）提供礼金、礼品、房产、汽车、有价证券、股权、佣金返还等财物， 或者为上述行动提供代持等便利；   （2）提供旅游、宴请、文娱健身、工作安排等利益；   （3）安排显赫偏离公允价钱的高收益等交易；   （4）径直或者迤逦向他东说念主提供内幕信息、未公开信息、买卖神秘和客户信 息，昭示或者暗意他东说念主从事干系交易行动；   （5）其他运输不刚直利益的情形。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 刚直利益，被索方（被给予方）有权向其里面干系职能部门或向干系行政主管 部门实名举报，并提供干系把柄，配合该方对其管当事者说念主员或奉求东说念主员的查处。 方有权采纳如下措施根究其相应职守：   （1）立即休止本合同且无需承担爽约职守；   （2）向任何第三方透露、或向社会公开其作歹违游记动；   （3）提请行政主管机关照章根究其行政职守，或提请司法机关照章根究其 处分。                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书    第十一节 本期债券刊行的关联机构及厉害关系 一、本期债券刊行的关联机构 （一）刊行东说念主：西部证券股份有限公司 法定代表东说念主：徐朝日 住所：陕西省西安市新城区东新街319号8幢10000室 电话：029-87406171 传真：029-87406259 预计东说念主：许松 （二）主承销商/簿记治理东说念主/受托治理东说念主：国元证券股份有限公司 法定代表东说念主：沈和付 住所：安徽省合肥市梅山路18号A座国元证券1205室 电话：0551-62201533 传真：0551-62634916 预计东说念主：刘志、高章恒、方进、章想皆 （三）刊行东说念主讼师：北京不雅韬讼师事务所 负责东说念主：韩德晶 住所：中国北京市西城区金融大街5号兴汜博厦B座18层 电话：010-66578066 传真：010-66578016 经办讼师：杨梅 （四）管帐师事务所：致同管帐师事务所（特殊普通合伙） 负责东说念主：李惠琦 住所：北京市向阳区建外大街22号赛特广场5层 电话：010-85665588 传真：010-85665120 注册管帐师：倪军、党小民、张蕾 （五）资信评级机构：联结伴信评估股份有限公司 法定代表东说念主：王少波 住所：天津市南开区水上公园北说念38号爱俪园公寓508                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 电话：010-85172818 传真：010-85171273 预计东说念主：汪海立 （六）召募资金专项账户开户银行 称号：招商银行股份有限公司西本分行 账户称号：西部证券股份有限公司 银行帐号：129902986610003 开户银行：招商银行股份有限公司西本分行营业部 负责东说念主：孟俊清 住所： 陕西省西安市高新二路1号招商银行大厦 电话：杨瑞弘 预计东说念主： 029-88836976 称号：中信银行股份有限公司西本分行 账户称号：西部证券股份有限公司 银行帐号：8111701011500836419 开户银行：中信银行西本分行营业部 负责东说念主：赵大庆 住所：西安市碑林区朱雀路中段1号 电话：13991852619 预计东说念主：刘利文 （八）债券央求上市的证券交易所：深圳证券交易所 理事长：沙雁 住所：广东省深圳市福田区深南通衢2012号 电话：0755-88668888 传真：0755-82083164 （九）债券登记机构：中国证券登记结算有限职守公司深圳分公司 负责东说念主：汪有为 住所：广东省深圳市福田区深南通衢2012号深圳证券交易所广场25楼 电话：0755-21899999 传真：0755-21899000             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   二、刊行东说念主与本期刊行的关联机构、东说念主员的厉害关系   为止2024年6月末，刊行东说念主与刊行东说念主聘用的与本期债券刊行关联的中介机构 过火法定代表东说念主、负责东说念主、高档治理东说念主员及经办东说念主员之间不存在其他径直或间 接的要紧股权关系或其他厉害关系。      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 第十二节 刊行东说念主、中介机构及干系东说念主员声明          西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募说明书                        刊行东说念主声明   根据《公司法》《证券法》和《公司债券刊行与交易治理办法》的关联规矩， 本公司相宜公开刊行公司债券的条件。   公司法定代表东说念主签名：   _________________        徐朝日                                     西部证券股份有限公司                                             年 月 日          西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高档治理东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档治理东说念主员承诺本召募说明书过火摘要不存在 伪善记载、误导性讲明或者要紧遗漏，并对其的确性、准确性和完好性承担相 应的法律职守。   公司董事签名：   _________________        徐朝日                                     西部证券股份有限公司                                             年 月 日          西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高档治理东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档治理东说念主员承诺本召募说明书过火摘要不存在 伪善记载、误导性讲明或者要紧遗漏，并对其的确性、准确性和完好性承担相 应的法律职守。   公司董事签名：   _________________        栾兰                                     西部证券股份有限公司                                             年 月 日          西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高档治理东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档治理东说念主员承诺本召募说明书过火摘要不存在 伪善记载、误导性讲明或者要紧遗漏，并对其的确性、准确性和完好性承担相 应的法律职守。   公司董事签名：   _________________        徐谦                                     西部证券股份有限公司                                             年 月 日          西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高档治理东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档治理东说念主员承诺本召募说明书过火摘要不存在 伪善记载、误导性讲明或者要紧遗漏，并对其的确性、准确性和完好性承担相 应的法律职守。   公司董事签名：   _________________        陈强                                     西部证券股份有限公司                                             年 月 日          西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高档治理东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档治理东说念主员承诺本召募说明书过火摘要不存在 伪善记载、误导性讲明或者要紧遗漏，并对其的确性、准确性和完好性承担相 应的法律职守。   公司董事签名：   _________________        吴春                                     西部证券股份有限公司                                             年 月 日          西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高档治理东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档治理东说念主员承诺本召募说明书过火摘要不存在 伪善记载、误导性讲明或者要紧遗漏，并对其的确性、准确性和完好性承担相 应的法律职守。   公司董事签名：   _________________        孙薇                                     西部证券股份有限公司                                             年 月 日          西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高档治理东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档治理东说念主员承诺本召募说明书过火摘要不存在 伪善记载、误导性讲明或者要紧遗漏，并对其的确性、准确性和完好性承担相 应的法律职守。   公司董事签名：   _________________        郑智                                     西部证券股份有限公司                                             年 月 日          西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高档治理东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档治理东说念主员承诺本召募说明书过火摘要不存在 伪善记载、误导性讲明或者要紧遗漏，并对其的确性、准确性和完好性承担相 应的法律职守。   公司董事签名：   _________________        张博江                                     西部证券股份有限公司                                             年 月 日          西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高档治理东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档治理东说念主员承诺本召募说明书过火摘要不存在 伪善记载、误导性讲明或者要紧遗漏，并对其的确性、准确性和完好性承担相 应的法律职守。   公司董事签名：   _________________        羿克                                     西部证券股份有限公司                                             年 月 日          西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高档治理东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档治理东说念主员承诺本召募说明书过火摘要不存在 伪善记载、误导性讲明或者要紧遗漏，并对其的确性、准确性和完好性承担相 应的法律职守。   公司董事签名：   _________________        黄宾                                     西部证券股份有限公司                                             年 月 日          西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高档治理东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档治理东说念主员承诺本召募说明书过火摘要不存在 伪善记载、误导性讲明或者要紧遗漏，并对其的确性、准确性和完好性承担相 应的法律职守。   公司监事签名：   _________________        周冬生                                     西部证券股份有限公司                                             年 月 日          西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高档治理东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档治理东说念主员承诺本召募说明书过火摘要不存在 伪善记载、误导性讲明或者要紧遗漏，并对其的确性、准确性和完好性承担相 应的法律职守。   公司监事签名：   _________________        贺沁新                                     西部证券股份有限公司                                             年 月 日          西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高档治理东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档治理东说念主员承诺本召募说明书过火摘要不存在 伪善记载、误导性讲明或者要紧遗漏，并对其的确性、准确性和完好性承担相 应的法律职守。   公司监事签名：   _________________        亢伟                                     西部证券股份有限公司                                             年 月 日          西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高档治理东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档治理东说念主员承诺本召募说明书过火摘要不存在 伪善记载、误导性讲明或者要紧遗漏，并对其的确性、准确性和完好性承担相 应的法律职守。   公司监事签名：   _________________        朱洛佳                                     西部证券股份有限公司                                             年 月 日          西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高档治理东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档治理东说念主员承诺本召募说明书过火摘要不存在 伪善记载、误导性讲明或者要紧遗漏，并对其的确性、准确性和完好性承担相 应的法律职守。   公司监事签名：   _________________        李嘉宁                                     西部证券股份有限公司                                             年 月 日         西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高档治理东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档治理东说念主员承诺本召募说明书过火摘要不存在 伪善记载、误导性讲明或者要紧遗漏，并对其的确性、准确性和完好性承担相 应的法律职守。   公司非董事高档治理东说念主员签名：  _________________        皆冰                                    西部证券股份有限公司                                            年 月 日         西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高档治理东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档治理东说念主员承诺本召募说明书过火摘要不存在 伪善记载、误导性讲明或者要紧遗漏，并对其的确性、准确性和完好性承担相 应的法律职守。   公司非董事高档治理东说念主员签名：  _________________        黄斌                                    西部证券股份有限公司                                            年 月 日          西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高档治理东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档治理东说念主员承诺本召募说明书过火摘要不存在 伪善记载、误导性讲明或者要紧遗漏，并对其的确性、准确性和完好性承担相 应的法律职守。   公司非董事高档治理东说念主员签名：   _________________        张永军                                     西部证券股份有限公司                                             年 月 日         西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募说明书             刊行东说念主全体董事、监事及高档治理东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档治理东说念主员承诺本召募说明书过火摘要不存在 伪善记载、误导性讲明或者要紧遗漏，并对其的确性、准确性和完好性承担相 应的法律职守。   公司非董事高档治理东说念主员签名：  _________________        陈伟                                    西部证券股份有限公司                                            年 月 日               西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募说明书               刊行东说念主全体董事、监事及高档治理东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档治理东说念主员承诺本召募说明书过火摘要不存在伪善记载、 误导性讲明或者要紧遗漏，并对其的确性、准确性和完好性承担相应的法律职守。   公司非董事高档治理东说念主员签名：  _________________        黄裕洋                                          西部证券股份有限公司                                                  年 月 日                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                           主承销商声明  本公司已对召募说明书过火摘要进行了核查，说明不存在伪善记载、误导性讲明或 要紧遗漏，并对其的确性、准确性和完好性承担相应的法律职守。   神色负责东说念主：_______________               刘志   公司法定代表东说念主或其授权代表：_______________                             沈和付                                        国元证券股份有限公司                                               年 月 日                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                      刊行东说念主讼师声明   本所及署名的讼师已阅读召募说明书过火摘要，说明召募说明书过火摘要与本所出 具的法律意见书不存在矛盾。本所及署名讼师对刊行东说念主在召募说明书过火摘要中援用的 法律意见书的内容无异议，说明召募说明书不致因所援用内容而出现伪善记载、误导性 讲明或要紧遗漏，并对其的确性、准确性和完好性承担相应的法律职守。   经办讼师（署名）：__________                孙东峰      张翠雨      杨梅   讼师事务所负责东说念主（署名）：_______________                         韩德晶                                       北京不雅韬讼师事务所                                             年 月 日                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                     审计机构声明   本所及署名注册管帐师已阅读召募说明书过火摘要，说明召募说明书过火摘要与本 所出具的呈报不存在矛盾。本所及署名注册管帐师对刊行东说念主在召募说明书过火摘要中引 用的财务呈报的内容无异议，说明召募说明书不致因所援用内容而出现伪善记载、误导 性讲明或要紧遗漏，并对其的确性、准确性和完好性承担相应的法律职守。   经办注册管帐师（署名）： ________         _______   ________                     倪军          党小民        张蕾   管帐师事务所负责东说念主（署名）：_______________                       李惠琦                                 致同管帐师事务所（特殊普通合伙）                                                      年 月 日                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书               资信评级机构声明   本机构及署名的资信评级东说念主员已阅读召募说明书过火摘要，说明召募说明书过火摘 要与本机构出具的呈报不存在矛盾。本机构及署名的资信评级东说念主员对刊行东说念主在召募说明 书过火摘要中援用的呈报的内容无异议，说明召募说明书过火摘要不致因所援用内容而 出现伪善记载、误导性讲明或要紧遗漏，并对其的确性、准确性和完好性承担相应的法 律职守。   资信评级东说念主员：   评级机构负责东说念主：                              联结伴信评估股份有限公司                                         年 月 日           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书 评级授权奉求书                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书                   第十三节 备查文献   一、备查文献   （一）刊行东说念主最近三年及一期财务呈报及审计呈报；   （二）主承销商出具的核查意见；   （三）刊行东说念主讼师出具的法律意见书；   （四）资信评级公司出具的资信评级呈报；   （五）债券持有东说念主会议规则；   （六）债券受托治理协议；   （七）中国证监会对于本期刊行的注册文献。   在本期债券刊行期内，投资者不错至刊行东说念主及主承销商处查阅本召募说明书全文及 上述备查文献。   二、查阅地点   如对本召募说明书或上述备查文献有任何疑问，不错咨询刊行东说念主和主承销商。   （一）查阅时间   工作日：除法定节沐日之外的逐日 9:30-11:30，14:00-17:00。   （二）查阅地点   法定代表东说念主：徐朝日   注册地址：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室   预计东说念主：黄斌   预计地址：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募说明书   电话：029-87406171   传真：029-87406259   法定代表东说念主：沈和付   预计东说念主：刘志、高章恒、方进、章想皆   预计地址：安徽省合肥市梅山路 18 号 A 座国元证券 1205 室   电话：0551-62201533   传真：0551-62634916   投资者若对本召募说明书存在职何疑问，应咨询我方的证券牙东说念主、讼师、专科会 计师或其他专科咨询人。

性吧有你